聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
壹、節目內容
一、閒聊
(一)、颱風天平安
1.對於連假、放假越來越能夠接受：老天要我休息
2.災情不一定在外面，可能在裡面，什麼電視被兒子拆掉
3.第一時間訂飯店衝出來，高速公路上一堆車，很多人提早回南部
4.放假很多人在退訂
(二)、大溪威斯汀飯店
1.有很多東西可以玩
2.有個Kids Club，有Switch、球池、室內泳池、跑步機，可惜卡丁車賽道不能去
3.報了明年的半馬
4.有很多很猛的人來回饋跑步的事情：這件事情急不得，需要時間去做累積
5.自助餐、中餐不錯
(三)、最近收到一條私訊
1.一位仁兄密我說：孟恭你不一定是三分鐘熱度，你有沒有想過，你可能只是懶得二刷而已
2.若你是國中老師的話，就會改變我
二、市場話題
(一)、市場越來越有那種不妙的感覺
1.當那種不妙的感覺疊加到一個上限的時候，一般來說反彈就快要出現了
2.猜想反彈在不遠處，但不會想去做這個反彈
3.七月那波有些東西下來就沒回去了
4.錨定：有些東西股價曾經衝到恨天高，是隱含了未來的報酬，所以高檔要修復，可能需要花很長一段時間
(二)、市場的問題：錢不夠
1.發債成本變高
2.大家不願意冒險把錢丟進去相對冒險或預期很滿的東西
3.利息某種程度上是地心引力，短期內沒有要出現大降息的話，那些高點就不一定會回得去
4.Meta走向很好的方向，Muse日活躍用戶如預期的掉下去，因為時代變化很快，所以即便摔下去，但相對同儕來說，至少有先拉上去再摔，而拉不上去直接摔的才是比較危險的東西
5.東西迭代太快：關鍵不是打出一個雋永的產品，並拿到很棒的轉換，而是追求持續還有再去作出新東西的公司，證明在AI的協助下，持續產出東西
6.瓶頸交易要小心：就算再次走出短期均線的多頭，某個程度上當作是一種反彈來看待
7.因為最缺的記憶體跟載板，若沒有繼續撐在上面維持估值，殊難想像其他東西能夠一直漲
8.注意在Semi裡面在做缺貨漲價的東西可能是比較危險的東西
9.若是有量增、有價值的提升，可能是相對可以選擇的項目
10.自己會選擇注意市場相對強勢的，那些已經偏向弱勢的，會比較偏向掉到夠便宜買一點，但不會用力買
11.融資還是沒有減很多：融資清掉之後，率先領漲的東西有可能就是下一波的項目
(三)、美股軟體ETF型態走得滿好的
1.代表成分股表現都不錯
2.外加資安事件
3.資安股票或軟體相關股票走勢維持比較好
4.在2023、2024太早喊軟體了，產業迭代需要時間，從硬體到平台到軟體
5.軟體貌似現在才要漲真的：前面那波貌似漲虛的，現在已經沒有回去過了，漲了好幾倍回檔幾十趴以後，準備開下一班車
6.只是台股的資服帶不動大盤，所以大盤要動還是要硬體表態
(四)、Citadel老闆Ken Griffin的說法
1.市場開始做研究：因為資金變貴了，怕踩地雷，不能再一整包買起來，以前全包就會賺錢，現在萬股齊噴比較難看到
2.思考：供給瓶頸、毛利變好的族群，兩、三年後還會繼續這樣嗎?
3.毛利這麼好，有辦法繼續往上開嗎?若沒有的話，是不是只能往下?
