一、節目內容

(一)、閒聊

1.月子中心

(1).特別的地方，會把媽媽的肚子和爸爸的肚子交換的地方，媽媽肚子越來越小，爸爸吃了一堆月子餐肚子越來越大

(2).連續喝了一個禮拜的雞湯，可能現在講話比較暖

2.回林口和營業員見面

(1).小分點，但很驚訝可以有這麼多的追繳書

(2).大部分都有人補錢，少部分人兩手一攤

(3).可能會影響短期的購買力，但台灣人的經濟狀況和儲蓄率來說，應該不會超過一季或兩季

(4).同業吃飯討論，認為籌碼面技術面短期的底出現了，後面發展每個人不同

(二)、市場話題

1.震撼教育，台股二十幾年來最險惡的一周

(1).期貨跌停又長廷、大型股熱門股的跌停、大型股提早打開、熱門股鎖三天跌停又一個全面漲停再一個回馬槍

(2).過往融資要找一些熱門股有共識的大哥們喜歡的股票一定安全，現在沒這回事

(3).瑞士起司理論：週四週五的躲崩，後面又繼續崩，一次還導致流動性被抽光的恐怖局面

(4).好在國安基金及時進來打開大型權值股，讓大家信心重整

(5).沒有損失不是MK鼓勵大家去做到的方向，代表的是可能剛好連假前砍光光所以躲過，可是躲過回檔也代表未來會躲掉漲幅，除了期貨朋友以外，部位越做越大的人都很難完全閃崩

(6).不追求毫髮無傷，追求的是將波動化為下次的機會，而現在櫃買碰了十年線，非常誇張

(7).十年線意味

A.世界沒有出恐怖大事通常不會碰到的地方

B.十年線代表很多長線的資本願意投入的地方

(8).綜觀台股一大堆非常便宜的東西，一、兩周以前已經覺得遍地有五、六趴以上殖利率的東西，現在更多

2.未來劇本

(1).美債不會違約，因為美元計價，可以直接印更多錢去還債，但美元的威勢有可能受到威脅，雖然川普的說法和做法確實敗掉美國累積的權威，但仍短期上看不到美債違約的劇本

(2).就算和過去一樣誇張的劇本也無法再屠殺一遍，因為過去有三千多億的融資疊在上面，現在剩下兩千多億，但因為通膨很難回到過往一千多億，所以只要情勢不再惡化就OK了

(3).復甦和爬回去都是後話，短期內市場情緒和信心需要時間凝聚，開始找到下一個主流股取得共識堆資金上去且不能被騙泡，慢慢累積信心並等待盟友在九十天內去談出Deal

(4).反面就是世界毀滅的劇本，川普不轉彎只會往前，世界會變得很恐怖

(5).推測川普本來想壓得更重，但身邊的人開始跳船跟抗議，也會受制於民調和金主的壓力，會慢慢的收手

(6).最怕的是Navarro和盧特尼克，腦袋壞掉一直強調要把iPhone製造全部拉回美國，想用機器人取代，對供應鏈產業認知都沒有

(7).七巨頭每個都富可敵國，七騎士CEO檯面下一定會有很多運籌帷幄的狀況

(8).Trust, but verify：盲從會受大傷，信任但要驗證，要保持清醒不要掉入信仰

(9).選錯邊站會很危險，現在看中國和歐盟站在一起就是兩個豬隊友基本上沒什麼用

3.MK對未來的看法

(1).美國不能再無差別攻擊，需要建立起樣板式的盟友，而盟友可以拿到不錯的Deal

(2).轉單潮：台灣產能彈性，有望再次迎來轉單潮，台廠在東南亞、墨西哥、美國都有產能可以調度吃訂單

(3).上上籤劇本：封殺中國，其他人變成快樂好朋友，好朋友幫忙分擔一點美債的壓力和給美國甜頭，交換到10%關稅

(4).零組件和ODM及消費性電子是有機會可以看到轉單潮的，而筆電在北美的庫存高，不見得有急單

4.川普亂發話

(1).已經會對大家生計造成影響

(2).持有金融資產、做國際貿易的進出口商每個都在狂幹，貿易進入休克的狀態，朝令夕改無法報價

(3).若繼續亂打盟友，可能腦袋壞掉了

5.中國的回擊

(1).除了產地做關稅以外，晶片也去做COD(country of diffusion)，針對投片和流片去做封鎖，而零組件根據BOM表的產地去課稅

(2).在美國投片流片的會吃關稅，像是英特爾就影響很大，而AMD在台積電投片就不會受到影響，因為中國自認為是中國台灣，所以在台灣投片的美國IC設計公司，都視為非美的東西

6.難做的原因：川普朝令夕改，只要稍微停下來就可以找到機會

7.操盤規劃

(1).第一階段：跟著國安基金買入大型權值股

(2).第二階段：押注緊急轉單的供應鏈和劃分世界兩派的受惠股

(3).第三階段：把不受關稅影響的東西拉進去自己的配置之中，像是食品股、內需股、軟體股，這些標的只擔心關稅造成經濟衰退

(4).被錯殺的東西漲最多，而這些防守性標的當作類現金，可以慢慢漲成長性和開出EPS，若再次遇到災難可以殺肉出來，比現金更好一點

(三)、回答QA的部分

1.美債和黃金等防守性標的，在市場波動過大時，避險基金或開槓桿的大資金需要從防守性標的去提款補錢或抄底，導致防守性標的跳水

2.川普各種擋人財路的行為會有風險，有機會被指控或出事的機率直線上升中

3.MK觀念中，認識半年結婚算OK，標準算寬

4.有人疼有貴人的，很多時候跟開無敵一樣，要去弄他搞她其實對自己都是種傷害

5.若有短期需要用錢，但馬上可以補錢回來的話，可以考慮不限用途質押貸款，可以當作周轉的方式但還是不建議槓桿

二、心得感想

(一)、努力無用論，不論怎麼研究分析，只要川大爺一句話，這些努力都會白費，難玩

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、空台積電被嘎

(二)、美利達(9914)：反彈偏弱勢，乖乖停損準備轉其他個股

(三)、反彈空小台賭衰退的劇本，被川普嘎了一千點，差一點就準備要陷入經濟衰退了，被川普踩了煞車

四、產業趨勢

(一)、台廠有望再次迎來轉單潮