聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、明天是《紅眼露比》登場日

1.杯狗遊戲參與開發

2.肖楠資本參與投資

3.《暗花夜綻》明後年會上，也已經可以試玩了

4.非常感謝有自己的節目，才能把這種事情分享出來，否則自己在那邊做，老實說力氣就沒有這麼大，今天有一個節目有聽眾一起在上面去做參與，推廣力量會大很多

5.希望可以紅到國外去

6.金句：你一個人苦，但是想到有別人跟你一起苦，可能就沒有這麼痛苦

(二)、和林口富爸爸的討論

1.最後面在做的事情都是：希望股票不要去影響到生活

2.不一定只有賠錢的時候影響到生活，賺錢的時候，每天只想要去搞更多，只想坐在盤前搞更多

3.或在回檔時摳家人，而明明不差這一點震盪的錢

4.會讓小孩知道爸爸得來不易，但不會讓他感受到壓力

5.金句：絕大多數股東其實都是賺錢的，那你為什麼會搞到賠錢，甚至是斷頭被掃出場?其實是要反省一下自己

6.以前超喜歡開那種超大的槓桿，只是後面發現每次回檔，都會搞到整個人蓬頭垢面壓力超大，這可能就不是你要的一個生活，所以就慢慢的去做一些調整

7.股期盤前莫名撞跌停，就知道有人被斷頭

8.金句：如果說你沒有發生過，那人家跟你講一萬次，你也聽不懂

9.去回測，從2022年到現在，只要在多頭高峰的時候，全部人都在問正2，槓桿借更多錢，前面一個兄弟問全職投資，馬上就爆炸了

10.大盤跌不多，中小櫃買跌爛

11.嚴格上只是個預演，後面一定會有更大的，小循環掉小根，大循環掉大根，AI太猛了拉超級高，下一個回檔一定是很慘

二、市場話題

(一)、人道走廊：因為在主要均線下面

1.台股有漲破季線其實滿關鍵的

2.視為警戒階段：因為反彈上來時，會碰到很多的均線，很多套牢賣壓

3.最好的狀態：彈起來之後洗一洗，再繼續進攻

4.若手上的東西彈起來無法繼續進攻，或彈不太起來，接著往下掉的話，可能就是下一波落隊的

5.困難點：市場上過網很強大的主流族群，除了載板族群以外，很多股票都注意到型態已經跌壞了

(二)、可以合理預期後面很多公司會陸續開出成績

1.被動元件：最近很多自結開出來都是非常漂亮的年增，只是撐不住過去數倍的漲幅壓力，漲多就會被檢查基本面，就可能校正回去

2.Vera Rubin開始放量出貨

3.AMD：要正式發表SP7平台的CPU Venice，GPU跟CPU大概是2:3的產值

4.英特爾：年底會有Oak Stream，也就是下一代的CPU像是Diamond Rapids、Clearwater Forest

5.ASIC放量：Tranium系列

6.供應鏈接下來營收就是會好，只是沒辦法確認會不會漲，因為滿多型態跌到不好看

7.參考型態：即便以價投去蹲，也會等到突破或型態轉好後再加碼，出事前看月線支撐、季線支撐，可能把東西給汰掉，即便知道業績很好，也會用不一樣的態度去面對

(三)、老AI轉強

1.過去休息滿長一段時間

2.很多ODM本益比大概在10倍左右

3.不確定上檔肉有多少，但大家還是會喜歡，因為現在大家都想去找一些有業績有防守的東西

4.聰明錢的想法：高估值的東西被殺爛，轉去安全的地方

(四)、市場態度

1.身邊很多人就空手，但萬一反彈衝出去的話，這些人要怎麼樣追回

2.舉例：今年四月身邊一堆人不玩，可是後來直接開出去，三天、五天都還忍得住，後面就一樣忍不住衝進去

3.有可能：假設大盤持續轉強，後面一堆人要追，又再次有動能盤產能

4.區間盤：直到可是識別到這樣的機會產生之前，會當作區間盤去操作

5.大資金都在做類似的事情：下跌時把錢閃進去指數或台積電，等到大盤回穩之後，再從指數跟台積電拿錢出來買東西

6.今天小心：昨天第一根搶快還可以理解，但今天彈起來碰大均線去追的人可能會吃到回檔

7.還沒有到很悲觀：就算大盤型態不好，現在確實很多東西跌到便宜的價格，拿來做長投或領股利不會輸的價位

8.關鍵：便宜不代表資金要去拉他，若希望有人去拉的話，要注重型態

