聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
壹、節目內容
一、閒聊
(一)、完成New Blance的10K路跑
1.心情巨好：果然人生還是要設定一些目標，讓自己去挑戰那些目標，完成後，有對自己有不一樣的認識
2.過30歲以後，覺得時間過得好快
3.很能夠描繪Pink Floyd的Time那首歌，歌詞寫得很好
4.緣起：New Blance買了廣告，順便邀約跑步，剛好群組內兄弟有在跑步，就兩位朋友一起去
5.一開始覺得10K不是簡單的事情，直到第一次在跑步機直接跑滿10K，結果花了一周康復
6.一開始覺得跑步無聊，1~3K很難，3~5K喘不過氣，6~7K進入平和期
7.享受不聽音樂的過程
8.那天的天氣太曬了，算是天氣不好的一天，心率會上去，表現會下降
9.意外跑完10K覺得很爽，還想繼續跑下去，沒有覺得很困難
10.成績：嘎敏手錶顯示配速為六分五十，官方大概七分初頭
11.一月去跑半馬以外，十一月的嘎敏路跑也會參加
12.鞋子穿錯：誤以為NB送的鞋子是跑步鞋，而NB再送鞋子給三位SC Rebel
13.鼓勵各位聽眾勇敢去嘗試，做下去養成規律習慣就會迎刃而解
14.目前沒有使用瘦瘦針了
15.帶來的回報巨大到遠勝於飆股：身體只有一個，但飆股總有一天會買到
二、市場話題
(一)、盤勢
1.今天是滿喜歡的盤面：盤中殺到爆開，開始收下影線且出量，是滿好的進攻訊號，甚至比上週三、四來得好
2.太躁進：上週三、四的嘗試，週五砍掉
3.這波心態有比較好：指數比重拉高，原本抄底個股，發現融資沒退，先弄指數，等融資爆開再去弄個股，即便後面重殺也不用處理掉部位
4.股票變態的地方是很早就相當程度的去做反應，不是一夕之間才知道爆冷輸掉德州，進而影響資料中心的發展
5.若維持高檔，突然得知共和黨要輸了，暴跌重跌就很合理
6.利空出盡：前面在跌，然後再來一個壞消息丟出來不跌開始漲
(二)、Palantir法說
1.營收加速到96%YoY，QoQ有20%，連續13季加速，單季首次突破20億
2.他產業面基本面什麼都很好，最大問題就是估值太貴
3.太貴的股票，貴還可以更貴，但幾年後回頭看，當時的貴不一定是真的貴，因為她有龐大的成長力
4.Sovereign AI (主權AI)：客戶自己的營運資料，是在後訓練之後開放權重模型，自己去做持有
5.討論重點：資料的歸屬，最貴重的東西不會是模型，而是數據，對客戶來說不會想把數據交出去
6.系統整合公司SI重點：讓客戶擁有數據，把服務跟工作流串好
7.SI：整合軟硬體系統，採購硬體、配置設計軟體、部署模型、灌好數據、串接好，後續收維護費
8.L3Harris 用自有資料微調開源模型，48 小時內超越原本用的前沿模型，成本降 95%，用5%的錢達到類似的效果
9.小模型的春天：使用300億參數的模型，也就是RTX Spark、AI筆電就可以用的模型，在特殊應用上，贏過有3兆參數的GPT 5.6 Sol
10.閉鎖模型可能掉市占率，但大家都會成長，重點是哪邊比較會漲，等到成長率不見的時候才會出問題
11.新題材可以做：Edge Device，可安裝特化應用的模型
12.SI業者會有辦法吃到肉的：公司自己花錢花心力搞，不如花錢請人弄，我想要喝奶不用自己養牛，付錢給小農去做就好，外包比自己弄還要便宜
13.過去傾向公司自己搞，但自己養團隊來維護太困難了，還有資安問題，至少SI公司還可以負責
14.資服族群相對強：當大家看到這邊有利可圖就會進來搞，即便品質只有Palantir的七、八成，但收費只收三成
(三)、和量化朋友討論
1.通用大模型的答案是投票的結果，AI會抓大多數人的意見
2.交易裡面，從眾不是太好的事情，會沒有edge，你要和別人不一樣
3.交易做得好的人，他的想法會跟一般人不太一樣，會交易的滿多是怪咖
4.如果用通用模型，不會有Alpha跟edge
5.若地端模型，餵了正確的數據，不要懂太多通才的東西，截我的資料去做認知的話，會有鑑別度
(四)、AMD的Q3
1.營收YoY45%超過展望的上緣，Non-GAAP EPS2.09，雙雙擊敗，毛利54%，資料中心QoQ27%，YoY97%
2.CPU表現很好，PC疲軟預計消費端下季掉20%
3.股價的下跌未必是新聞一直去報的東西
4.CPU仍保持在Bullish的狀況
三、回答QA的部分
