聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、AI使用與應用體悟

1.討論對象：要找真的有應用在工作上且有獲得產出的人

2.經驗來看，AI還沒有這麼快對人類社會造成顛覆，絕大部分的東西是漸進式的改變

3.近期體驗：幻覺的程度降低很多了，同時可以串自己資料降低幻覺

4.肯定的是：AI在蒐集資料上，省下了很多時間

5.不確定的是：報酬驚人是源自於AI輔助還是自己能力或者是盤勢太好

6.做質化的朋友不擔心被取代，做量化的朋友則給予AI極高評價，尤其是寫程式

7.金句：AI可以讓人產出更大的報酬，但每個人拿著AI進來搶的話，就很難搶得到巨大的報酬

8.AI像是工具升級，拿熱兵器可以打爆冷兵器的，但大家都拿熱兵器就不相上下，所以取代的是不懂使用新工具的人

二、市場話題

(一)、Sora被喊停了

1.不一定會造成存儲需求不再，因為中國的文生影發展持續進行

2.Open AI將資源聚焦在收益最高的項目：效率工具、Coding生成、工作流的整合

3.核心問題：成本與機會成本

4.影片生成好玩沒問題，但要商業化就要考慮版權的問題

(二)、馬斯克的Terafab

1.目標：1 tera(1,000G瓦)，而目前全世界年產能大概20GW

2.馬斯克在意的點：價格，不能真的拿不到產能，而是他想要便宜的價格

3.馬斯克在做的就類似IDM，垂直整合

4.極端案例：即便台積電自己下去做都很難一兩年內弄好，更何況重0開始蓋廠

5.股東風險：搞一整個垂直整合的晶圓廠所需成本超高，未來一陣子超花錢且沒有收益

6.設備廠和光通股票：超級爽，錢多有夢想的人進來，需要無塵室、廠務、建廠、配水配電配氣，只不過要去找美股或韓股標的

7.對沖：特斯拉可能因此受傷，但美股韓股的廠務設備相關類股應該可以不錯

8.抄作業：短期內還是要無塵室，後面才有可能簡化產線

9.廠務配水配電配氣的巨大機會：估計得花幾百B以上

(三)、台股盤勢

1.難以想像前一天愁雲慘霧，今天一堆漲停

2.區間盤：直到中東狀況和緩下來

3.川普打嘴砲有效打油價，清洗資金後，油價應該會慢慢往100多去靠

4.區間盤的汰弱留強：大根黑K跌下去時就補貨，反彈沒有站回的就減碼砍掉，往新題材或比較強的去加

5.主流：光跟CPO這邊，台美股都往光通去靠，現在光通持股滿大的

6.CPU因為推論而備受關注

7.注意到CPU產能卡住的狀況，像是AMD就已經包產線了

8.汰弱留強直到盤面轉變：戰爭告一段落、大盤線圖走強

三、回答QA的部分

(一)、覺得網球是滿好的運動

(二)、CPO跟矽光子：不喜歡Pluggable，自己都買相關的設備、建廠會用到的東西，今天漲停三支(均華?致茂?光聖?弘塑?萬潤?)

(三)、AI agent

1.台股自己有一支小隻的股票在推AI agent(騰雲吧?)

2.Cloudflare(NET)：實質受惠，AI爬東西都要經過他的收費牆，而他已經建好收費站了，但估值很貴

3.Palantir：To B的應用拿到很多政府的標案，未來一段時間都會很不錯，但估值很貴

(四)、處置股：很多人在裡面做區間

(五)、SpaceX上市後應該會買個1~2%，看對再加碼

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、加碼正2

肆、重點

一、金句

(一)、AI可以讓人產出更大的報酬，但每個人拿著AI進來搶的話，就很難搶得到巨大的報酬

二、本集啟發

(一)、突然想把最大持股的特斯拉往下降了…

(二)、台股依舊不積極看多，先看有沒有突破前高，留有餘裕在崩盤之際來撿便宜，保有基本做多部位避免噴上去被嘎空手

(三)、雖然馬斯克建廠主要受惠的是美股和韓股的廠務設備，但有沒有可能有排擠效應，導致台股相關標的也受惠呢?又或者往第二層思考，廠務設備股的上游會不會有戲?供應台美韓的廠務設備股蓋廠房所需的基礎建設材料，是不是有共通的呢?

(四)、光通繼續放風箏就好，但現在太舒服了，去追高不知道會不會被倒爛，依舊保持著若有崩盤來撿光通類股的規畫比較安全

(五)、AI agent：Cloudflare(NET)、Palantir這兩支雖然持有，但也不是很敢加碼，就放著飛吧，估值還能再更高嗎?

三、節目內容