一、概念
(一)、新手專區：怎麼做股票
1.期望值很重要：做什麼事情都可以賺錢，但問題是能不能長久的做?能不能複製?有沒有更好的方法?能不能一樣報酬但降低風險?
2.選錯方向：台指、選擇權、期貨是相對困難的，甚至期貨本質是拿來避險的，只是被當作投機工具
3.短線的交易偏向牌位制：少數的贏家會把錢都賺走，若出現新的更強大贏家，就會排擠掉老贏家，所以隔日沖分點、當沖分點有慢慢在換人，但也可能是換分點
4.中長線去研究產業和搭配型態與技術面的話，是胃納量比較大一點的市場，標的較多
5.價值陷阱
(1).若菜雞對該標的、產業沒有很熟，不要整天想去買便宜、基期低、右下角的東西，沒資格做出這樣的判斷
(2).要尊重市場的價格機制
(3).只有非常了解知道市場在犯錯，才敢進去抄底買右下角的股票，否則有時候是市場走在消息前面
6.沒有絕對的準則：很多時候是看狀況操作，市場大部分時候是有效率的，但有時候是沒效率的
(1).很多人盯、很常溝通，當客戶有不好的狀況像是砍單，客戶有持股的就先賣股票了
(2).消息擴散到公司派、法人機構跟著賣，就顯現在線型上
(3).兩個月後才開法說會釋出利空消息，但也可能公司派死都不承認，股價還真的沒跌
(4).老實人型公司派開完法說釋出消息後就再一根下去後跌完，因為前面已反映
7.沒效率的標的
(1).成交量低、沒券商報告、不能融資券、沒有大量法說溝通機會
(2).可能會在法說釋出消息後才會動
(3).更甚有營收年增40%~50%的暴增3~4個月了才有人發現進去炒
8.美股電話會議可以從QA環節去了解分析師的重點
(二)、族群性
1.若整個族群都在動，那可能是市場資金要買單上車。若有族群的龍頭帶頭衝，可能會帶動整個族群
2.觀察相關類股的漲跌，可以去猜測市場大資金在關注什麼，若觀察到整個產業鏈都在動的時候，就知道有些異常狀況
3.觀察成交值、成交量、價格變化去找關聯性，像是台股探針卡在噴時，美股落後才補漲，台股OEM在噴時，CLS也落後補漲
(三)、農曆春節會有融資降部位的賣壓
1.一是避免過年期間關廁所被殺，所以降槓桿
2.二是資金成本要付出利息
(四)、台股高點觀察指標
1.投信：持續買或期貨多單部位可能是因為ETF的緣故，不代表投信自營部門或法人buy side做多
2.外資：
(1).空單是可以參考的指標
(2).稍微轉買不要太嗨，因為外資是台大牛車會有持續性，偶爾休息一下作多一兩天而已，後面可能會繼續往下倒
(3).外資在台股扮演的角色越來越式微，內資很強大，台灣人真的很有錢
3.小台多空指標：小台裡面藏了很多程式交易，知名外國銀行量化組的人就在小台裡面，現在已經不是散戶指標了
4.融資融券：
(1).融資水位3,300億左右是高的水位
(2).過往台股融資殺到2,200~1,800億，代表散戶大逃亡籌碼很乾淨，所以買點到了
(3).近年資產接近百億的大戶依舊會用融資，所以融資不完全是散戶指標，參考標準降低了一點點
(4).大戶融資：短期融資暴增且連續拉抬好幾根紅K的，那會是大戶的融資而非小散戶的融資
(5).融資洗乾淨看三千億或兩千八百億左右
(6).大借錢時代：融資是低估指標，因為很多人會用質押，很多現股質押都已經拉到標的上限了
(7).融資維持率：150、160%以下，被斷頭或嚇到出清才會是籌碼乾淨的時候
5.右上角股票跟處置股數量可做為判斷標準
(五)、可轉債和現金增資
1.公司募集資金可以現金增資或發可轉債，以及銀行借錢
(1).在市場熱度高的狀況下，現增跟可轉債成為快速方便的募資
(2).簡單來說，現在發可轉債的很多公司都不想還錢
2.高檔現增很多時候都有鬼
(1).尤其是短期內拉抬很高，公司突然要現增，就怪怪的，高機率割韭菜，印股票換錢
(2).短線上可能會割韭菜，但若是拿增資的錢去投資廠房，反而中長線來說可能是利多
3.可轉債注意點
(1).可轉債募到的錢用處？目的？
(2).為什麼要用可轉債的方式？擴增股本嗎？湊信用交易？增加流動性?
