一、節目內容

(一)、閒聊

1.預產期：可能隨時要生二胎而跳過節目一次

2.身教是有用的，諾亞比較不孤僻了，但會開始大叫

3.若自己不是鳳凰，就不要期待子女一定要是鳳凰

4.以前學生時期，班上會有人起哄，成長後就慢慢的收斂守規矩（社畜養成？）

5.現在的教育環境比起以前，更有耐心一點且科學化，不像是以前就是用打罵教育

(二)、市場話題

1.汗顏

(1).原以為軟體下車後認為今年可以再次打出生涯新高，被教訓了，抄底特斯拉蘋果和美光都爆炸了

(2).美股績效吐回去，一度翻黑，台股則是一路跌，現在約負10%

(3).財富效應：即便不缺那筆錢，仍會在行情不好時省一點懲罰自己，心情上會受到影響，加上房地產不漲，消費看似緊縮

2.行情改變

(1).區間底被破了，雖還沒破去年8/5的區間底，但仍破了四、五個月的區間底

(2).現在開始握多一點現金，前波反彈就先減碼了，並沒有看到那斯達克強勁反彈或台股滿地便宜貨就進去搶便宜，因為可能像是2022年一樣，便宜可以更便宜

(3).加權碰月線，那斯達克跳高一點，但不太可能碰季線

(4).期待反彈告一個段落之後，就來個回踩的劇本（還真的咧＝＝）

3.台股彈不上去

(1).跌得少，所以反彈少

(2).匯率問題，錢一直在出走，大戶圈也很多人開始將資產移轉到海外防範地緣政治因素

(3).台股很誇張的量縮，慣例來說價值浮現的地方，但做動能就沒啥機會

(4).川普的政治盤還是持續影響，4/2不見得會塵埃落定，不確定高

(5).清明連假大家開始縮手，等事件過去可能量會再回來

4.阿里巴巴蔡崇信評論AI泡沫化

(1).以前行情好，寧可過度投資，現在股價不好，可能會自證預言縮手

(2).偏向提醒，因為目前還沒看到泡沫化的明確跡象

(3).泡沫化關鍵在於有沒有客戶？而四大CSP可以自用算力，所以擔憂較少

(4).CoreWeave可作為風向球，租賃業者會有較大的壓力

(5).中國需求加大，拉貨多了20~30%，主要是邊緣端的，像是H20、MI308、GB10晶片

(6).中國的邊緣端可能走比較快，但不能scale up的狀況下，GPU效率差很多

(7).以中國需求大拉的狀況下，會不會其實策略性發言呢？蔡崇信是要喊話讓大家停下來等他呢

(三)、回答QA的部分

1.川普的政治盤會慢慢淡掉，只要關稅到快要定案前就會過去的，加上川普對於降管制都是利於企業，或許會先殺之後再來利空出盡

2.設備商：ASML和KLA比較特別，其他三家有些彼此重疊

(1).KLA科磊：檢測、量測較強

(2).ASML艾斯摩爾：EUV、DUV，中國客戶被封殺有影響，曝光機最強

(3).LRCX科林：蝕刻、記憶體DRAM、NAND

(4).AMAT應材：記憶體、研磨、沈積、HBM設備佔比高

(5).TEL東京威力：塗佈、顯影、成熟製程設備

3.買進的選股條件舉例：市值100~200億、某類型股票、CAGR很好、營收相較同業好所以gain到更多的share

4.第一支股票買的是華航，後面去理出看估值、看型態、空頭排列的東西不要買不要攤平、看公司展望是慢慢加進去的。

5.最早會看投信買超，一旦開始買超就是連續買入，而且景氣循環股抄底時，基本就是地板了，但現在投信買的都是ETF的買盤，相較以前跟著投信買就會賺錢的策略，現在不好用

二、心得感想

(一)、是不是因為MK是翻轉階級才會發現到教育現場大不同？還是因為工作上遇到太多奇怪的案件，才會覺得教育現場沒有進步嗎？

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、抽插小台和選擇權

四、產業趨勢

(一)、中國的邊緣裝置需求大增，走向和歐美不同的路線