聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
壹、節目內容
一、閒聊
(一)、跨年都在打手遊，不想去101人擠人，也不敢狂塞葡萄給兒子看
二、市場話題
(一)、開年輸爛大盤
1.滿手設備股，波段走得不錯，但贏不過大盤
2.盤面變化：量化和鎖漲停的講說散戶重新回歸，前兩個月還在抱怨散戶消失
3.新的一年新故事有持續出現就不是太大問題
4.今天是關鍵時間點，大盤0.46%跌幅，而櫃買創新高，但Top pick制服股重挫
(二)、市場進入轉換階段：Top pick制服股重挫
1.市場共識超高的公司出現重挫：健策、貿聯、智邦、台光電、鴻勁
2.可能是提款去做新布局
3.貿聯：傳說有二供
4.台光電：傳說輝達在規格提升不如預期，但搭配M9的石英砂股票沒跌
5.LITE跟COHR過往強勢，但近期傳言Google的V9用Switch而降低OCS的使用導致重殺，但產業人士打臉，這反而更多的Switch要用更多的光通
6.主流股可能進入橫盤
(三)、輝達Vera Rubin晶片已就緒，大概2026年中可以上線
1.Transistor(電晶體)多兩倍，但效能多十倍
2.摩爾定律軟掉，改用整機解決方案，搭配新晶片、線材、散熱設計去提升效能
3.不針對VR做太多評論，往下一代的「Feynman」去做討論
(四)、NVIDIA Inference Context Memory Platform
1.由BlueField DPU晶片驅動的存儲節點
2.領域展開從Computer、Switch，往記憶體邁進，也就是NVIDIA DPU Storage server
3.DPU Storage server的大腦由BlueField DPU驅動，存儲是用傳統的SSD，只是不確定是否要驗證通過才能使用，或者是採購到DPU就可以用
4.CES的Switch Tray左下角板子是群聯的Controller，NAND是TLC(三層單元)顆粒做成PSLC(Pseudo SLC)，模仿SLC顆粒。原本TLC一個Cell可以放3 bit卻變成一個Cell放一個，容量剩下三分之一(以獲得接近 SLC 的高速讀寫性能與超長壽命)
5.想把KB cache(快取)下放到SSD，但這樣瘋狂存取會快速毀損，所以使用Pseudo SLC可以大幅延長壽命
6.因為進入推論時代，Agentic AI要記住的東西很多，所以暫存的需求很大，HBM負荷過大，要下放到存儲空間，釋放HBM和SRAM、CPU RAM的資源
7.需要DPU Storage server原因：
(1).現行AI會分流需要快速回答跟慢慢思考的問題，將慢慢思考的問題下放到DPU Storage server去
(2).個人化設定資料更多要記
(3).透過記錄先前問題，來避免每個問題須重新跑一遍，讓伺服器中心可以節省資源
8.若SSD需要驗證，則先驗證的先有一波漲幅，若不用驗證也會讓整體SSD需求提高
9.若要重新介入記憶體的話，就不會是因為漲價題材，而是視為KB快取的下放題材
(五)、老黃領先很多步
1.前面CPX解決Prefill問題
2.再買Groq來處理Decode問題
3.用NVIDIA Inference Context Memory Platform解決超長的上下文
4.買越多省越多是真的
三、回答QA的部分
(一)、因為D4比D5貴，那就會有人從D4重新設計轉到D5
(二)、金句：人生之中的一些決定，我都有辦法把它腦補成是好的
(三)、金句：福禍相倚，膽識某個時間是幫你，某個時間卻變成害你的東西，沒有在某個時間點回顧，不知道那個事情是好是壞
(四)、金句：不確定這些選擇是對還是錯，至少現在回頭看覺得說，應該是做了滿多對的選擇才會走到這一步
(五)、買主動型ETF某種程度來說就是買經理人的判斷
(六)、稱呼：阿孟、阿恭、孟恭哥、恭哥、小孟、小恭，叫新北Faker或林口最帥也可以接受
(七)、在意的東西：哪個東西會放量、哪個東西有好的ASP、好的毛利、寡占與否
(八)、光耦器：億光用不可見光，用在消費跟工業產品，高階用在伺服器的是上詮的FAU
貳、心得感想
一、雖然專業知識可能略輸一點，但搭配通才的聯想力會讓很多事情變得不一樣
二、關於QA孟恭提到的斷開老闆失去收入這一段，只能說具有將才資質的人，不該屈就他人，顯然的那位老闆沒有看出孟恭的才能，不願意讓利去留住將才，只是在賣夢想剝削年輕人，果斷的離開對雙方都好，真正幹大事的老闆都是在擴張版圖為主，而不是重心放在降低成本
