聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
壹、節目內容
一、閒聊
(一)、其實我們在節目分享的絕大多數的東西，我都是不太希望被一些人塑造成為說什麼，好像我在教大家，所以其實滿多人去幫我寫筆記，我是有一點困擾啦，因為我就覺得我就沒有要教大家的意思，然後你們這樣寫筆記到社群上面又要給人家批鬥，又要給人家講，然後有時候被人家造神，那看到造神你也不高興喔，因為你知道說現在把你造多高，後面就會摔多重，所以就很煩躁，就覺得說馬的不可以就當作一個輕鬆的節目隨便聽一聽嗎?反正就是小抱怨一下
(二)、跑步
1.一開始跑步時覺得最難的是渡過無聊的半小時到一小時，現在覺得一點都不難
2.因為原本沒有這樣的習慣加上聽音樂
3.現在不戴耳機跑更好，更能夠去度過所謂的無聊時間
4.不覺得無聊：專注在心跳速度、呼吸頻率，看路邊野花野草之類的
5.跑步練心：跑步的時候儘可能的讓自己的心跳維持在中度，會覺得很輕鬆，甚至是快樂
(三)、換了Garmin 970手錶
1.非常好的錶
2.一樣的數據，餵進去Apple APP裡面，在Garmin的APP分數差很多，Apple 可以輕鬆拿到90幾分，但Garmin大概就在60~80分之間
3.身體素質的偵測Garmin都是更加優越的表現
4.流暢度、時尚程度還是Apple watch比較好
(四)、Apple Duo拿到了
1.被說炫富覺得莫名其妙
2.一開始使用半小時就不想用了，妮姬、棕2都沒有優化
3.非常絕妙的設計：當天晚上出去，讓小孩用，很像是小筆電，讓他看影片，然後下面同時滑其他的影片
4.類似之前的Pro Max換回去一般的Pro，習慣適應問題
5.需要時間適應：當時FaceID剛推出時，是被罵的
6.高評價：不是因為摺疊機本身，而是因為蘋果把介面跟使用者體驗用得很好
二、市場話題
(一)、台股終於出現滿好的反彈
1.台美股的差異：美股有很多東西可以持續帶領大盤往前走，但台股高度密集在製造業跟Semi這塊，若沒有東西帶出去的話，就比較緊張
2.這個反彈算是及格：前面的反彈都是後面軟掉
3.再來觀察哪個族群要帶領創新高
4.觀察重點：傳聞CPU要上修，美股CPU類股在右上角，台股的BMC、Socket類股橫盤，看後面有沒有機會往上走
5.供應鏈漲價方面：接下來一段時間會比較避開的項目
6.載板：像是踩地雷，有些走勢不錯，但有些往下走，因為大家都知道很好，純粹在推估值，數字難以上修，所以稍微去閃一下
(二)、美股觀察重點：Anthropic
1.只要沒有國際事件、沒有升息、油價不要惡化，有機會到IPO前
2.類似SpaceX上市：有段時間感覺到市場的錢都被SpaceX吸走，Anthropic也會看到類似狀況，會去買AI的資金殊難想像不會去買Anthropic
3.從現在到IPO之前，盤面回穩的話，會有各路飆股跑出來
(三)、Anthropic S-1
1.史上最大的一個IPO：預計11月中掛牌，想募資一千億美元，估值喊1.5~2兆
2.三百多頁裡面大概有一半在講說我們可能出什麼事情風險，像寫小說一樣
3.這種幻想情節對於產業人士造成非常大的困擾，尤其是老黃，本身就是金主支持大家做這些生意，一直跟大家說AI不會去毀滅大家，可是他投的這些小朋友一大堆都在告訴大家說AI會毀滅大家
4.營收季季翻：去年初一季只有4億，今年第二季跑到115億，漲了30幾倍
5.今年第二季已經賺錢，賺了9.7億
6.帳面虧損800多億，其中有七百多億是因為估值噴太多，導致跟Google、Amazon的算力借條，所認列的帳面費用，簡單來說是公司變值錢了，發出去的票變貴了
7.手上現金有1300多億，雖然仍不夠後面承諾採購的算力，仍需募資，但現金很多，利息收入就達11億
8.沒有原先想像的大失血或面臨補貼的情形，實際上甚至是營收賺錢，獲利改善的情形
