一、節目內容
(一)、閒聊
1.Adolescence混沌少年時好看
(二)、市場話題
1.參訪投資快滿一年的軟體公司
(1).進入修正，尚未認為是AI泡沫
(2).歷史會押韻，但不會完全重複，和.com泡沫有嚴重落差，估值、營收、獲利都有落差，不要隨意疊圖臆測
(3).科技發展會先建立硬體，接著是平台和軟體，而硬體的展望已經反映到股價上了，所以要往下個趨勢看，因此這波修正後要往軟體方向看，若不是軟體，殊難想像AI的夢可以繼續下去
(4).在to C方面大型巨頭會收割戰場，但to B的利基市場會是百家爭鳴，類似消費性電腦和工業電腦的概念，消費性量大薄利多銷，而IPC本質是服務業且專精，賺太少了巨頭不想下去做
(5).舉例Vibe Coding，用自然語言生成程式碼，對外行人來說很厲害可能有70~90分，但對專業的人來說就只有60分及格
(6).金句：若AI拿到自己的專業上去用，若沒有覺得這個東西是60分的話，那代表你的專業可能不是一個特別需要累積的專業
(7).類似數位轉型，要麻沒錢，要麻會花時間和人力去處理，需要把所有資料活化，上標籤並Rag向量化，最後還要調校合適的領域，需要有人做苦工的
(8).to B端需要派出PM進入公司了解公司運作和數據，找出數據關聯性，進行資料清洗、資料整理、模組化、訓練模型
(9).針對不同產業開發模組化工具，第一次下去會最痛苦，但開發完成後可以適用其他相同產業的公司
(10).各有市場，巨頭很難被小公司鬥掉，小公司也有高度客製化的利基市場可以吃，像是PLTR就是高度客製化且切入的產業難以被介入，類似的公司就是未來的主軸
2.估值藝術
(1).估值是要看成長率
(2).若稅後盈餘增長率一致，就要買低倍率的標的
(3).本益比20倍可能是成長率為30%，而本益比10倍的成長率可能趨近於零或衰退
(4).暴漲暴跌都會讓人心煩，暴漲時看沒有風控的人賺錢超快會讓人生氣
3.盤勢狀況
(1).台股沿路創新低，但那斯達克是反彈後的回吐，並沒有創新低，若那斯達克創新低，則所有壓力會去釋放，會覺得是個不錯的買點
(2).因此，當台股穩住但那斯達克去創新低時，台股就有可能再創新低一起被帶下去
(3).這邊不用太急，以過去騰出20%現金水位來說，會想在接下來一段時間，把5%到10％打掉，然後去等下一波反彈
(4).若下一波反彈摸到大均線又往下，直接變成妥妥的下降趨勢，會再去減碼，覺得這次不一樣了
(5).股市是經濟的櫥窗，搞不好提早六個月去反應後面的經濟了，可能會拿出久違的多空配置了
(6).若有融資的自殺潮或斷頭潮的出現，就要先買一點
(7).以大型權值股來說，要挑相對強的，像是TSM就要看外資何時賣爽沒，而發哥相對強勢，跟ASIC佈局吃Rerate的故事有關。台達電也是相對強的
(8).無法解釋自己為何美股是汰強留弱，而台股是汰弱留強，比較是靠感覺，覺得美股不應該砍跌深的，但台股跌深後會壓力山大
(9).基本面、技術面的強者很多時候能力已經強到不分軒輊，到後面報酬率和心態有很大的關係
(三)、回答QA的部分
1.量子電腦就是未來的東西，MK已經有押注機器人、AI軟體股，偏向3~5年可以變現的，量子電腦是更後面的東西，一般來說不喜歡這樣的東西
2.一般來說不騰現金，但現在盤勢不好融資又在高水位，不騰現金對不起自己
3.散戶的話，定期定額買大盤最好，如果是做個股的話，還要整天問問題的話，代表你不適合做個股
4.拜託節目先聽再來問問題
5.對MK來說最難的東西不是找錢，而是找好老闆，如果真的有很棒的idea，會想辦法去生出錢
6.ASIC後面可能會分食掉GPGPU的市占率，但整體產值是上去的
7.曾經有一度會哀怨過原生家庭
(1).看到其他同業的爸爸，家學淵源一路傳承起步輕鬆很多
(2).羨慕同業不用像MK一樣融資全押，知道自己會死掉但還是想要去拼一波，只是因為不想再窮下去了
(3).就會想說若家裡可以給自己多一點錢的話應該會更快，但後面想通自己獲得的是觀念和能力。
(4).爸媽光是身體健康不麻煩兒子且有自己的生活便非常感謝
(5).反而會反思當時若有給自己一點錢的話，就會膨脹起來而達不到現在的境界
二、心得感想
(一)、不得不說，在白手起家這塊跟MK有點像，有時候會哀怨原生家庭給的不多，起步比人家慢，但沒有少年窮的這段歲月與磨練，似乎也沒有能力可以往上前進，也無法再繼續往上的境界
三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
(一)、美利達(9914)：抄底一下
(二)、小台和選擇權搶反彈賠爛了嗚嗚嗚
四、產業趨勢
(一)、To C會被巨頭收割，而To B 的利基市場會是百家爭鳴，類似消費性電腦和工業電腦的概念，消費性量大薄利多銷，而IPC本質是服務業且專精，賺太少了巨頭不想下去做