(3).若在正常軌道上的公司，緩慢的釋出股份不會有太大的問題
(4).短期交易的東西就不見得要太在意可轉債，但長期持有就要稍微注意了
(5).當過了轉換價格之後，融券數量會大增，用融券鎖住價差，但有時候回頭看只是半山腰
(6).低檔或盤整的可轉債通常比較好，急拉之後的可轉債就要小心
4.可轉債行情
(1).通常在宣布可轉債時，就會有識途老馬上車拉出第一波行情
(2).在定價之前會有壓盤，甚至是灌破的狀態，這樣轉換價才能訂得漂亮點
(3).定價完會有第二波行情
(4).通常共識就是會拉抬股價到轉換價
(5).過轉換價之後會有很多融券去鎖住獲利
5.CBAS可轉換公司債資產交換
(1).很多人會去使用CBAS，可以拆成一個債券跟一個選擇權，把債券部分賣掉，留下選擇權的部分
(2).希望一開始可以上車，若不行的話就等第六天變成CBAS後就可以上車了
6.大股東跟公司派很喜歡可轉債，可能可以透過某些方式大量持有
7.拿到便宜且第一手的可轉債是很多人的夢想，目標是進去詢圈人士
(六)、處置股
1.是飆股認證，自己持股被關進去很開心
2.大籌碼不會在處置期間出貨
3.在處置期間要防守，守得夠好出處置後會繼續噴，進去第二次處置
4.處置股的流動性被抽乾，處置股獵人會利用這個上下緣區間去上下其手
(六)、五檔掛單
1.整數掛賣單很厚的牆，且左邊一直補買少量買盤，是拿來吃貨並敲破的，敲破就會有很多動能仔衝上去追，重點是左邊要補買盤。
2.鎖漲停的標的，隔天左邊買三或買四設牆的，硬丟的話會被接走，若把買一買二摜破的話，牆就會往下撤，製造有人要接但沒有真心要接的假象，希望你去用買一買二跟他搶，只不過硬丟的話他還是會吃到
3.判斷程式單：直接下單買，觀察有沒有單瞬間追價往上吃或拋貨給你，以此判斷程式單的走向，並加以利用
二、心法
(一)、不要讓自己的既定印象先入為主了
(二)、很難買在股價的絕對高低點，只要能夠知道股票的價值在哪，加上適當的配置，只要眼光夠準，遲早會還一個公道，但有時候股價會被殺到懷疑人生
(三)、不可能每次都猜對，但會知道勝率高的地方在哪裡
(四)、眼光：是很重要的東西，但很難證明，有時候短線上可能是不好眼光的東西，長線上就變成好眼光的東西
(五)、錯過是否追高入場：研究很久，但蹲到腳麻停損的，現在就算買貴15~20%都會追，但買不回原本的量體
(六)、只怕買錯不怕買貴：高估值買進的股票，隱含的是未來投報率比較低一點，所以現在買在山頂，也可能是未來的山底，況且只要能確定會一直成長的東西，買貴也還是比定存收益好一點，甚至比起始終未買進的等等黨好很多
三、消息面
(一)、供應鏈判斷法：供需狀況改善準備反轉時，要注意了
1.很多人盯、很常溝通，當客戶有不好的狀況像是砍單，客戶有持股的就先賣股票了
2.消息擴散到公司派、法人機構跟著賣，就顯現在線型上
3.兩個月後才開法說會釋出利空消息，但也可能公司派死都不承認，股價還真的沒跌
4.老實人型公司派開完法說釋出消息後就再一根下去後跌完，因為前面已反映
(二)、不要看漲說漲看跌說跌，為漲跌找理由
(三)、台股真的水很深，各種消息靈通的，通常品牌廠開forecast給代工組裝廠，接著一兩季之後開營收，一兩季之後開財報，所以消息領先者會有半年的落差，在專業領域工作的人就有這個優勢
(四)、大型股藉由上下游的交叉確認，可以驗證資訊的真偽
四、基本面
(一)、應該以基本面作為認知的核心
1.長線題材故事的標的，每個修正都是買點
(二)、可攻可守
1.基本面分析算數字是一個安全措施：市場一堆拉突破的標的，有些是垃圾不能上車，而基本面分析可以汰除掉垃圾，避免假突破被騙炮
2.希望往攻擊性的方向去打，但也希望具備防禦性支撐下檔
3.若自己了解標的是有基本面的底蘊，即便假突破跌回來，套在裡面領股息也爽
4.除非完全看錯產業發展，要不然買的地方配發的股息也輸不了
(三)、估算EPS、營收獲利