9.一年多前毛利據傳是10幾%，現在毛利有到85%
10.老客戶越用越喜歡：一年之後花的錢是本來的九倍，而一般軟體公司的話大概在1.1倍
11.付超過10萬美金的客戶有一萬兩千家，而一年前才900多，三年前才十幾家
12.前五百大公司有一半是他的客戶，而付給Anthropic的錢，平均不到公司總開銷的千分之一，意思是他們沒有真的花很多錢在買我們的東西，還可以花更多
13.帳單：從四千多億到八千多億，博通租借TPU大概一千六百多億，SpaceX的GPU是一千兩百多億，Google跟Amazon是一千億，Microsoft是四百多億，關鍵在發可換股票的借據給博通
14.換股價格：市價打九折，若營收沒有達標的話利率變成13%，換股價打85折，也就是股價跌、業績不好時，同一筆房租付出的股票會越來越多，稀釋股東
15.這不一定是問題，前提是可以有持續很棒的成長性，若沒有很好的成長性，就會爆炸
16.如果Anthropic 爆掉的話，大家都會跟著炸開，現在很多購買力都是AI的新貴，若AI富豪們爆炸的話，實體經濟也是爆炸
17.劇本：現在開始到IPO上市稍微狂潮一下，再來會出現把市場錢吸走、員工賣股的雜訊跟逆風
三、回答QA的部分
(一)、盤中走勢看法
1.看盤前新聞
2.八點半開始看大家試搓假單，觀察哪些東西開盤漲停或掛單不同的
3.八點四十五分看一下期貨找機會，看有沒有流動性問題跳樓，基本面沒問題的，現貨看起來還OK的，去做抄底買賣
4.開盤注意強勢股：因為昨天夜盤大漲，所以看到強勢往漲停衝的話，要不要追
5.觀察成交額、成交量：去判斷資金在看什麼東西
6.審視型態：昨天有些走勢不好停利出去的，今天逆轉爆噴，以前會追回來，但現在不會追了，想把水位降低一點
7.今天走勢之後，重新站回所有均線或表現較好的公司是不是在自己的股池，會去做加碼
8.收盤前：有些東西早上很強勢，午盤或尾盤漲停打開軟掉的，喜歡這些軟掉的東西，因為代表曾經拿真金白銀進攻過，但沒凍陶嚇到選擇砍掉，知道至少有人想追的，所以尾盤就會去撿一些開高走低的
9.盤中臨時起意看到小族群動一下就會去買一下
10.買好的東西，等到看到確定表態大漲，才要去加碼
(二)、MRVL VS. AVGO：AVGO
(三)、AAOI VS. AXTI：AAOI
(四)、演員前三名：Kevin Murphy、Christoph Waltz、李奧納多皮卡丘
(五)、一定會有個時間大家會重新回去吹捧債，但不是現在
(六)、金句：笨蛋的終點都是一樣的，他們怎麼死都是一樣的，就是你不用問太多什麼有的沒有的，下去做就對了
(七)、金句：股票不是一個努力越多就會賺越多的地方，應該說是強者們都很努力，可是有很多努力的人不一定會賺很多
(八)、台股資安：供應CPE小設備，或是供應伺服器，而終端客戶是資安的，可以專注
(九)、買了保時捷Panamera，選擇GTS純油V8引擎
貳、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
一、減碼國巨買台達電
二、減碼禾伸堂買台光電
三、買回聯發科
參、重點
一、金句
(一)、笨蛋的終點都是一樣的，他們怎麼死都是一樣的，就是你不用問太多什麼有的沒有的，下去做就對了
(二)、股票不是一個努力越多就會賺越多的地方，應該說是強者們都很努力，可是有很多努力的人不一定會賺很多
二、本集啟發
(一)、若說載板很好，數字難以上修，只是在推估值，而要去閃躲的話，多少應該有擁擠交易的問題，想避免人多的地方，而除了載板族群，也大概能夠類推適用到記憶體族群吧!結合上集提到的，若毛利已經到頂了，那還有什麼利多可以推上去，所以我猜孟恭對於載板的看法，多少有套進去這種想法，傾向往量增的市場去走
(二)、Anthropic 後續上市，估計會跟SpaceX一樣，開高走高以後來個估值修正吧!但Anthropic 的估值修正會不會帶動AI類股一起跳樓呢?
