聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
一、節目內容
(一)、閒聊
1.大家端午節快樂!
(二)、市場話題
1.市場概況：美股盤中後面V起來，富台最深-1.8%，現在看起來是正常震盪範圍，本次連假應該還行
2.孟恭操作計畫：硬體做區間，軟體找新高股，做動能右側加碼上去(推測上一集提到的軟體股PLTR、Cloud Flare(NET)、CrowdStrike(CRWD))
3.軟體股(感謝現觀科的投資長討論)
(1).軟體在很恐怖的位階，但只要持續創新高，且後面拉回沒破往上進攻的區間都是OK的
(2).IGV ETF相較美股表現較好，所以軟體股是目前市場在注意的主題之一
(3).Google的IO大會展示確實可以綁定產品賣出AI軟體，故下一季是關鍵
(4).若有公布一些數字佐證獲利，可能成為軟體股的爆發潮，公布的AI變現、ASP提升數字可以推估到其他軟體股，甚至是Re-Rating
(5).以前流行SaaS，付費使用，而現在付費方式可能會轉變成為以Token計價，因此軟體業收費方式要與時俱進
(6).考察台灣軟體公司，兩三年內因導入AI而節省下來的成本約莫20%，目前台灣太缺人不會裁員，但可以預防人力缺口繼續惡化
(7).會用AI的人去取代掉不會用AI的人，大型巨頭則裁掉可以被AI取代掉的Junior碼農
(8).緊盯Opex數字：軟體公司養人比較貴，若可以在些微增加營運成本的狀況下，大開營運槓桿提高用戶和營收，成本結構和EPS都會優化
(9).未來劇本：兩三年後，控制好Opex數字，並大開營運槓桿，EPS大增
(10).現觀科實作案例：可能開發LM來替代RD回答客戶軟體上的問題
(11).目前AI軟體市場整體成長，夠大家吃飽，不至於開始殺成一片血海
4.輝達電話會議
(1).營收符合預期在44~45B，下一季下下季會因為Blackwell良率爬升而更好，第四季以後會一周出貨一千台，全年度25~26K
(2).後續會推出中國市場的特規東西
(3).推測H20掉的份額被RTX Pro撿走，也就是B40，沒有HBM，也沒有用到CoWas，沒有卡關問題
(4).新加坡那部分、白手套、租賃GPU等，已經被政府慢慢的補漏洞了，對於行情的影響就相對有限
(5).未來三、四年的獲利EPS已經被大家算出來了，後面難出現三位數的成長率，頂多四成，所以數字已經可以被算出來的情況下，硬體股已經變成區間股
(6).被砸下來就可以看，漲上來後就沒興趣，所以往軟體去看
5.Anthropic CEO Dario
(1).在三月提到：AI在2025的六到九月時會撰寫90%的程式，在2026年三月以前幾乎所有的程式碼都會交給AI
(2).在五月提到：AI會在2026到2030年淘汰50%的初級白領工作，失業率會衝到10~20%，2027~2028時或許可以自動化所有白領的工作
(3).雖然覺得有點煩，但對照Pichai、Satya說法，AI會去取代新手碼農
(4).小心對科技過度樂觀的陷阱，可能是矽谷的同溫層導致的，但矽谷以外就不是這樣的狀態
(三)、回答QA的部分
1.非常相挺的另一半是超級幸運的事情
2.等到要撤僑基本上應該很難出去，在台美國人超級多不太可能用飛機接出去，可能會劃安全區把美國人集中，所以在旅遊警示燈號開始改的時候就該走
3.孟恭沒有海外身分證，在自己認知內會打贏，中共打不下來但會有破壞
4.冰島餐廳推薦：Messinn；超好吃的連鎖熱狗店
5.不該大義滅親，而是要幫她解決問題，不是要掩蓋犯罪，而是從家中去處理
6.試圖影響股價的裁量權很大
(1).鎖漲停的很怕被抓，被指控操縱市場
(2).台灣金融這塊法治程度好像還沒到很高
7.避險是專業項目，若錢沒有大到很誇張的地步，不用花時間心力還有成本去做避險
二、心得感想
(一)、無
三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
(一)、回補一點空單
四、重點
(一)、金句
1.非常相挺的另一半是超級幸運的事情
2.等到要撤僑基本上應該很難出去，在台美國人超級多不太可能用飛機接出去，可能會劃安全區把美國人集中，所以在旅遊警示燈號開始改的時候就該走
(二)、本集啟發：賣硬體股轉向軟體股、買GOOG
(三)、孟恭操作計畫：硬體做區間，軟體找新高股，做動能右側加碼上去(推測上一集提到的軟體股PLTR、Cloud Flare(NET)、CrowdStrike(CRWD))
(四)、軟體股(感謝現觀科的投資長討論)
1.軟體在很恐怖的位階，但只要持續創新高，且後面拉回沒破往上進攻的區間都是OK的
2.IGV ETF相較美股表現較好，所以軟體股是目前市場在注意的主題之一
3.Google的IO大會展示確實可以綁定產品賣出AI軟體，故下一季是關鍵
4.若有公布一些數字佐證獲利，可能成為軟體股的爆發潮，公布的AI變現、ASP提升數字可以推估到其他軟體股，甚至是Re-Rating
5.考察台灣軟體公司，兩三年內因導入AI而節省下來的成本約莫20%，目前台灣太缺人不會裁員，但可以預防人力缺口繼續惡化
7.會用AI的人去取代掉不會用AI的人，大型巨頭則裁掉可以被AI取代掉的Junior碼農
8.緊盯Opex數字：軟體公司養人比較貴，若可以在些微增加營運成本的狀況下，大開營運槓桿提高用戶和營收，成本結構和EPS都會優化
9.未來劇本：兩三年後，控制好Opex數字，並大開營運槓桿，EPS大增
10.現觀科實作案例：可能開發LM來替代RD回答客戶軟體上的問題
11.目前AI軟體市場整體成長，夠大家吃飽，不至於開始殺成一片血海
(五)、Anthropic CEO Dario提到的AI取代，可能是科技過度樂觀的陷阱，可能是矽谷的同溫層導致的，但矽谷以外就不是這樣的狀態
(六)、輝達電話會議
1.營收符合預期在44~45B，下一季下下季會因為Blackwell良率爬升而更好，第四季以後會一周出貨一千台，全年度25~26K
2.後續會推出中國市場的特規東西
3.推測H20掉的份額被RTX Pro撿走，也就是B40，沒有HBM，也沒有用到CoWas，沒有卡關問題
4.新加坡那部分、白手套、租賃GPU等，已經被政府慢慢的補漏洞了，對於行情的影響就相對有限
5.未來三、四年的獲利EPS已經被大家算出來了，後面難出現三位數的成長率，頂多四成，所以數字已經可以被算出來的情況下，硬體股已經變成區間股
6.被砸下來就可以看，漲上來後就沒興趣，所以往軟體去看