一、節目內容

(一)、閒聊

1.錢包出現在椅子上，超猖狂的位置

(1).可能是有小精靈或諾亞當成玩具拿走

(2).但房間暗暗的，不太可能會是諾亞會進來的地方，不過下課後還是會測試一下

(3).失而復得有點開心，但又有點難過已經辦完新的了

(4).充滿感謝，那種漏財被補回來了的感覺，特別是台美股變好

2.Rage Against the Machine的killing in the name

(1).上班不要聽，會燃起來甩頭

(2).怕會跟老闆說fxxk you I won’t do what you tell me

(3).專輯封面是釋廣德菩薩自焚照片，當時菩薩自焚是為了抗議南越政府領袖吳廷琰的迫害佛教徒政策

(4).不建議去看影片

(5).樂團初期也是對抗體制，只是後面被吐槽變大眾化

3.節目風格轉變

(1).節目初期也是比較敢講一些東西，後面就不講了

(2).年輕時通常會有滿多的憤怒的，尤其不是含著金湯匙出生的家庭，更是有這樣的想法

(3).當時大學剛畢業的時候走在台北市的路上講說，到底是誰有本事可以買這些房子？後來自己也成為其中一員，也加入資本的市場，開始懂一些事情之後就不會有這麼多的怨懟了

(4).不覺得人生都是完全靠努力，幸運的成分其實佔比也是很高的，但一定要在有努力的成分，才能遇到幸運時，成功加成上去

(5).年輕到三、四十歲會明顯感受到轉變，工作薪水開始變好、開始有家庭、甚至是有小孩，想法就會慢慢改變

(二)、市場話題

1.某報導顯示美國廠大賠錢中國廠大賺錢，有很高的誤導嫌疑，因為台積電廠房分五年折舊攤提，所以新廠都是賠錢的很正常，不能拿舊廠比新廠，故意丟這種消息說要往中國靠攏真的滿過分的

2.川普團隊

(1).大家可以接受馬斯克和貝森特，討厭納瓦羅和盧特尼克

(2).納瓦羅像是活在象牙塔內，而盧特尼克像是皇上身邊的奸詐小人半桶水響叮噹，對於供應鏈一無所知

(3).貝森特就有料多了，對全球貿易、資本市場、供應鏈認知較高，若持續發話，是市場比較想看到的畫面，資本市場會比較有信心

(4).川普是有選舉壓力的，就算沒有連任，他的同黨人士還是要選舉的，不像中國沒有壓力，沒有選舉、百姓可以吃草，不怕對剛

(5).可以打關稅、可以鎖定中國，但為何要修理所有的盟友？為何要把供應鏈全亂而不是按部就班？

(6).越南和印度進入投誠的階段，若一些盟友可以被輕輕放下，那絕對是正向的訊號，但不排除半導體關稅有可能出現意外

3.川普想火掉鮑威爾

(1).認同川普要求鮑威爾降息，只是一直逼迫鮑威爾降息有點像是抓墊背的，準備甩鍋

(2).甩鍋抓墊背的兩條路線

A.軟化：火掉納瓦羅，反正他之前幫川普坐過牢

B.硬幹：甩給J鮑死不降息才導致經濟衰退

(3).雖然關稅會導致通膨再起，但油價、房屋狀況比較溫和，少部分的東西可能價格上去，但以現在消費信心縮掉之後，整體性的通膨機率不高

(4).怕川普嗆完以後J鮑就真的如他所願，大家反而會擔心總統有能力去影響到獨立機關的運作，不是好事，也怕川普火掉不同意見後沒人制衡，會帶大家一起下去

(5).雖然縮手像是小丑打臉，但代表的是還有理智，如果都不縮手的話才要害怕

4.鬼故事：AWS的colocation託管資料中心喊停的狀況

(1).可能是暗喻AWS在AI伺服器支出上的減緩，是供應鏈人士最怕的劇本，

(2).市場共識已確定微軟放緩，因為Open AI會往stargate靠攏，之後由星門提供五到七成的算力，所以微軟規劃給Open AI的東西就會顯著降低

(3).Google屬於健康狀態，投注GPGPU和TPU，拿到多少賣掉多少，所以如果Google砍單的話會很恐怖

(4).AWS相對健康，CoWas下調和產品迭代到trainium3有關，理論上和Meta不相上下，如果出現下調會恐怖

(5).重大確認點：CSP電話會議提到對未來的隱憂就要小心了，所以要持續盯著電話會議

5.特斯拉電話會議

(1).符合預期偏爛的差，但股價上漲，估計是馬斯克表態要把精力放回公司

(2).馬斯克喊的目標都會達成，只是他會太樂觀，所以要把達成時間乘上1.5～3倍左右，而產量要打個五～七折

(3).雖然喊太滿，但至少會達標，不會空口說白話

(4).猜測Model Y改款的Juniper銷量會很好

(5).隱憂：特斯拉估值超貴，在現在行情偏空的狀況下，應該盡量避免估值極高，短期沒有獲利的公司，但還是依照信仰持有

(6).估值：能源、未來軟體收益、機器人，才能撐起現在估值，交車數據反而還好

(7).機器人：今年幾千台，短期內希望一百萬台，但要打折扣。

(8).從供應鏈確認，2026、2027的晶片投片規劃拉很高，可能是機器人用

(三)、回答QA的部分

1.我做股票都跟大便一樣，都隔日沖，如果漲得很快我會說飆股，如果跌得很快我會說XXX川普什麼垃圾(這是狗屎寫手的吧？)

2.沒資源前的作法：

(1).財報跟年報和法說會的資訊量基本上已經足夠了

(2).台灣特別的是，願意去call公司去問的，有機會問到特別的資訊

(3).看很多的報告，產生自己的想法，抓出每份報告差異去問公司，

(4).資訊落差會有賺錢的機會，若大家都知道的數字，那就是在多頭行情時瘋狂推P/E乘數，所以大方向趨勢抓對就可以賺到錢了

(5).抓對族群買裡面最強的就可以賺錢了

(6).過往只能人云亦云，沒資金要推就是沒用，現在比較多自己的想法

3.最近比較失敗和成功的案例

(1).做任天堂，3227、6104、6138，前兩個賺了四五千，第三個賠一千多

(2).這三隻去比，還是覺得第三隻的潛在上檔最大，但就是上不去，而3227有大投信上去推(應該是安聯)

(3).就算再來一次還是會三隻都選

4.老婆是絕對不會在耳朵輕聲細語說愛你的，該有的浪漫有，但不會甜言蜜語，非常嚴肅和正經的人，如果耍白痴會被他電

5.有提領需求的，建議帶狀提領，需要用錢的前半年慢慢提領，就比較能克服心理障礙

6.Fromsoftware The Duskbloods是在switch上的獨佔遊戲，會逼自己要買

7.喜歡Jim 程建評，因為他夠瘋，喜歡瘋瘋癲癲的人

二、心得感想

(一)、雖然講了很多次，但還是很有感覺，剛畢業真的是各種怨懟，但就是不小心加入資本的市場後，越來越社會化了，雖然社會工作的理論教我們要對抗不合理的體制，但是工作久了就知道哈哈哈哈哈哈哈，有權有錢的人都不肯犧牲自身利益的狀況下，小小的社工能幹什麼呢

(二)、有猜到原相和茂達，但創惟沒有猜到，可惜押注最大的是賠錢貨，小賺出場

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、黃金反一：川普喊多乖乖停損(結果就下去了！？)

四、產業趨勢

(一)、特斯拉估值看機器人，2026、2027年的晶片投片規劃拉很高，可能是機器人用