(三)、沒想到孟恭這邊還是選擇想把水位降低一點，不要上槓桿，代表今天這根紅K並沒有扭轉讓他完全看多
三、節目內容
(一)、台股終於出現滿好的反彈
1.台美股的差異：美股有很多東西可以持續帶領大盤往前走，但台股高度密集在製造業跟Semi這塊，若沒有東西帶出去的話，就比較緊張
2.這個反彈算是及格：前面的反彈都是後面軟掉
3.再來觀察哪個族群要帶領創新高
4.觀察重點：傳聞CPU要上修，美股CPU類股在右上角，台股的BMC、Socket類股橫盤，看後面有沒有機會往上走
5.供應鏈漲價方面：接下來一段時間會比較避開的項目
6.載板：像是踩地雷，有些走勢不錯，但有些往下走，因為大家都知道很好，純粹在推估值，數字難以上修，所以稍微去閃一下
(二)、美股觀察重點：Anthropic
1.只要沒有國際事件、沒有升息、油價不要惡化，有機會到IPO前
2.類似SpaceX上市：有段時間感覺到市場的錢都被SpaceX吸走，Anthropic也會看到類似狀況，會去買AI的資金殊難想像不會去買Anthropic
3.從現在到IPO之前，盤面回穩的話，會有各路飆股跑出來
(三)、Anthropic S-1
1.史上最大的一個IPO：預計11月中掛牌，想募資一千億美元，估值喊1.5~2兆
2.三百多頁裡面大概有一半在講說我們可能出什麼事情風險，像寫小說一樣
3.這種幻想情節對於產業人士造成非常大的困擾，尤其是老黃，本身就是金主支持大家做這些生意，一直跟大家說AI不會去毀滅大家，可是他投的這些小朋友一大堆都在告訴大家說AI會毀滅大家
4.營收季季翻：去年初一季只有4億，今年第二季跑到115億，漲了30幾倍
5.今年第二季已經賺錢，賺了9.7億
6.帳面虧損800多億，其中有七百多億是因為估值噴太多，導致跟Google、Amazon的算力借條，所認列的帳面費用，簡單來說是公司變值錢了，發出去的票變貴了
7.手上現金有1300多億，雖然仍不夠後面承諾採購的算力，仍需募資，但現金很多，利息收入就達11億
8.沒有原先想像的大失血或面臨補貼的情形，實際上甚至是營收賺錢，獲利改善的情形
9.一年多前毛利據傳是10幾%，現在毛利有到85%
10.老客戶越用越喜歡：一年之後花的錢是本來的九倍，而一般軟體公司的話大概在1.1倍
11.付超過10萬美金的客戶有一萬兩千家，而一年前才900多，三年前才十幾家
12.前五百大公司有一半是他的客戶，而付給Anthropic的錢，平均不到公司總開銷的千分之一，意思是他們沒有真的花很多錢在買我們的東西，還可以花更多
13.帳單：從四千多億到八千多億，博通租借TPU大概一千六百多億，SpaceX的GPU是一千兩百多億，Google跟Amazon是一千億，Microsoft是四百多億，關鍵在發可換股票的借據給博通
14.換股價格：市價打九折，若營收沒有達標的話利率變成13%，換股價打85折，也就是股價跌、業績不好時，同一筆房租付出的股票會越來越多，稀釋股東
15.這不一定是問題，前提是可以有持續很棒的成長性，若沒有很好的成長性，就會爆炸
16.如果Anthropic 爆掉的話，大家都會跟著炸開，現在很多購買力都是AI的新貴，若AI富豪們爆炸的話，實體經濟也是爆炸
17.劇本：現在開始到IPO上市稍微狂潮一下，再來會出現把市場錢吸走、員工賣股的雜訊跟逆風
四、QA部分
(一)、盤中走勢看法
1.看盤前新聞
2.八點半開始看大家試搓假單，觀察哪些東西開盤漲停或掛單不同的
3.八點四十五分看一下期貨找機會，看有沒有流動性問題跳樓，基本面沒問題的，現貨看起來還OK的，去做抄底買賣
4.開盤注意強勢股：因為昨天夜盤大漲，所以看到強勢往漲停衝的話，要不要追
5.觀察成交額、成交量：去判斷資金在看什麼東西
6.審視型態：昨天有些走勢不好停利出去的，今天逆轉爆噴，以前會追回來，但現在不會追了，想把水位降低一點
7.今天走勢之後，重新站回所有均線或表現較好的公司是不是在自己的股池，會去做加碼
8.收盤前：有些東西早上很強勢，午盤或尾盤漲停打開軟掉的，喜歡這些軟掉的東西，因為代表曾經拿真金白銀進攻過，但沒凍陶嚇到選擇砍掉，知道至少有人想追的，所以尾盤就會去撿一些開高走低的
9.盤中臨時起意看到小族群動一下就會去買一下
10.買好的東西，等到看到確定表態大漲，才要去加碼
(二)、MRVL VS. AVGO：AVGO
(三)、AAOI VS. AXTI：AAOI
(四)、演員前三名：Kevin Murphy、Christoph Waltz、李奧納多皮卡丘
(五)、一定會有個時間大家會重新回去吹捧債，但不是現在
(六)、台股資安：供應CPE小設備，或是供應伺服器，而終端客戶是資安的，可以注意
(七)、買了保時捷Panamera，選擇GTS純油V8引擎