1.每個人算出來都不一樣
2.從財報、年報知道產品組合、主要收入、ABC業務的毛利數字
3.法說會可以問到公司的管銷研，業外收入、稅率問題
4.去法說會問到、Memo資訊、大眾較難取得的領先資訊當作投資依據，獲利的可能性比較高
5.套入模型去估算會有多少額外EPS
6.從產業供應鏈、產業報告去交叉比對
7.預測的這件事就是有點賭的成分，只是知道自己的勝率高不高，進而去下注
8.如果算跟推都不準的話，就不要去算跟推了，股票還有其他方法可以賺錢
(四)、估值的藝術
1.科學的考察：看資料知道公司產品狀況，了解產品的成長性、ASP、毛利、帶來的EPS，算今年、明年的展望，去計算EPS
2.估值會直接反映到目前已知的財測
3.估值：算出預估EPS之後，去計算現在本益比評價
(1).估值參考的基準就是過往的歷史區間上下緣
(2).檢視過往的股價本益比區間，以及同業本益比
(3).若未來的EPS帶來的本益比偏低，可以買進
(4).估值區間也可能因為市場的狀況，願意給予更高的本益比區間
A.像是TSM在過往估值區間比較保守，但AI時代的重要性提高
B.市場願意給予更高的估值，敢給更高的本益比，敢給更高的股價
4.估值是門藝術，沒有一個絕對的答案，一個營收各自表述，保持彈性很重要
5.藝術的評價：給出幾倍的P/E值，若有新催化劑很香帶來想像空間，本益比可以給高一點，但每個人對ASP、毛利、EPS估算都不一樣，PE乘數也不同
6.市況
(1).好的時候，大家都看未來展望和夢想
(2).市況差的時候，大家就會對每個業務去秤斤論兩算估值。多頭市場就是比誰的夢想大，但往往重傷的地方就在這
7.OEM、ODM本益比，基本上10倍算是合理，市況好的時候來到15~20倍
(五)、本益比
1.同業本益比去做比較好用
2.歷史本益比可以看，但不見得準，因為本益比會因為歷史環境不同，產業環境不同，所以會有不同程度的本益比，像是老黃做的東西在遊戲、挖礦、AI時代的夢想，會得到不同的本益比
3.歷史本益比可能用在景氣循環股比較好用，景氣低點本益比比較高，景氣高點的本益比比較低
4.不會算未來本益比可以去看各家券商研究員寫出來的報告，去抓一個合理的區間作為買入的點位
(六)、網通和工業電腦
1.族群連動性很強
2.只要注意六個月和十二個月的平均營收，全部加起來畫成一個圖，只要觀察到開始彎一個底準備要上去的時候，就是一個不錯的機會
五、技術面
(一)、簡單的把它跟市場的心理面去做結合，當作一個輔助的工具，換位思考一下誰會這樣子買賣?誰會沒事這樣做?可以用簡單的方式去看，像酒田戰法這種很簡單的原理都有其道理
(二)、在中大型股比較有效，小型股反而效果不彰
(三)、技術面很玄，真的有一些smart money會先跑，而資金量體很大，讓線型長那樣，因為資訊不對等，所以價格就是會先動，不過有時候價格也不見得是對的
(四)、跌破盤整區間或高檔爆量長黑可做為減碼點位
(五)、大盤打出低點時，若均線還沒下彎，通常會反彈一下，等到這個低點被打破的時候，就可能是一個轉空的訊號了
(六)、股價在右上角的通常有一堆主力大戶在船上，在回檔時會撐住
(七)、拉上去在高原盤整的，通常會殺得很兇
(八)、成長股的作法是看型態，而非單純基本面來看，當技術面轉差的時候，像是做頭要跌破時，就是出場的點位
(九)、若季線碰到有上去，代表市場共識有支撐，越多人看的指標越有效
(十)、盤底：
1.出了好幾根下影線：盤中有人各種理由無腦摜殺都被人買回
2.大根下影線，數日後都沒有創新低，出現十字線維持在一個底之上，像是下影線的中軸當作底。
3.若實體小黑K沿路下走就不行
4.出一根大紅K就追進去，有吃掉前面的黑K更好
5.可以搭配VIX指數下降來做使用
(十一)、爆量要看位階
1.如果是到頸線過前高爆量可以接受
2.如果連續拉出去爆量，不論收K線如何都要警惕，因為代表這邊有大量的換手，用隔天走勢確認要繼續往上推，還是被出貨沒人追價的狀態。