4.會不會過去漲幅已經解釋這件事情了?若要有更多的資金把他推上去的話，你就要更好，如果沒有辦法更好的話，可能就是剩下要出場了
5.GPU類比航空業：過了損益兩平點之後，隨便賣都賺錢，但產能過剩的話，就會自由落體
6.航空業算是某程度可以互相取代的東西，當大家生意都不好，班機還是得發，為了降低損失，能賣多少是多少
7.若GPU建置量超過需求的話，邊際定價就會像是自由落體掉下去
8.停損停利都要做得很好：這個劇本就算不是現在發生，總有一天也會發生
9.GPU跟航空業不一樣的點：GPU的價格在往下的時候，使用量就會大增
10.最簡單做法：監控算力價格，只是市場最變態的點在於價格還沒下來之前，股價會先反應
11.股價會走在營收前面至少半年，甚至是一、兩年以上：不一定有人先知，可能是好消息已經沒有辦法再推上去，進入高原以後，只剩下壞消息的份
三、回答QA的部分
(一)、推薦消耗孩子電力的方法：打電動、社區游泳池、打沙包、找最好的朋友來家裡最有效
(二)、當初結婚的決定：因為她要每半年出去一次，就多一個手續，不然交往這麼久來結婚好了，事後是一個很棒的決定，可是當下並沒有什麼人生規劃
(三)、有了孩子最大的差異：現在不能倒，所以你就會變得更加保守、更加穩健也因為這樣反而就帶財
(四)、金句：如果今天機會到了，你就先跳上去就對了，因為你千萬不要去懷疑自己的身分到底值不值得，或是可不可以做好這件事，你跳上去自然而然就會把這件事情做好
(五)、金句：大家講說車子是折舊資產，但妳各位也是折舊資產啊!你不會永遠都年輕阿!很高機率，你搞不好錢還沒花完就死了
(六)、金句：欲買桂花同載酒，終不似少年遊，他講的東西就是你，想要去買支桂花帶著美酒去泛舟，可是你的心態跟年輕的那種豪邁快意是不一樣的
(七)、金句：錢都可以再賺回來，可是經驗是會留一輩子，越早去累積的經驗，它會讓你想越久，這也是一種腦子裏面的複利吧
貳、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
一、買點超價外葡萄當作保險，度過連假壓壓驚
二、持續降部位到八成水位
參、重點
一、金句
(一)、如果今天機會到了，你就先跳上去就對了，因為你千萬不要去懷疑自己的身分到底值不值得，或是可不可以做好這件事，你跳上去自然而然就會把這件事情做好
(二)、大家講說車子是折舊資產，但妳各位也是折舊資產啊!你不會永遠都年輕阿!很高機率，你搞不好錢還沒花完就死了
(三)、欲買桂花同載酒，終不似少年遊，他講的東西就是你，想要去買支桂花帶著美酒去泛舟，可是你的心態跟年輕的那種豪邁快意是不一樣的
(四)、錢都可以再賺回來，可是經驗是會留一輩子，越早去累積的經驗，它會讓你想越久，這也是一種腦子裏面的複利吧
二、本集啟發
(一)、供應鏈的瓶頸、缺貨漲價交易好像要轉換了，開始往量增、創造價值的產業去，那這樣很明顯的可以做出選擇了，新聞簡單找放量出貨的，篩掉是走缺貨漲價的題材，就有不錯的股池。最直覺想到的就是台積電，產能開出來，開始印鈔票，量增且創造價值的龍頭
(二)、如同上一集提到的，軟體若持續強勢的話，觀察大盤回穩之際，會不會領頭先衝，若觀察正確，就是動能右側打上去的機會
(三)、資金不夠的問題依舊，若資金不足以帶動股票創新高的話，剩下的大概就只剩下回檔了，所以市場現在要注意的是會不會降息、印鈔票，若以上皆非，那就很難再創高，若大盤本次修正結束後上攻第三次新高失敗的話，那還真的要小心利多不漲，好一點變成大型區間盤，壞一點的可能就是不妙了
三、節目內容
