一、節目內容

(一)、閒聊

1.月子中心

(1).月子餐都被孟恭吃掉了

(2).瘋狂打電動和堆肥，但意外沒有變胖，推測東西健康

(3).原以為整天坐椅子加上不良飲食習慣會有問題，結果大腸檢查沒有息肉，出乎自己的預料

(4).沒出過國就不要說台灣是鬼島，出國久了就知道台灣其實是寶島

(5).仔細算成本等，其實月子中心一個月三十萬並不算貴，CP值高：台北市3~4坪的套房大概五六千元、泌乳師一天一兩千、24小時的護理師換算全職保姆大概十萬

(6).月子中心這種東西還是看夫妻討論，也可以選擇省下來去二度蜜月旅行，但不要被網路文章所影響

(7).Lisa對月子中心一試成主顧

(二)、市場話題

1.關稅

(1).美中都開始退讓，不要用「跪」這種詞，而是談判本來就會跳恰恰

(2).美國退讓：消費電子、伺服器。中國退讓：半導體元件。各自針對自己的利益軟肋去做豁免

(3).美中都還有理智就是好消息

(4).亞馬遜原先想在美國購物頁面跟進全球，讓關稅金額顯示在網站上，不想扛奸商趁機漲價的罵名，對全球消費者都很習慣這件事，但卻惹怒白宮，所以取消

(5).政治博弈：川普馬上針對這件事發表意見，顯示川普有很高理智，並且緊迫盯著消費品的通膨，看起來瘋瘋癲癲但沒有真的瘋掉

(6).後面要小心富可敵國的巨頭被壓到受不了就各種出招

(7).有時候川普的嘴砲真的會有影響，就像是國安基金嘴砲護盤一樣，不是真的有動作才會有影響

(8).川普民怨是真實存在的，像是加拿大保守黨因為川普亂放話，導致現在自由黨只要反川普就贏選舉了

(9).Ryan Petersen分享的海運量空運量數據顯示貿易戰對實體經濟的影響

2.潛在的下修劇本

(1).Google電話會議看起來不錯，轉頭去看CLS電話會議也不錯

(2).SMCI出現下修預期的說法，初步推測是H20，但應該還有HGX的200系列的遞延，

(3).遞延可視為半取消，不是個好訊號，如果真的奇貨可居的話，應該會搶著要才對

(4).台灣負責GB series的power rack之某大公司的子公司，理論上能見度應該很高，但展望給得沒有過去的滿，是個可以注意的訊號

(5).雖然未來看多，但現在相對高原搭配關稅等利空，有可能會休息個幾季到半年，之後再上升的機率很高

(6).回顧2018或2022年，基本面放緩的狀況下股價也可以進行超大幅度修正，只不過過去股價已經大幅度修正了，不確定是否已反應

(7).觀察：台積電是長鞭的尾，若下半年沒有下調的話，那就是沒事，如果有下調，也是最後一棒，反彈向上的地方

(8).吃到不錯的反彈，但碰到一個大壓力線，不確定能否像是2020年一路V轉上去

(9).孟恭做法：八成到九成的水位，若電話會議看到不好的訊號遇到壓力會調節

(10).小心戴維斯雙殺：下修EPS和估值

3.輝達

(1).今年的Rack數從樂觀的六萬多，下修到上次說的16~20K，而現在開始弭平障礙，估計可以上修到20幾K

(2).今年輝達的CoWas最新預估為360~380K之間，下修幅度算大，但本來就供不應求，所以台積電端確實看不到下修，只是客戶端需求下降而已

4.看市場對微軟財報的詮釋，若造成滾雪球下修的話，下半年再更加修正

5.也要注意聯準會是否放水，若瘋狂降息就是噴，產業下修一兩成反而不是問題

(三)、回答QA的部分

1.覺得小朋友平安健康就好

2.沒有消息就是好消息

3.活在恐懼下才沒有再去看正妹

4.老婆第六感超準，上次去學長的婚禮，同桌都是以前的大學同學，老婆直接點出可能跟孟恭很好的對象

二、心得感想

(一)、為什麼比孟恭年輕又有在運動的我有長息肉呢QQ，果然上班工作和值班才是最不健康的，突然想到醫師的笑話，那些躺著的病人可能都比我還健康，但或許是大家給孟恭的祝福所導致善的循環也說不定，那再祝個孟恭身體健康

(二)、關於鬼島的部分，如果是接收服務的話，台灣確實是寶島，服務便宜又大碗的，但對於提供勞務換取薪資的人來說，確實是鬼島，領著不高的薪水，提供品質很高的服務

(三)、突然好奇孟恭以前在松江南京租的套房多少錢了，五六千塊在台北市說不定也租不到雅房

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、無，沒有機會就綁手

四、產業趨勢

(一)、遞延可視為半取消，不是個好訊號，需再觀察後續電話會議

(二)、雖然未來看多，但現在相對高原搭配關稅等利空，有可能會休息個幾季到半年，之後再上升的機率很高

(三)、台積電是長鞭的尾，若下半年沒有下調的話，那就是沒事，如果有下調，也是最後一棒，反彈向上的地方