3.但也要看股票的規模是不是可以被主力畫線
4.小型股盤整爆量拉出紅K的底部跌破不能砍，可能是主力洗盤，走法會是均線糾結、拉一個紅K之後，跌回去大均線並摔破跌深洗盤，然後就啪啪啪噴上去了
(十二)、如何判斷破底或洗盤：沒有人脈或資訊時就是看線型，一個東西莫名其妙破底破下去站不回來的，可能就是潰散了，就算籌碼看起來沒事情，也可能是匯撥到各分點去出貨。但以現在的階段直接問就好，基本上都知道主力是誰
(十三)、上影線：
1.視為警戒區：不是說看到上影線就賣掉，而是要綜合判斷其他因素，像是位階、上波大量套牢區
2.判斷行情反轉的作法：不靠單一K棒去做判斷，而是出一根大量上影線，觀察後面幾天這跟棒子底部儘量不能破掉，若破掉的話會先把手上型態較差的標的丟掉
(十四)、關鍵點位
1.月線當作趨勢，日線當作強弱
2.若月線多頭排列，那每次回到月線，就跟美股720日均線一樣，去買不太會輸
3.不可混用，用日線去打不能用月線凹單
4.孟恭在台股常使用日線跟周線在交易，美股會用月線
5.台股的五日線和月線有意義，像是波段多頭的修正以後，跳回去五日線後，就可能繼續進攻了
6.站穩：突破頸線之後拉一小段，跌回來頸線有沒有收腳
7.不同時間格局的頸線：可以在下一個頸線之前獲利了結
六、籌碼面
(一)、抓籌碼
1.小型分點可能是特定的少數人，而大型分點不會只有一個人，尤其是電子下單的自動分點，會有一堆人在裡面，看得不是很準
2.小台裡面藏有程式單，微台才是真的散戶指標
3.看籌碼要點：看長期均價來看，會比較準一點
4.科普：有一段時間市場流行「買給大家看」，故意買到大家都發現到主力上車了，進來幫主力抬轎，但有時候會失效
5.匯撥：買賣可以是不同帳號，可能故意買給大家看，實際上匯撥到總公司大型分點去出貨，甚至可以做到不同買賣帳戶去洗價格，所以追籌碼這招對於市場人士來說不太有用
6.招數會逐漸失效：久了之後大家就會找到吃豆腐的方法，像是「隔日沖完隔日空」
7.可以看到的東西基本上就是故意要讓別人看到的，討論區大戶也會去看一下散戶討論狀況
七、策略
(一)、台指期無限轉倉流
1.流動性夠的話，通常用價差單轉倉
2.儘量不要同一天去轉倉，正逆價差幾天內差很多
3.直接轉近月的期貨，有時候會有意外的點數，尤其是行情波動很大的時候，有時候會吃到額外的東西
4.偶爾有看到大行情導致遠月期貨掉下去會多接幾口，然後近月放著結算就好
(二)、景氣循環股：
買在高本益比，賣在低本益比
(三)、沒資源前的作法：
1.財報跟年報和法說會的資訊量基本上已經足夠了
2.台灣特別的是，願意去call公司去問的，有機會問到特別的資訊
3.看很多的報告，產生自己的想法，抓出每份報告差異去問公司
4.資訊落差會有賺錢的機會，若大家都知道的數字，那就是在多頭行情時瘋狂推P/E乘數，所以大方向趨勢抓對就可以賺到錢了
5.抓對族群買裡面最強的就可以賺錢了
6.小資只能人云亦云，沒資金要推就是沒用，大資以後才可以比較多自己的想法
(四)、選股秘訣
1.創辦人：研究創辦人的背景、待過的地方、訪問、有沒有醜聞、值不值得信賴
2.挑選：EPS增長性、營收增長性是好的、毛利持續改善
(五)、小鬼股
1.挑選小鬼股
(1).小鬼股定義：市值50億以下
(2).型態：最好不要長得太好看，但不能是持續破底的左上右下型態，儘量是底部盤整無量的狀態
(3).年報：看業務核心香不香，未來有發展潛力的，有搭到勢頭上的東西，後面才會看財報
(4).檢查大股東會不會一直倒貨
(5).共通點：規模小、公司前進的方向是自己認為有前途的、在一個沒有籌碼要的狀態下去買
(6).舉例
A.第一支小鬼股做IPC Server的，同時有切入浸沒式液冷散熱的題材。(推測是其陽3564?)
B.資安軟體公司：有大型財團介入做體質改善、印度業務有所斬獲。(推測是安瑞-ky3664?)
