聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、生活步調放慢

1.地方聽眾說這是內觀，天賺法師是說禪修的一種

2.天賺法師：學佛的，達賴很大的捐贈者，股票短線上非常俐落且充滿殺氣且非常狠的人，對佛法研究很深

3.儀式感

4.自己慢慢去觀察生活的一切，發現到下背痛的原因

5.金句：他就是要痛過就會知道說下次不可以這樣子

二、市場話題

(一)、盤勢

1.有90%的資金在處置股裡，崩盤時跑不掉，想去追也掛單

2.抱怨收攏不限用途借款：看對加碼，買滿之後質押部位再去買，繼續漲的話就可以借更多錢再去壓

3.有點可惜，但就當作老天給予的風控吧

4.前面有修正都是健康的，避免來個一次性大天罰

5.融資增加的速度超級快，有很多人已經拿命去博了，後面都還有一些狀況的產生

6.純看基本面滿健康的：ODMOEM交出很好的成績，美股進攻後，台股硬體也跟著攻上去

(二)、被動元件

1.一兩個月前公司認為：成本驅動的漲價

2.現在公司改口：是需求驅動的漲價

3.市場派會走在公司派前面，公司派比較保守，但會過度樂觀

4.市場派認識下單的甲方，被下單的乙方公司派自己過認證都不知道

5.討論核心MLCC，鋁電容出事情

6.鋁電容：SP-Cap、OS-CON、牛角電容，江海電容Memo提到全球缺口大概20幾%

7.缺乏程度：鉭電容、高階MLCC、鋁電容、牛角電容、電感、電阻

(三)、輪迴：老AI復辟、軟體大爆射

1.科技業老闆吹AI多強害多少人失業，選民會跟政治人物靠邀，為了工作而去反AI，或去監管

2.軟體股：Saleforce狂買自家股票；ServiceNow、Okta、Snowflake靠極好的成績證明AI幫自己加分

3.資金輪動：前面大幅撤出ODM跟EMS，現在光通休息，輪動回ODM

4.資金選擇：自己不偏好ODM

5.軟體表態：觀察IGV軟體ETF已經拉出去了，全面好的狀態

(四)、參與軟體發布會心得感想

1.大原則的週期循環：2023~2024硬體建置潮OEM跟ODM噴，軟體接棒噴，2025回硬體的光通，現在2026資金回去OEM跟ODM以及軟體

2.軟體業者洗牌：新興的Open AI跟Anthropic，以及轉換成用Token base計費方式的軟體公司

3.未來決戰點：不是AI模型，因為網路上公開資料所訓練出來的AI模型同質性高

4.掌握資料的才是贏家，能拿到專家資料、封閉式付費資料、大企業內部資料的會有優勢

5.大數據分析：以前拿一堆資料都不見得會用，但現在有AI的幫助下，很快就可以理出頭緒

6.業務及商業能力：誰能接到業務誰就能賺錢，具備解決問題的商務能力即可，才不在意你背後的模型

7.可歸責性：出事情要有人可以負責的

8.未來贏家：掌握資料的、有業務能力及商務能力的、可歸責性的

三、回答QA的部分

(一)、卡牌代購網站：Buyee，小心有詐騙就是了

(二)、大擴產：要看狀況，低檔大擴產可能賺，高檔大擴產可能出事

(三)、最近許願仔有點太大方了，可以收回去一點

(四)、關於設備一律直上

(五)、很喜歡酒神，只可惜現在都變老酒，沒那麼喜歡老酒的味道，喜歡那帕跟南美的酒，果香炸彈很爽，後來比較喜歡勃根地的細緻內斂感覺。樂花在勃根地裡面最強的，果香跟酸味掌控到極限

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、國巨：繼續減碼一點點

肆、重點

一、金句

(一)、他就是要痛過就會知道說下次不可以這樣子

二、本集啟發

(一)、被動元件：沒什麼特別的啟發，依舊是缺，然後看哪一天要破線再來停利就好

(二)、軟體股：整個族群表態了，可以再次嘗試看看右側交易買上去，之前提到的PLTR、NET、CRWD可以上去打看看

(三)、ODM：雖然孟恭不偏好現在的ODM，但自己現在沒有槓桿的狀況下，還是可以考慮在這種標的上面開槓，比起其他標的來說，ODM大廠的股本大轉向慢，一旦表態就會往那個方向前進，加上之前資金不偏好的情形下，估值相對市場上很多標的都還來得低，除了大盤崩盤以外，也沒什麼特別的風險，所以只要看大盤有沒有崩盤來決定停損停利

(四)、軟體股未來決勝點：掌握資料的、有業務能力及商務能力的、可歸責性的，以此為前提下，阿不就是蘋果iCloud、Google 雲端硬碟、微軟OneDrive、亞馬遜的AWS嗎?

三、節目內容