聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

一、節目內容

(一)、閒聊

1.無

(二)、市場話題

1.輝達的私展

(1).套用凱因斯的選美理論，不是要選自己最喜歡的，而是市場喜歡的，故帶上快樂好朋友去私展

(2).遇到地方聽眾布魯斯回饋：

A.孟恭商業模式太猛，若分享錯誤的資訊會得到聽眾回饋，獲得想要的答案，被糾正也很爽

B.不追求沒辦法賺到錢的「最正確答案」，而是希望獲得尚未驗證的領先資訊

(3).軟體：今年著重Omniverse數位孿生工廠

A.先用數位版本去模擬，實務上建廠可以改善做得更好

B.去年著重新藥開發或醫師診斷，但今年描述下降，推測滲透進度沒那麼好

(4).硬體：Kyber架構，估計2027或2028才會放量

A.垂直式Rack，從上到下四個區塊，插滿垂直式的Trays，前面Compute，Midplane放中間，交換器放在後面

B.過往GB200或GB300是72個chip，144個die

C.Tray做得很薄：從原先一櫃做72顆GPU，現在是一櫃的四分之一放72顆GPU

D.亞馬遜和Meta也高度致敬此架構，因此相關東西就會受惠

E.Midplane：關鍵新構造，Amazon和Meta也在致敬，因此就有機會出量，用到高等級M9的CCL，PTFE多層板應該是生意的(?)，二供是Rogers，去賭Rogers被打停損

(5).這一代50系列顯卡買就對了，電玩真的很順很好用，原以為會效能過剩，但最後發現在軟體調校之下，很多遊戲效能顯著提升

(6).消費性AI軟體的應用：AI Sidekick主要可以用在協助實況主，類似智慧家電出一張嘴使喚就好

(7).只要想像力夠豐富，以後出一張嘴的人也可以很厲害

(8).雲端情人已經快要實現了，隨著AI Agent的發展，未來的i人會越來越i

2.Open AI要買Jony Ive共同創辦的AI裝置新創公司io

(1).聽起來有點像是AI Pin，成功機率偏低

3.Google IO

(1).大模型可以想像成一個大宗商品，最後比的是誰比較會削價競爭

(2).本次展示的軟硬體應用獲得MK的好評

(3).推測Google在AI變現上會走很前面的一家公司：他直接綁定一些產品，價格變得相當划算

(4).Google總算看清楚現狀，不管搜尋會受到影響，直接在搜尋時給出AI生成的答案

A.消費者不用點進去網站可能會讓Google收益下降

B.短期上營收應該還是保持穩定成長，不會因為AI導入讓搜尋廣告的表現不好

C.但毛利應該會下降，太多AI search在競爭了，但TPU比起GPGPU來說便宜，所以毛利不會掉太多

D.推測以後AI Agent應該會置入廣告

E.若網頁式的廣告不見了，除了AI Search以外，還有合適的地方嗎?

(三)、回答QA的部分

1.期貨轉倉

(1).流動性夠的話，通常用價差單轉倉

(2).偶爾有看到大行情導致遠月期貨掉下去會多接幾口，然後近月放著結算

(3).儘量不要同一天去轉倉，正逆價差幾天內差很多

2.資訊取得等級：大致上往更裡面努力會提升勝率，但可能公司派沒達成目標，所以沒有絕對

(1).最早期拿券商報告、網路新聞

(2).小型廠的飯店閉門會、櫃買中心

(3).直接call公司或私訪：買得夠多、投資公司、公司派也想做多、組團十幾個人

(4).One on one：忠誠度高、買比較多，有可能CEO或CFO一對一

3.抱抱是有能量的行為

4.鬍子是男生的化妝

5.上次去日式料理活動差點被Lisa離婚，因為活動上有請啦啦隊隊員捏壽司。金句：情感的背叛有很多種，不是把屌放進去才是情感上的背叛，光是去看別人女生就不行了，家管比較嚴格

6.肉真香：去冰島看了牧場的冰島馬和冰島羊，看到小羔羊後懺悔覺得不該吃羔羊，晚餐吃羊排

二、心得感想

(一)、無

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、美債正2：債蛙呱呱

(二)、台指空單小賺

四、重點

(一)、Google IO

1.本次展示的軟硬體應用獲得MK的好評

2.大模型快變成大宗商品，最後比的是誰比較會削價競爭

3.推測Google在AI變現上會走很前面的一家公司：他直接綁定一些產品，價格變得相當划算

4.Google總算看清楚現狀，不管搜尋會受到影響，直接在搜尋時給出AI生成的答案

(1).消費者不用點進去網站可能會讓Google收益下降

(2).推估短期上營收應該還是保持穩定成長，不會因為AI導入讓搜尋廣告的表現不好

(3).毛利應該會下降，太多AI search在競爭了，但TPU比起GPGPU來說便宜，所以毛利不會掉太多

(4).推測以後AI Agent應該會置入廣告

(5).若網頁式的廣告不見了，除了AI Search以外，還有合適的地方嗎?(Netflix廣告？)

(二)、輝達的私展

1.軟體：今年著重Omniverse數位孿生工廠

(1).先用數位版本去模擬，實務上建廠可以改善做得更好

(2).去年著重新藥開發或醫師診斷，但今年描述下降，推測滲透進度沒那麼好

2.硬體：Kyber架構，估計2027或2028才會放量

(1).垂直式Rack，從上到下四個區塊，插滿垂直式的Trays，前面Compute，Midplane放中間，交換器放在後面

(2).Tray做得很薄：從原先一櫃做72顆GPU，現在是一櫃的四分之一放72顆GPU

(3).亞馬遜和Meta也高度致敬此架構，因此相關東西就會受惠

(4).Midplane：關鍵新構造，Amazon和Meta也在致敬，因此就有機會出量，用到高等級M9的CCL，PTFE多層板應該是生意的(?)，二供是Rogers，去賭Rogers被打停損

3.這一代50系列顯卡買就對了，電玩真的很順很好用，原以為會效能過剩，但最後發現在軟體調校之下，很多遊戲效能顯著提升

4.消費性AI軟體的應用：AI Sidekick主要可以用在協助實況主，類似智慧家電出一張嘴使喚就好

5.只要想像力夠豐富，以後出一張嘴的人也可以很厲害

6.雲端情人已經快要實現了，隨著AI Agent的發展，未來的i人會越來越i

(三)、資訊取得等級：大致上往更裡面努力會提升勝率，但可能公司派沒達成目標，所以沒有絕對

1.最早期拿券商報告、網路新聞

2.小型廠的飯店閉門會、櫃買中心

3.直接call公司或私訪：買得夠多、投資公司、公司派也想做多、組團十幾個人

4.One on one：忠誠度高、買比較多，有可能CEO或CFO一對一

(四)、Open AI要買Jony Ive共同創辦的AI裝置新創公司io

1.聽起來有點像是AI Pin，成功機率偏低