C.上市櫃發表會感謝老婆的PCB檢測廠，和信驊(5274)合作的AI視覺檢測設備，有鴻海集團下面的臻鼎(4958)入股。(推測是聯策科技6658?)
2.收籌碼作法
(1).小型股蒐集籌碼時偏左側交易盤整時慢慢收
(2).每天買一點
(3).假設未來三到五個月有好消息的話，加快收籌碼的速度
(4).加快速度的方法：大力往上買並休息一下，一次多買一點，買到漲停，隔天不要往上推就會被倒貨，更方便收籌碼
3.研究分析做法
(1).讀熟年報，不懂再去電問IR問亮點和突破契機、新客戶、新發展、加速爆發的契機
(2).可以參加股東會，認識公司派
4.小鬼股優勢
(1).只要願意扛下接近五成的回檔，會產生很多吃肉的機會
(2).原因：流動性極差，上去很快下去更快，會產生很多的恐慌情緒賣壓，導致超跌
5.操作方法
(1).賣在右側：有人要搶的時候要送幸福給他，後面才有餘裕可以撿屍
(2).回補左側：中大型股的回檔代表行情的結束，但小型股買在右上角的回檔恐慌大逃殺的地方，去撿屍極爽
6.操作概念
(1).在快速上漲時，散戶、隔日沖、程式單都會進來參與，流動性變高
(2).除非有決定性的催化劑才會形成超級飆股，否則還是會有回檔休息再漲的狀況
(3).回檔時追高的人無法出貨，就只能往下不計代價的砍出，原先一兩檔可以吃下來的部位，砍出時需要用四、五檔來換
(4).只要灌破共識的支撐，就會一堆人跟著停損，跳樓下車
(5).掛單在下面去撿屍極度舒服
7.總結
(1).盤整時慢慢收籌碼
(2).拉起來時出一點降低成本，但不可以全賣
(3).回檔時掛買單在五檔之外去接跳樓仔猥褻別人，所以注意到上不去的小鬼股就開始每天掛個單等著別人跳樓
(4).短線機會：跳樓之後，想賣的都賣乾淨了，所以會出現很暴力的反彈，高機率在兩、三週以內出現不錯獲利
(5).對早期的自己來說，做冷門股是個選項，可以榨出不錯的獲利，大資以後就只是零用錢了，但同時這些know how是早期的自己不會有的
(6).因爲大型股太多人在cover了，即便知道營收獲利，也不見得真的能賺到錢，所以小型標的競爭少，可以更純粹的顯示出自己的認知能力和實力
(六)、中大型動能跟題材股
1.大型標的非常需要市場共識去買單該故事，必須要有資金上去推才會起漲
2.效率市場：大型標的消息流通極快，所有的資訊可視為已知
3.從中獲利的差異：資訊速度快、交易技法、敢不敢上槓桿
4.成就感不足：因為自己的想法不會與眾不同，一定會有競爭對手有類似的想法，不像是小鬼股可以去製造產生新的想法被大家買單
5.大部分的人是賺Beta而不是Alpha，就不會覺得自己比較特別
6.大型股不能去攤平：因為大型股需要市場共識的緣故，所以技術分析顯得有用，而且不能像小鬼股買在大家不看好的地方，只能買在盤整之後的重新突破壓力線
7.用基本面找共識：像是近期A族群軟很久，資金就會去其他地方，這時要回歸基本面去找下一個共識，而剛好B題材發酵，就有資金上去推
8.凝聚市場共識：往上漲兩根之後回踩支撐要繼續往上走，若沒有的話代表市場共識不足，所以要買更強的標的。
9.小鬼股在出量時要送幸福，但中大型標的操作上要偏向右側的動能交易，創新高、高檔盤整的突破越漲買越多
10.和指數型ETF很像：汰弱留強追漲殺跌
(七)、交易市場事件的方法流程
1.先判斷事情真偽，有些是假的，但有些是真的但談判破裂導致流局
2.觀察事件並整合股價做動：事件+股價缺一不可
(1).特定分點或明顯持續追價的買盤，像是紅K盤跌盤跌再紅K，或是進入橫盤明顯有人在收籌碼拉紅K表態，就可以介入觀察
(2).基本面開獎很爛，但沒像過往崩下去，像是利空出盡跌不下去的時候，這種的基本面鈍化除非有超壞消息，否則就跌無可跌
(3).持續破底的話就直接忽略掉就好
(4).台美股連動：美股開出好財報，盤後開太高，加上台股供應鏈的上下游演示開高走低，推估台股和美股同一批玩家，故美股的標的也會一樣走法
