聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、交通很辛苦：若有任意門或火箭可以快速旅行，願意花錢

(二)、峇厘島villa和resort

1.某程度的封閉式沙盒

2.台灣應該也可以複製的，可惜沒有

3.因為免掉交通這件事，所以在台灣若有類似Villa的話，不論價格都會想去的

4.馬來西亞蘭卡威的Datai也是有感受到，但可惜要轉機麻煩

(三)、壓力源

1.部位太大不論賺賠都會有壓力

2.身體狀況變得超好

3.四手按摩比起四季還是推薦四季，四季的比較像是兩人合作到像是一個人的程度

(四)、度假經驗

1.換了太多錢就拿來發小費

2.瘋狂給小費

3.喜歡喝康普茶，就瘋狂的補

4.小孩服務很頂尖

5.金句：帶小孩出去玩，某程度上是幫自己增加記憶，讓這些小朋友遊玩的回憶和畫面刻在自己的腦子裏面

二、市場話題

(一)、美股奇蹟日

1.盤中殺爛，尾盤收回來

2.手上持股：光通股撐盤而已

(二)、軟體股一面倒亂殺過頭

1.軟體股都在跌：微軟被倒爛、Google疲軟

2.不合理之處：若市場要跌軟體的話，抽蘋果稅的蘋果怎麼跌不多?可以擺脫SaaS軟體自己搞AI原生系統的Klarna也被殺爛

3.推測：全面性亂殺擠水分，只有少數族群如光通表現好一點

4.擔心：現在躲在光通的資金在盤勢回穩時，被當作提款對象

5.選擇方向：買逆勢增長卻無條件被亂殺的對象

6.不選：以為沒這麼差的

7.雖然高盛給出P/S Ratio六倍的指標，但仍要選擇成長性好的

8.總結：AI make everything possible，但possible不代表是viable，說不定後面的隱藏成本是極高的

(三)、軟體股選擇：財務數字營收增長佐證被錯殺

1.Salesforce(CRM)：不佳

(1).營收增速不佳跌得合理，不會去選

(2).不選以為沒這麼差的股票

(3).P/S Ratio進入六倍，但營收增長不好，不喜歡

2.Cloudflare(NET)：首選

(1).概況：軟體、資安、一點硬體

(2).即便AI取代軟體的某些功能，物理層需求不會改變，需要更低延遲、CDN服務

(3).利多：AI造成流量增加

(4).估值：偏貴，但貴得合理

3.微軟(MSFT)

(1).強力宣示：把算力留給自己用

(2).ASIC慢慢變好

4.Google：中立

(1).反思：市場大家都相信Google是最好選項，會不會已反應

(2).擔心：彈上去力道不夠，相對橫盤

(3).操作：抱著不會加碼

5.CrowdStrike(CRWD)

(1).很多人用OpenClaw，開放過多權限給AI agent，估計後面會有資安災情

(2).資安要求很高：要做到100%滴水不漏且可歸責性

6.Palo Alto Networks：要跌得再深一點才有興趣

(1).電話會議後被殺，先不碰

(2).短期上不去：公司承認要讓平台化做得更徹底，初步服務會折讓

(3).短空長多：布局方向正確，但股價短期上不去

(四)、OpenClaw風潮

1.目前所有AI Agent對MK幫助不大，NotebookLM足矣

2.害怕OpenClaw爬資料外洩

3.其實Apple intelligence就是某程度的OpenClaw

4.如果蘋果把自動化的東西套用進去的話，可能是Agent贏家，前面布局伺服器去識別化很有意思

5.會不會硬體才是後面最大的贏家

6.蘋果掉下來會再試一點

7.寧願讓Apple去看自己的資料，畢竟現在所有機密資料都在手機內，且家大業大可歸責

(五)、金句：你會以為說其實大家應該都很聰明，但很多時候真的發現大家不聰明的地方

三、回答QA的部分

(一)、因為收聽聽眾年齡層極廣，所以未來就不會推薦黃遊了

(二)、金句：大學只有一次，要做股票未來有的是時間，當下應該做當下最適合的事情

(三)、金句：其實我覺得現在要去鼓勵年輕人的化，並不是鼓勵他要認真築夢，而是Chill the fuck up，其實放鬆慢慢來可能是現在我們要努力的東西

(四)、金句：新的一年，我現在一定不會祝大家都賺翻，覺得健康、家人、老婆小孩愛你、朋友吃飯想到你可能是最最重要的事情，希望大家都是圓滿的，有沒有賺錢就其次，能夠賺錢是最好的，沒有賺到錢其實如果有把其他東西都顧好，那是最好的

貳、心得感想

一、有沒有賺錢是其次，家人的平安健康還是很重要的

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、PLTR：加大部位

二、NET：加大部位

三、輝達：減碼拿去買NET了

肆、重點

一、金句

(一)、帶小孩出去玩，某程度上是幫自己增加記憶，讓這些小朋友遊玩的回憶和畫面刻在自己的腦子裏面

(二)、你會以為說其實大家應該都很聰明，但很多時候真的發現大家不聰明的地方

(三)、其實我覺得現在要去鼓勵年輕人的化，並不是鼓勵他要認真築夢，而是Chill the fuck up，其實放鬆慢慢來可能是現在我們要努力的東西

(四)、大學只有一次，要做股票未來有的是時間，當下應該做當下最適合的事情

(五)、其實我覺得現在要去鼓勵年輕人的化，並不是鼓勵他要認真築夢，而是Chill the fuck up，其實放鬆慢慢來可能是現在我們要努力的東西

(六)、新的一年，我現在一定不會祝大家都賺翻，覺得健康、家人、老婆小孩愛你、朋友吃飯想到你可能是最最重要的事情，希望大家都是圓滿的，有沒有賺錢就其次，能夠賺錢是最好的，沒有賺到錢其實如果有把其他東西都顧好，那是最好的

二、本集啟發

(一)、MK後面說的，建置容易維護困難這句話挺真實的，很多時候短期的利益不是利益，反而是把利刃，以為用AI能處理很多事情，卻忽略了未來爆炸的風險，專業人士使用AI比起外行人使用AI還是有差，若有老闆想為了cost down而亂砍專業人士，反而要小心公司會不會業力引爆

(二)、軟體股亂殺，首選Cloudflare(NET)、微軟、CRWD，搭配現在光通撐盤，可能會在盤勢轉好時被殺肉移出，所以規劃把手上的光通減碼挪過去上述三個標的，安全上考慮微軟為第一優先，想拚一點的話就買NET和CRWD

(三)、若硬體可能是最終贏家，則蘋果還是有一席之地，結合前幾集的內容，估計就是大者恆大，手機品牌廠就那幾間可以選，首選應該還是蘋果，電腦的部分好像也沒有明顯的品牌廠龍頭，所以猜測微軟應有一席之地

(四)、購買清單：Cloudflare(NET)、微軟、CRWD、AAPL

三、節目內容