聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、移動到札幌市區

1.日本人有趣的習慣：吃完飯拿出玩具給孩子挑

2.看到Sassicaia，大概五、六千元，馬上開喝

3.小遺憾：沒有看到傳說中的Takahiko，通常是五月釋出才有機會

4.出廠價格兩、三千，被炒到十倍的價格，雖然絕對價格沒有很高，但被炒到十倍就覺得太過份

5.有機會再回來北海道看雪、買相對便宜的Takahiko

6.雖然沒有多少錢，但這是態度問題，超貴的東西多收一兩成就算了，可問題是東西兩千塊要賣我一兩萬就很過分

(二)、百貨公司

1.兒子已經退坑Mezastar，跟老爸有點像，玩到極限後就不玩了

2.興趣轉向七龍珠，整天看七龍珠，看到機台就想玩

3.快感來源來自蒐集卡牌，拿到超強的卡牌看起來很帥，就是想把所有的普卡都丟掉

4.金句：父母小時候可能有遺憾的東西，就希望買給孩子，可是把這件事做到極限之後，會發現孩子喜歡的東西會從玩遊戲玩玩具本身，變成買東西的這件事，這是不行的

5.金句：如果今天你給他一堆玩具的話，會變成沒有辦法去建立一個他很喜歡的東西，會變成是享受在一直買新東西的過程之中，然後可能不一定學會珍惜

(三)、iPhone內建的Journal APP

1.直覺、方便的每天寫日記，附上照片

2.附上地圖，告訴你在哪個地方發生什麼事情

3.中國移民的司機師傅：話多了點，但人很好，且非常客氣，講話非常豪邁的人

4.師傅有個12歲女兒已經不會理老爸了

5.可以把感受記錄下來，像是有一天我在操作的時候，算是做一些滿韭菜的行為，然後覺得自己是白癡，結果隔天買的東西直接開燈，突然間覺得沒有做錯，情緒的反轉記錄下來會有不一樣的體驗