3.追蹤研究邏輯
(1).選出利多：烏俄戰爭為例
(2).將可能受惠對象放進去追蹤清單，以航運為例
(3).選擇航運指數：選BCI
(4).確認誰有最多海峽型的船
(5).確認誰有最多現貨船，能夠受到報價影響
(6).做法有二：進去蹲等發酵或事件正式發生時追高衝進去，跟記憶體一樣追進去還是有不錯的勝率
(八)、做報價策略：
1.只有在要進場時，會聽說報價趨緩拉平要上升會很緊盯報價
2.時間點難猜：每次能做的事情是覺得有一點味道就先上去，發現沒有動再砍掉
3.漲報價題材的一定要追高的
4.如果說已經射出去的話就比較不會盯報價了，基本上噴飛的時候都是不管報價overshoot，或者是噴到高點故意嘎空，所以出場看線
(九)、搶期貨策略：
1.連假可以看新加坡富台指數，美股崩盤可以看台指夜盤
2.影響因素：早上美國小那指數、日股韓股、整體槓桿水位、是否會斷頭位置
3.做法
(1).看臺指期開盤位置對比國際盤跌幅，去推測個股跌幅
(2).推測人多槓桿大的個股可能多跌個兩倍
(3).分析個股期殺爛的原因，是公司有問題讓先知賣股，還是恐慌帶族群殺下去
(4).範例：早上記憶體個股期殺跌停，但台積電和台指期沒殺得這麼誇張，分析全球記憶體族群沒殺多少，且熱門族群消息傳遞迅速，判斷非基本面問題，而是有人犯錯亂砍亂殺
(5).判斷勝算大就去接刀，接完彈上去後出掉，或者是再等個幾天發現沒有繼續進攻就出掉
4.殺盤重的原因：有強烈買盤進攻，但一段時間攻不上去走橫盤，有人套牢在上面又用融資，所以遇到大跌就會恐慌賣股
(十)、小資時槓桿打法
1.挑題材：假設散熱題材要打300萬
2.散打部位：分散買散熱三雄
3.汰弱留強：把弱的賣掉去加強的
4.上槓：原本300可能會買到600、700
5.匪類作法：質押就是一直漲一直加，融資就是盤中沖掉再往上打一次
6.看對加碼看錯縮掉：抓10~20個交易日去判斷看對或看錯，趨勢出來很明顯
7.橫盤不動作
八、操作技法
(一)、基本面上車，技術面股價放飛
1.是一個安全措施：市場一堆拉突破的標的，有些是垃圾不能上車，而基本面分析可以汰除掉垃圾，避免假突破被騙炮。
2.希望往攻擊性的方向去打，但也希望具備防禦性支撐下檔，若自己了解標的是有基本面的底蘊，即便假突破跌回來，套在裡面領股息也爽
3.輔以技術面：股價會漲才有人要看，拉幾根上去以後，各方單位都趕快上車發報告，全市場的研究之力就會灌進來了
4.當你的標的超好但沒人看，拉三根上去就對了，記者會自動幫你發新聞
5.若要追求資金效率，等到有一根大紅K再來追上去即可
6.第一根大紅K搭配融資大增，通常是大戶拉抬的，這融資不是散戶指標
7.最賺錢的時刻：很多時候飆股射出去，都遠超過過往本益比的上緣，最賺錢的時候往往是想像噴發，動能派、隔日沖大量介入去換手
(二)、試單和加碼
1.買進去感受波動才會認真去看待這支股票，更明白要怎麼加減碼
2.如果是盤整階段的話，很樂意把所有錢直接敲進去，甚至買出小紅K
3.只要在便宜的地方就會繼續買，不論盤整或突破，就是買到設定的部位上限，不怕高
4.若是很有自信的標的，就敢跟市場對作，越跌我買越多，有黑K下來就拼命收
5.題材動能標的：若是上攻回檔盤整階段，會分批打入的方式，一開始打二分之一，若有繼續上漲才會加碼，只有底單賺錢才會加碼
(三)、停利策略
1.當風險報酬算起來不甜的時候，就降部位換去其他地方
2.殺肉切換標的的會慢慢賣，事件型的就會跑得快，願意五檔都砍下去
(1).殺肉切換標的：有時候可能沒賣在好點位，但沒有更好選擇時會選擇繼續持有，若出現更好標的時，就會減碼停利轉過去想買的
(2).事件型交易：提早知道，且有成功的開燈，但開燈後繼續上攻的力道不足，就一次全部倒光光
3.跌破盤整區間或高檔爆量長黑可做為減碼點位
(四)、左側VS.右側交易
1.右側交易抱不穩且不敢壓大，跌破一個吞噬K或破支撐就要砍掉，因為現在市場上一堆人上車，怕被坑殺要跑得快
