聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

一、節目內容

(一)、閒聊

1.算命

(1).很喜歡去算命裝菜雞，再給算命老師一個回馬槍，看算命老師怎麼圓回去

(2).習慣所有決定自己下，但喜歡聽別人怎麼說自己

(3).這次盤中時間跟股票猛男朋友去南京東路上的一個算命老師，一開始講錯，發現朋友給錯生日後，算命老師很玄講出不一樣的答案，新寫的一份就挺準的

(4).孟恭有財沒庫，朋友有庫沒財，孟恭會把賺到的錢丟出去再投資，不會放在身邊

(5).算命老師：長子以後完全不用靠你們，長子是你們的貴人，孟恭則是次子的貴人，務必要幫忙他，次子會有很酷的想法，也有三個財庫

(6).沒有財的求財小方法：在工作的地方放小豬撲滿或放便條紙提醒要賺錢存錢

(7).沒有庫的求庫小方法：可以拿走次子太多的庫、十月某日去開戶，選藍色、白色、紅色Logo的銀行

(8).滿喜歡這個生活智慧家的算命老師，無傷大雅樸實無華的改運方法很有趣

(9).聽到兩個兒子的評價非常好就沒啥問題了

(10).不要極端沉迷算命，有趣就好

(二)、市場話題

1.老AI們

(1).沒想到這些老名字還能炒上去，像是compute跟switch trays，Rack裡的機構件、機櫃、散熱等

(2).switch trays、switch Rack的供應商最近開始出現較大的回檔，六月和年底有結帳的表現

(3).朋友提示：台股過去一陣子表現很強是一些法人單位、壽險、自營、大資在作帳，因為四月被殺爛又風控下導致不能下很多，急於補洞終於在行情相對穩健時持續把錢堆進去，把洞補起來

(4).觀察到錢跑去低基期，甚至是四月崩盤後沒漲回來的標的

2.蘋果摺疊機

(1).明年下半和後年讓大家去看到，目前備貨數字半年前是一千二到一千三百萬台，而現在可能往上修40~50%

(2).蘋果現在放很多希望在摺疊機這塊，推測蘋果在AI落後，只好拿出新東西下猛藥，逼出iPhone的銷量

(3).面板由三星提供，LG之後加入。hinge(鉸鏈)則是Amphenol(APH)和3376(新日興)，而主要實驗研發的是Amphenol，所以市場還在關注台系供應鏈能吃到多少

(4).很多東西安卓機推不動，蘋果等到技術成熟後去推，就會成功帶動，像是過往的Type-C

3.Meta的MTIA(Meta Training and Inference Accelerator)

(1).本來就在進度中，只是AI server往上墊估值，所以重新檢驗了MTIA，市場重新關注說不定就會推上去

(2).報告指出：預計2025 年底至2026 年出貨100 萬至150 萬顆AI ASIC 晶片（MTIA T-V1）

(3).因為合作對象的博通所拿到的CoWas片數已經被開圖了，沒有上修的狀況下，大家對Meta喊的數字看保守，要等博通上修數字才能樂觀看待

(4).要找MTIA機會的話，要往中下游：雖然晶片和後段封裝沒有立即的機會，但中下游的伺服器組裝或供應鏈的零組件，像是線材、散熱、Chassis、Rack等

(5).前幾集提到的Credo(CRDO)供應鏈也可能是機會(貿聯3665?)

4.從題材找標的做法

(1).考慮純度，以MTIA為例，標的供應MTIA的純度高否?

(2).純炒股票都有機會，但通常會選帶來營收獲利的上修標的

(3).考慮因素：供貨純度、價格、ASP、毛利、競爭對手、第二供應鏈

(三)、回答QA的部分

1.金錢匱乏感

(1).來自於家庭成長背景，是一生的課題(不是要靠杯父母)

(2).長大後會發現一些方向不對的觀念可能是源自於原生家庭的，像是建議當公務員、保守不要扛風險的觀念

(3).花了一段時間去調整觀念，現在就很樂意扛風險、對金錢的匱乏感比較不強烈了

(4).開始認知到東西吃不完不要硬塞和外帶，花錢就是來買體驗的，為何得講究浪費與否

(5).有些看似美德的觀念，卻是綁架你的東西，所以做事不要推到極限

2.金句：有些美德變成綁架人的東西

3.去辦次子的護照，遇到善心的工作人員看到嬰兒給了優先的號碼牌

4.不喜歡親中派的，若親中派想要促進統一生活上可能會選擇離開，而工作上則是會找獲利機會，像是旅行社或航空類股或中概股

5.CFLT是其中一持股，超爛的，理論上要汰弱留強丟掉，比較不會做低點加碼，特別是軟體股的估值都不低

二、心得感想

(一)、自己金錢匱乏感應該是來自於爺爺的節儉教育吧，被老人家潛移默化到沒什麼物慾，不太會花錢且不浪費的習慣，只是現在還辦不到花錢買享受的部分，還是會不喜歡浪費食物硬吃掉就是了

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、VIX減碼一點

四、重點

(一)、金句：有些看似美德的觀念，卻是綁架你的東西，所以做事不要推到極限

(二)、本集啟發：

1.小心六月作帳的行情把老AI殺下來

2.前幾集有提到Credo三大客戶：Amazon、Microsoft、Xai，下半年還有Meta，這集又提到Meta，再推測到Credo台系供應鏈是貿聯，因此孟恭最近應該是在看這隻

(三)、老AI們

1.沒想到這些老名字還能炒上去，像是compute跟switch trays，Rack裡的機構件、機櫃、散熱等

2.switch trays、switch Rack的供應商最近開始出現較大的回檔，六月和年底有結帳的表現

3.朋友提示：台股過去一陣子表現很強是一些法人單位、壽險、自營、大資在作帳，因為四月被殺爛又風控下導致不能下很多，急於補洞終於在行情相對穩健時持續把錢堆進去，把洞補起來

4.觀察到錢跑去低基期，甚至是四月崩盤後沒漲回來的標的

(四)、Meta的MTIA(Meta Training and Inference Accelerator)

1.本來就在進度中，只是AI server往上墊估值，所以重新檢驗了MTIA，市場重新關注說不定就會推上去

2.報告指出：預計2025 年底至2026 年出貨100 萬至150 萬顆AI ASIC 晶片（MTIA T-V1）

3.因為合作對象的博通所拿到的CoWas片數已經被開圖了，沒有上修的狀況下，大家對Meta喊的數字看保守，要等博通上修數字才能樂觀看待

4.要找MTIA機會的話，要往中下游：雖然晶片和後段封裝沒有立即的機會，但中下游的伺服器組裝或供應鏈的零組件，像是線材、散熱、Chassis、Rack等

(五)、蘋果摺疊機

1.明年下半和後年讓大家去看到，目前備貨數字半年前是一千二到一千三百萬台，而現在可能往上修40~50%

2.蘋果現在放很多希望在摺疊機這塊，推測蘋果在AI落後，只好拿出新東西下猛藥，逼出iPhone的銷量

3.面板由三星提供，LG之後加入。hinge(鉸鏈)則是Amphenol(APH)和3376(新日興)，而主要實驗研發的是Amphenol，所以市場還在關注台系供應鏈能吃到多少

4.很多東西安卓機推不動，蘋果等到技術成熟後去推，就會成功帶動，像是過往的Type-C

(六)、從題材找標的考慮因素：供貨純度、價格、ASP、毛利、競爭對手、第二供應鏈