參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
一、友達：看到族群齊漲，先試單上車再說，靠賽撿到錢
肆、重點
一、金句
(一)、人生之中的一些決定，我都有辦法把它腦補成是好的
(二)、福禍相倚，膽識某個時間是幫你，某個時間卻變成害你的東西，沒有在某個時間點回顧，不知道那個事情是好是壞
(三)、不確定這些選擇是對還是錯，至少現在回頭看覺得說，應該是做了滿多對的選擇才會走到這一步
二、本集啟發
(一)、開頭提到的，量化和鎖漲停猛男發覺散戶重新回歸，總覺得狂歡派對可能快到尾聲，但去摸頭空可能會被派對嘎死就是了，反而去撿千點價外的葡萄相對好控制下檔
(二)、若過往強勢的制服股被提款，可能進入盤整區間的話，搭配一點技術線型去做箱型區間底部低接應該相對安全，加上有基本面撐著，下檔相對有效的小策略
(三)、本集精華問題：DPU Storage server的SSD及相關零組件是否需要輝達驗證?而很明顯的，不管需不需要驗證，群聯都已經是展示供應商了，若SSD需求因此變大，再來思考的就只是賺多或賺少的差異了，估計這兩天一直在噴的主因大概就是這樣，但進入處置股就有點麻煩，若這幾天有出現大盤崩跌帶著恐慌殺下來的話，反而可以套用先前金居那招接刀搶反彈的策略
三、節目內容
(一)、開年輸爛大盤
1.滿手設備股，波段走得不錯，但贏不過大盤
2.盤面變化：量化和鎖漲停猛男講說散戶重新回歸，前兩個月還在抱怨散戶消失
3.新的一年有持續出現新故事就不是太大問題
4.今天是關鍵時間點，大盤0.46%跌幅，而櫃買創新高，但制服股重挫
(二)、市場進入轉換階段：Top pick制服股重挫
1.市場共識超高的公司出現重挫：健策、貿聯、智邦、台光電、鴻勁
2.可能是提款去做新布局
3.貿聯：傳說有二供
4.台光電：傳說輝達在規格提升不如預期，但搭配M9的石英砂股票沒跌
5.LITE跟COHR過往強勢，但近期傳言Google的V9用Switch而降低OCS的使用導致重殺，但其實需更多的Switch，要用更多的光通
6.主流股可能進入橫盤
(三)、輝達Vera Rubin晶片已就緒，大概2026年中可以上線
1.Transistor(電晶體)多兩倍，但效能多十倍
2.摩爾定律軟掉，改用整機解決方案，搭配新晶片、線材、散熱設計去提升效能
3.往下一代的「Feynman」去做討論了
(四)、NVIDIA Inference Context Memory Platform
1.由BlueField DPU晶片驅動的存儲節點
2.DPU Storage server的大腦由BlueField DPU驅動，存儲是用傳統的SSD，只是不確定是否要驗證通過才能使用，或者是採購到DPU就可以用
3.CES的Switch Tray左下角板子是群聯的Controller，NAND是TLC(三層單元)顆粒做成PSLC(Pseudo SLC)，模仿SLC顆粒。原本TLC一個Cell可以放3 bit卻變成一個Cell放一個，容量剩下三分之一(以獲得接近 SLC 的高速讀寫性能與超長壽命)
4.想把KB cache(快取)下放到SSD，但這樣瘋狂存取會快速毀損，所以使用Pseudo SLC可以大幅延長壽命
5.因為進入推論時代，Agentic AI要記住的東西很多，所以暫存的需求很大，HBM負荷過大，要下放到存儲空間
6.需要DPU Storage server原因：
(1).現行AI會分流需要快速回答跟慢慢思考的問題，將慢慢思考的問題下放到DPU Storage server去
(2).個人化設定資料更多要記
(3).透過記錄先前問題，來避免每個問題都須重新跑一遍，讓伺服器中心可以節省資源
7.若SSD需要驗證，則先驗證的先有一波漲幅，若不用驗證也會讓整體SSD需求提高
8.若要重新介入記憶體的話，就不會是因為漲價題材，而是視為KB快取的下放題材
(五)、老黃領先很多步
1.前面CPX解決Prefill問題
2.再買Groq來處理Decode問題
3.用NVIDIA Inference Context Memory Platform解決超長的上下文
4.買越多省越多是真的
四、QA部分
(一)、因為D4比D5貴，那就會有人從D4重新設計轉到D5
(二)、買主動型ETF某種程度來說就是買經理人的判斷
(三)、稱呼：阿孟、阿恭、孟恭哥、恭哥、小孟、小恭，叫新北Faker或林口最帥也可以接受
(四)、在意的東西：哪個東西會放量、哪個東西有好的ASP、好的毛利、寡占與否
(五)、光耦器：億光用不可見光，用在消費跟工業產品，高階用在伺服器的是上詮的FAU