2.左側交易雖然要蹲一下，但可以壓大，噴發時也可以抱很穩，因為蹲得夠久研究得夠久，所以比較有信仰，吃到整波漲幅
3.看似矛盾實則動態調整：會綜合各家學派，形成自己的方法，很多的彈性空間，可能同一個標的算出地板價會無腦左側買，然後發動往上噴會繼續右側加碼上去
4.基本面達人才會買左側，要非常熟悉才能這樣做
(五)、右側動能交易
1.追突破
(1).等東風：不管故事多喜歡，只要市場沒有選擇要去動，就先退出休息，除非錢很多要丟去蹲著，否則資金效率上，就是等東風，市場買單故事時再跳上去，即便一、兩根也得追上去，等拉回再買就是出貨時
(2).突破當下就買入
(3).後面連續幾根小黑K後直接破底的可能是洗盤
(4).所以只要是大型態上還有撐住，即便有一點小破底也不要急著在破底第一根出掉
2.加碼問題：要看狀況
(1).習慣：不喜歡買拉回
(2).若連續噴兩三根，在中間以上的小拉回會願意買
(3).若噴了三根K，然後跌回來第一根K的地方，不會買
(4).加碼時偏向右側交易，要看到持續的進攻、持續創新高才是想加碼的地方
3.超醜避雷針
(1).不因避雷針就出場，這個只代表當天買方進攻過但被賣回來，但不代表買方隔天不會繼續進攻
(2).重點在於隔幾天那個低點有沒有破比較重要，而不是那根避雷針
4.創新高
(1).一個趨勢的延續就是要不停的創新高，就算短期被打回來也沒關係，因為還是有創新高
(2).若等一段時間沒有繼續創新高的話，以交易的角度來說就有問題
5.右上角標的
(1).股價在右上角的通常有一堆主力大戶在船上，在回檔時會撐住
(2).拉上去在高原盤整的，通常會殺得很兇
(3).急殺才會有急彈：行情反轉時，反而可能去接掉下來的極度強勢股
6.長黑K
(1).動能一路打上去的，出那種開高上不去一路往下灌的長黑K，就是減碼的好時機
(2).可能可以直接砍掉一半，短線上可以這樣做
(3).長線上，整個均線都在多頭格局的話，有可能震一震就繼續往上了
(六)、槓桿操作
1.不是積極操作的人，無法馬上反應的人，建議不要上槓桿
2.調整槓桿的增減，首重活下來，次要是增加報酬，活下來最重要，不要低估每個事件的破壞力
3.事先降槓桿就是等到大修正再來加回去
4.大修正時就是思考要何時加上槓桿的位置，但不用太急著加回去
5.當出現型態破壞時，很多股票會殺去季線
6.打到季線通常高機率會有一個小反彈，若均線要下壓了，這個反彈就不是一個上槓桿的位置
7.繼續往下摔到出量的時候，就是加槓桿的位置，要上槓桿在可能後面有機會的上攻的股票上
8.通常會避開熱門股，上面套牢賣壓太大了，應該選前一波沒啥漲過，這次又被大盤帶下去，但殺不太下去的股票
9.上不去也下不去的有底部的股票比較適合上槓桿
(七)、牛市遇到一根長黑K回檔時
1.一定要先降槓桿確保活下去
2.股價在右上角的通常有一堆主力大戶在船上，在回檔時會撐住
3.拉上去在高原盤整的，通常會殺得很兇
4.資金會往低基期尚未起漲跌或無可跌的股票停泊資金
(1).因為這種股票上面的籌碼超穩，短線客、賭題材的都已經走光了
(2).沉澱下來的都是死忠幫的股東、公司派、大股東、主力、法人
(3).線圖上會長得像是左邊一個大斜坡下來，然後盤整超久的地方，這個就是大家的共識價位，不太會下去破底
5.當市場急殺且殺出恐慌時，可以快速篩選出強健的股票，持有者最不可能賣股的標的，通常也伴隨著籌碼乾淨的特性
(八)、回調市場
1.覆巢之下無完卵：此時關注整體市場的時間多於個股，一般行情之下會專注於個股。若盤勢不好，即便好東西依舊會跌到老媽認不出來
2.多頭時要找表現優於大盤的東西，修正時要找跌得比大盤少的東西，或者是跌很多但確信本身的價值和產業方向正確的東西
3.雖然提早降槓桿嘎空手難過了一個月，但遇到真正的回調時，一切值得
4.恐慌觀察指標