9.型態不好的：掉到季線下面超遠的，就算有基本面，很多時候會盤整個幾個月之類的

10.業績股：不想追高的中大型資金進去，線型慢慢改善，但估計不會噴很兇，慢慢等每次營收財報把他推上去

11.除非這邊沿路噴新高就可能回到動能盤，若沒有就是類似區間盤

12.中小：櫃買指數跌得比較不好看，且身邊朋友都在討論把錢從中小轉大型股

(五)、Google財報

1.預期不高，只要不開負面消息，就是中立看待

2.Frozen V2晶片：應該是MRVL那顆TIA晶片，晶片全名是TPU inference accelerator

3.屬於TPU家族某種推論加速晶片

4.給內部某些AI應用所做的晶片

5.供應鏈可觀察後面營收貢獻，說不定有機會變成市場某種題材

6.模型落隊：之前演示過，大家的模型輪流落隊被笑，接著陸續超車

7.相信還在深蹲階段，整個生態系做起來還是有機會的

(六)、AMD advancing AI 2026

1.重點在第二天的蘇媽演講，對於AI的指引

2.目前預期：微軟有大單，Azure部署大量的Helios機櫃去跑模型推論

3.華麗客戶名單：Meta、Open AI、Oracle、微軟，有機會公布Anthropic合作

4.輝達Cude護城河慢慢削弱：AMD較高CP值的硬體去開發軟體，雖然沒有Cuda那麼順，但也是堪用

5.市場謠言：到了550之後，硬體軟體整合方面會跑贏輝達，看大家相不相信，但不覺得皮衣刀客是吃素的

6.正式發表Venice，SP7的CPU，基本上可以保證供不應求

7.AMD的CPU市占率越來越好，騎在英特爾上持續做攻擊，英特爾的下一代得等到今年年底或明年初才會出來

8.CPU有辦法出貨就好：瓶頸上面臨晶圓代工端產能，拿到足量的記憶體

9.CPU已經成為瓶頸：CPU供應商表示，雖然CPU很好，但出貨會卡住，所以營收認列會慢慢進來

10.在Agentic AI上，已經看到慢慢往GPU:CPU一比一的狀況

11.CPU相關的公司也是我這波想關注的對象

12.CPU換代：socket針腳數變多，技術難度變高，ASP會提高，可以改善公司體質

三、回答QA的部分

(一)、法人報告看點：確認模型怎麼估，檢視目前大家預期，搭配技術面停損停利，有沒有自己知道但法人不知道的訊息

(二)、金句：我們從小吃習慣了，所以它是我們童年的味道，我們才喜歡

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、富鼎、捷敏、強茂、信昌電：趁反彈分批減碼停損，挪去0050

二、國巨：搶反彈，趁反彈時砍掉搶反彈的部位，保留原先的長線部位

三、台積電：把國巨的錢一部分挪過來

肆、重點

一、金句

(一)、你一個人苦，但是想到有別人跟你一起苦，可能就沒有這麼痛苦

(二)、絕大多數股東其實都是賺錢的，那你為什麼會搞到賠錢，甚至是斷頭被掃出場?其實是要反省一下自己

(三)、如果說你沒有發生過，那人家跟你講一萬次，你也聽不懂

(四)、我們從小吃習慣了，所以它是我們童年的味道，我們才喜歡

二、本集啟發

(一)、直覺現在的反彈還是偏向人道走廊，接下來幾天除非有辦法一路V上去嘎爆，要不然就是橫盤後準備再下去洗一波，好一點的就是區間盤洗盤，壞一點的就是A下去摜殺洗籌碼

(二)、目前就兩個劇本，一個是衝起來的突破重回動能劇本，一個是區間盤的劇本，只是上面套牢籌碼一堆，要一路衝上去突破的可能性不高，而且說真的，這一波下殺的VIX也沒有超過20，也不至於真的恐慌亂殺，籌碼相對沒辦法像上次四月那波洗得那麼乾淨，只是從櫃買指數來看，很多中小跌爛而已，所以體感上才會這麼不舒服

(三)、基本面依舊不變，變的是資金跟估值，長期看這裡是買點，但大家的胃口都被養壞了，沒有馬上漲就被蛋雕，所以要追求短線上的話，還是看型態、資金流向去打

(四)、CPU供應鏈的部分，直接看年初的CPU概念股去打就好，但這波感覺可以聚焦在AMD概念股，尤其是socket股

(五)、先看Google財報，再來關注AMD有沒有辦法讓CPU概念股成為領頭羊

三、節目內容