(一)、金句：當什麼英雄，英雄要承擔太多了，當公主多快樂
(二)、通常價值陷阱不會用在長期成長的股票，而是會用在景氣循環股，因為景氣循環股在變得超便宜的時候，那個就是高點
(三)、這波DD不到10%
(四)、金句：不適合就是趕快離開，雖然現在很多人的心態是，希望給小朋友一個完整的家庭，可是你們不要把小朋友當白痴ㄟ，小朋友超級敏感的，你們的思緒不在對方身上，小朋友是感受得到的，不要說為了小朋友，其實只是你們不想面對的一個說法
貳、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
一、搶反彈：第一天大跌買一口，第二天大跌買兩口，第三天大大跌買三口，以此類推，部位抓總資金的1~2%打單，走一個槓鈴策略的極端打法
參、重點
一、金句
(一)、當什麼英雄，英雄要承擔太多了，當公主多快樂
(二)、不適合就是趕快離開，雖然現在很多人的心態是，希望給小朋友一個完整的家庭，可是你們不要把小朋友當白痴ㄟ，小朋友超級敏感的，你們的思緒不在對方身上，小朋友是感受得到的，不要說為了小朋友，其實只是你們不想面對的一個說法
二、本集啟發
(一)、殺出恐慌感出來了，這邊應該差不多是底了
三、節目內容
(一)、盤勢
1.今天是滿喜歡的盤面：盤中殺到爆開，開始收下影線且出量，是滿好的進攻訊號，甚至比上週三、四來得好
2.太躁進：上週三、四的嘗試，週五砍掉
3.這波心態有比較好：指數比重拉高，原本抄底個股，發現融資沒退，先弄指數，等融資爆開再去弄個股，即便後面重殺也不用處理掉部位
4.股票變態的地方是很早就相當程度的去做反應，不是一夕之間才知道爆冷輸掉德州，進而影響資料中心的發展
5.若維持高檔，突然得知共和黨要輸了，暴跌重跌就很合理
6.利空出盡：前面在跌，然後再來一個壞消息丟出來不跌開始漲
(二)、Palantir法說
1.營收加速到96%YoY，QoQ有20%，連續13季加速，單季首次突破20億
2.他產業面基本面什麼都很好，最大問題就是估值太貴
3.太貴的股票，貴還可以更貴，但幾年後回頭看，當時的貴不一定是真的貴，因為她有龐大的成長力
4.Sovereign AI (主權AI)：客戶自己的營運資料，是在後訓練之後開放權重模型，自己去做持有
5.討論重點：資料的歸屬，最貴重的東西不會是模型，而是數據，對客戶來說不會想把數據交出去
6.系統整合公司SI重點：讓客戶擁有數據，把服務跟工作流串好
7.SI：整合軟硬體系統，採購硬體、配置設計軟體、部署模型、灌好數據、串接好，後續收維護費
8.L3Harris 用自有資料微調開源模型，48 小時內超越原本用的前沿模型，成本降 95%，用5%的錢達到類似的效果
9.小模型的春天：使用300億參數的模型，也就是RTX Spark、AI筆電就可以用的模型，在特殊應用上，贏過有3兆參數的GPT 5.6 Sol
10.閉鎖模型可能掉市占率，但大家都會成長，重點是哪邊比較會漲，等到成長率不見的時候才會出問題
11.新題材可以做：Edge Device，可安裝特化應用的模型
12.SI業者會有辦法吃到肉的：公司自己花錢花心力搞，不如花錢請人弄，我想要喝奶不用自己養牛，付錢給小農去做就好，外包比自己弄還要便宜
13.過去傾向公司自己搞，但自己養團隊來維護太困難了，還有資安問題，至少SI公司還可以負責
14.資服族群相對強：當大家看到這邊有利可圖就會進來搞，即便品質只有Palantir的七、八成，但收費只收三成
(三)、和量化朋友討論
1.通用大模型的答案是投票的結果，AI會抓大多數人的意見
2.交易裡面，從眾不是太好的事情，會沒有edge，你要和別人不一樣
3.交易做得好的人，他的想法會跟一般人不太一樣，會交易的滿多是怪咖
4.如果用通用模型，不會有Alpha跟edge
5.若地端模型，餵了正確的數據，不要懂太多通才的東西，截我的資料去做認知的話，會有鑑別度
(四)、AMD的Q3
1.營收YoY45%超過展望的上緣，Non-GAAP EPS2.09，雙雙擊敗，毛利54%，資料中心QoQ27%，YoY97%
2.CPU表現很好，PC疲軟預計消費端下季掉20%
3.股價的下跌未必是新聞一直去報的東西
4.CPU仍保持在Bullish的狀況
四、QA部分
(一)、通常價值陷阱不會用在長期成長的股票，而是會用在景氣循環股，因為景氣循環股在變得超便宜的時候，那個就是高點
(二)、這波DD不到10%