(1).盤中：恐慌指數VIX沒有飆升、VXX (標普500短期期貨恐慌指數)突破下降趨勢線
(2).盤後：台指槓桿型商品00685L、00631L還在增加
(3).整體大盤融資水位又增加，有基本面的可以越跌越買，但題材面的不能這樣攤平
(4).選擇權波動率有沒有提高
5.殺出恐慌(可參考2024/08/05)
(1).若出現10%的回調，但還沒有出現恐慌時，那通常來說可能還沒有殺完
(2).劇本會是反彈之後往下灌，洗掉抄底的融資後才會開走
(3).還沒恐慌代表底部還沒到，融資仔和質押仔得祭天，所以會繼續往下殺
6.恐慌的狀況
(1).要有一個恐慌感出來
(2).加速盤：很多東西往下殺，殺了之後一路走低，甚至出現萬股股票跌停
(3).恐慌感出來後，融資維持率大幅度下降，斷頭追繳之後，才是真正出現反彈的地方
(4).籌碼：平常籌碼不是重點，但下殺時公司派的分點買超是個很重要的指標
7.追繳潮
(1).預備斷頭：以千點跌幅來說，再兩根就一堆人要被斷頭了
(2).事件型交易：這時去選維持率很低、要準備斷頭的標的去搶反彈
(3).滑價：股價開始溜滑梯，甚至融資還會上升，槓更多東西來提升維持率，像是中華電信這種的
(4).斷頭：會觸發連鎖反應，斷頭砍下去，會觸發其他人的斷頭潮
(5).萬股跌停：一堆人短時間倒出，買賣盤的spreed點差會開始放大，出現不計代價砍出的狀況，通常砍完就會反彈了
8.操作內容
(1).跌爛就是慢慢補部位
(2).直接抄指數，call了NQ和費半，買槓桿指數型ETF，但買這個要小心風控
(3).通殺盤無法識別主流股，所以先買beta的東西，隨著指數反彈而獲利
(4).等打底反彈出現之後，辨別市場資金的流向
(5).買入重點：買次要題材，和跌爛的主要題材
9.抄底策略：
(1).抄底段：加速加大自己的曝險，美股直接抄期貨、三倍槓桿的標的，台股也加了很多台指期
(2).反彈之後降掉期貨、三倍槓桿的標的，加到現股的部分，完成這個階段性任務
(3).不會在波動很大的時候加大自己的部位，上沖下洗很恐怖的，有可能出現W底或出利空再洗一波
(4).如果真的轉空的話，就是基本面有出問題，會轉long short
(5).基本面的人會願意在大家不敢買的時候開始買，遇到行情反轉一開始會比較痛一點
(6).技術面的人會確定連續紅K或確定站穩季線後才會追進去，這樣比較保守一些，只是會追高
(7).波動仍然會很劇烈，但會慢慢收斂，等到收斂到一個程度後會表態向上向下。若往上開，會開始把槓桿加回去
(九)、變大資金遇到流動性風險時
1.猥瑣布局：要學習不讓當沖客吃豆腐且不要花太久蒐集籌碼
2.往更大的池子去跑
3.小型標的則是用部位上限控制%數
4.預設最差狀況賣不掉當存股族，也要確保拿股息不會輸太慘，所以要很認真的確認基本面
5.不要大槓桿，降低槓桿至1.4倍或1.3倍就好
6.不能看到跌破就砍出，不能太動能和大家一起跑，會被自己殺到跌停
7.避免打群架：避開大家成本相近的地方
8.準備落跑：遇到被市場買單狂噴的狀況，朋友圈們共襄盛舉，在以前可能代表越多人關注，而現在代表身邊朋友圈的大資金絕大多數都上車了，最後面還是需要下車要有人買單，可能出給散戶、ETF買盤、出給MSCI等
(十)、加減碼策略
1.破前低：試單的位置，美股小買，但台股跌得不夠多
2.加減碼節奏：小買一下，震一震往上，掉下來再加一點，拉到新高位置後，出現假突破的地方，就把加碼的部位丟掉
3.大買特買條件：出現整體恐慌像是4月那波，一路向下殺不收腳尾盤收最低，隔天開始大力介入
4.溫水煮青蛙：一天跌個1、2%，然後突然殺一個大的，所以比較不會買在收腳的地方
5.觀察：現在收腳上去，若爬不上去往下掉的話會很恐怖
6.指數可以買新低價，個股不建議，所以手癢想抄底就抄指數，彈起來再轉去個股
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