二、市場話題

(一)、盤勢：震盪了點，但有資格發展下一波多頭了，數字開出來都還滿不錯的

(二)、Anthropic和Salesforce之間的合作

1.推出Claudeforce：以後可以在Anthropic介面使用Salesforce，可以在Salesforce介面使用到Anthropic的模型

2.Salesforce是一間很厲害的企業，雖然業界大家沒有很喜歡他，但她掌握大量企業數據，知道你們怎麼去運作，也知道法遵怎麼去搞

3.雖然Anthropic也可以去切這塊，但大家會不敢把數據交給她，特別是老闆之前行銷術語一直想要掌控大家

4.創辦人Marc轉換超快，第一時間放棄掉介面層，轉到後面的應用跟行動層，介面層跟模型層交由新的AI公司去拿

5.誰有數據就是贏家，以前不知道怎麼用，現在有AI之後就懂得去用這些數據

6.拆帳：兩筆帳單，表現上是和諧或合作，但後面一定會有很多競爭會出現，自己猜贏面會在Anthropic這邊

7.說不定企業不相信這些新的AI公司，不願意把數據放在那邊，反而價值產出會落在Salesforce

(三)、Marvell上修財務預期

1.最大宗是XPU，從Google那邊拿到案子，前面是Design-in，後面放量就會交出不錯的成績

2.光通方面：Scale up的光通互聯交換晶片，後面的強大成長動能

3.光通股票特別強勢，甚至很多進入新高，所以看說這一份電話會議有沒有辦法成為一個催化劑，持續推升光互聯相關的概念股

4.光通前面修正了很久一段時間，終於重新醒來，看有沒有機會再往上推

(四)、OAI的Jalapeño晶片

1.Open AI讓Semianalysis進去跑測驗，推論方面比GB300還要強大

2.對輝達產生懷疑：晶片的測驗是公允的，但忽略掉這是主要在推論，若要去做訓練會稍嫌不足，況且輝達已經迭代到Vera Rubin了

3.老黃：雖然有很多的XPU在市場上跑，但我們在AI的share還持續的增加

4.輝達有非常強大的採購地位，搶了超級多的產能，競爭對手拿不到料就會被擠出去

5.最缺貨的環節在載板

(五)、輝達電話會議

1.CPU：後面也會變成關鍵業務，已經開始繳出不錯的營收

2.通訊領域：跟MRVL一樣給出正向的訊號，光通持續看好

3.GPU：以輝達來說會希望開源模型表現得很好，因為開源模型沒有能力開ASIC，所以就是用通用型的GPU

4.前緣模型商也是對輝達需求很大，在訓練方面還是非常倚重輝達的東西

5.若自己的XPU遇到出貨卡關的話，也有可能要去買更多的輝達晶片

6.若缺乏供應鏈管理經驗的話，可能東西做出來的時候，人家又準備跑去下一代了

7.長期來看，GPU還是有很強大的競爭優勢，並不會因為ASIC出現而就不行

8.若GPU跟ASIC都去搶料的話，台股市場就會有很多的機會，像是光通、板材、伺服器零組件就可以繼續漲下去

三、回答QA的部分

(一)、金句：今天政府或制度強迫大家都要去走均一化的時候，你就要知道，只要是走這種均一化、偏社會主義的方向，就是會大家一起變爛啦!一定是會這樣，然後同樣的東西就會被人家瘋狂的用了，用到整個爆掉

(二)、金句：你本來就不可以要求醫護人士每個人都ㄊㄇ給你做公益麻，應該是要有某種制度，健保以外不想排隊就多付錢走特約門診，我多付錢，醫生多拿錢，醫生也開心，他錢拿得多，也不會想要離職阿，那他就可以去服務更多健保病人

(三)、X追蹤的對象：老黃、馬斯克、Gavin Baker，以前喜歡的現在很多都不喜歡，像是納瓦爾，這個人有些東西會露出馬腳

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、國巨減碼一點去台達電，結果國巨屌V，我傻眼

肆、重點

一、金句

(一)、父母小時候可能有遺憾的東西，就希望買給孩子，可是把這件事做到極限之後，會發現孩子喜歡的東西會從玩遊戲玩玩具本身，變成買東西的這件事，這是不行的

(二)、如果今天你給他一堆玩具的話，會變成沒有辦法去建立一個他很喜歡的東西，會變成是享受在一直買新東西的過程之中，然後可能不一定學會珍惜

(三)、今天政府或制度強迫大家都要去走均一化的時候，你就要知道，只要是走這種均一化、偏社會主義的方向，就是會大家一起變爛啦!一定是會這樣，然後同樣的東西就會被人家瘋狂的用了，用到整個爆掉

(四)、你本來就不可以要求醫護人士每個人都ㄊㄇ給你做公益麻，應該是要有某種制度，健保以外不想排隊就多付錢走特約門診，我多付錢，醫生多拿錢，醫生也開心，他錢拿得多，也不會想要離職阿，那他就可以去服務更多健保病人

二、本集啟發

(一)、依照孟恭對於Anthropic老闆的描述，直覺他跟Salesforce合作是為了要那些企業的數據，自己猜測即便他有簽署保密契約什麼的，還是高機率會在技術上去作手腳，而Salesforce合作的重點就要防範數據被他們看光，導致護城河拱手讓人，短期上看起來是雙贏的合作，實際上Salesforce有點危險，商場上不講武德的狀況多的是，尤其是查無不法的時候

(二)、光通族群聽起來是正面訊號，前面早點打折早點洗籌碼，現在就可以早點攻新高

(三)、GPU和ASIC搶料讓台股受惠，但不知道的是ASIC公司會不會受害就是了，即便總體市場是成長的，但短期內產能有限的狀況下，對ASIC利多還是利空也不好說

三、節目內容