(一)、市場越來越有那種不妙的感覺
1.當那種不妙的感覺疊加到一個上限的時候，一般來說反彈就快要出現了
2.猜想反彈在不遠處，但不會想去做這個反彈
3.七月那波有些東西下來就沒回去了
4.錨定：有些東西股價曾經衝到恨天高，是隱含了未來的報酬，所以高檔要修復，可能需要花很長一段時間
(二)、市場的問題：錢不夠
1.發債成本變高
2.大家不願意冒險把錢丟進去相對冒險或預期很滿的東西
3.利息某種程度上是地心引力，短期內沒有要出現大降息的話，那些高點就不一定會回得去
4.Meta走向很好的方向，Muse日活躍用戶如預期的掉下去，因為時代變化很快，所以即便摔下去，但相對同儕來說，至少有先拉上去再摔，而拉不上去直接摔的才是比較危險的東西
5.東西迭代太快：關鍵不是打出一個雋永的產品，並拿到很棒的轉換，而是追求持續還有再去作出新東西的公司，證明在AI的協助下，持續產出東西
6.瓶頸交易要小心：就算再次走出短期均線的多頭，某個程度上當作是一種反彈來看待
7.因為最缺的記憶體跟載板，若沒有繼續撐在上面維持估值，殊難想像其他東西能夠一直漲
8.注意在Semi裡面在做缺貨漲價的東西可能是比較危險的東西
9.若是有量增、有價值的提升，可能是相對可以選擇的項目
10.自己會選擇注意市場相對強勢的，那些已經偏向弱勢的，會比較偏向掉到夠便宜買一點，但不會用力買
11.融資還是沒有減很多：融資清掉之後，率先領漲的東西有可能就是下一波的項目
(三)、美股軟體ETF型態走得滿好的
1.代表成分股表現都不錯
2.外加資安事件
3.資安股票或軟體相關股票走勢維持比較好
4.在2023、2024太早喊軟體了，產業迭代需要時間，從硬體到平台到軟體
5.軟體貌似現在才要漲真的：前面那波貌似漲虛的，現在已經沒有回去過了，漲了好幾倍回檔幾十趴以後，準備開下一班車
6.只是台股的資服帶不動大盤，所以大盤要動還是要硬體表態
(四)、Citadel老闆Ken Griffin的說法
1.市場開始做研究：因為資金變貴了，怕踩地雷，不能再一整包買起來，以前全包就會賺錢，現在萬股齊噴比較難看到
2.思考：供給瓶頸、毛利變好的族群，兩、三年後還會繼續這樣嗎?
3.毛利這麼好，有辦法繼續往上開嗎?若沒有的話，是不是只能往下?
4.會不會過去漲幅已經解釋這件事情了?若要有更多的資金把他推上去的話，你就要更好，如果沒有辦法更好的話，可能就是剩下要出場了
5.GPU類比航空業：過了損益兩平點之後，隨便賣都賺錢，但產能過剩的話，就會自由落體
6.航空業算是某程度可以互相取代的東西，當大家生意都不好，班機還是得發，為了降低損失，能賣多少是多少
7.若GPU建置量超過需求的話，邊際定價就會像是自由落體掉下去
8.停損停利都要做得很好：這個劇本就算不是現在發生，總有一天也會發生
9.GPU跟航空業不一樣的點：GPU的價格在往下的時候，使用量就會大增
10.最簡單做法：監控算力價格，只是市場最變態的點在於價格還沒下來之前，股價會先反應
11.股價會走在營收前面至少半年，甚至是一、兩年以上：不一定有人先知，可能是好消息已經沒有辦法再推上去，進入高原以後，只剩下壞消息的份
四、QA部分
(一)、推薦消耗孩子電力的方法：打電動、社區游泳池、打沙包、找最好的朋友來家裡最有效
(二)、當初結婚的決定：因為她要每半年出去一次，就多一個手續，不然交往這麼久來結婚好了，事後是一個很棒的決定，可是當下並沒有什麼人生規劃
(三)、有了孩子最大的差異：現在不能倒，所以你就會變得更加保守、更加穩健也因為這樣反而就帶財