一、節目內容

(一)、閒聊

1.非常討厭驚喜

(1).工作太刺激多巴胺，所以日常生活就會看起來過於理性，而且很討厭驚喜

(2).最難調整的是給驚喜那段，直接跌爛的那段

(3).少賺要人命：不只下跌的驚喜不好受，被嘎空手的驚喜也不好受

(4).無法接受明天跟我講一件事情，現在就可以說了!事情留言不要打一半，直接打字打完說明事情

(5).討厭接電話：因為接過少數嚴重壞消息的電話，讓自己討厭接聽電話

(6).討厭車貸信貸的電話，到底怎麼知道孟恭的電話號碼？有沒有兩億借我？沒有就沒話好說

(7).開著勿擾模式也沒有差，透過通訊軟體和email聯繫也可以過得很好

(8).所以開始慢慢降低工作強度，也有時間可以陪伴小朋友

(二)、市場話題

1.人道走廊

(1).減碼到自己預計的水位，預計再上去會再減碼一點，反彈應該沒那麼快結束，碰到月季線後會再減碼一波，扣現金大概兩成

(2).理想狀態：跌破時就可以考慮減碼了不要等到反彈，只是這波下殺太快且一路上都沒反彈，可能是大家都在等反彈所以才沒有反彈

(3).下跌做法：去掉槓桿，持股水位則是看型態破壞或反彈上不去後開始減

(4).搶反彈：理論上開始往下要跌破時就可以減碼，落底幾天沒有創新低後開始加碼，彈上去碰到大均線站不上去的話，就再次減碼

(5).推估這波下殺是估值的修正，而不是AI的年減衰退

(6).市場上就是一堆快樂寶貝導致市場很常犯錯，所以要有餘裕在他反錯的時候去吃掉人家犯錯的部位，但不要槓桿上太多導致被波動殺掉

(7).因為現在基本面看起來還好，主要是估值的修正，所以保留現金水位隨時準備在川普出來演戲崩盤時去加碼

(8).美股方面就是不拉平跌爛的部位，以往抄底會把縮水的部位拉回原本部位大小，現在就是汰強留弱，砍強勢股去對齊抄底的部位比例，以騰出現金

(9).反彈看月季線，應該可以到月線，季線就阿彌陀佛太難了，肯定會很多人要在那邊調節，推測高機率會有「第二隻腳」

2.台股買了兩家財報極爛的公司、短操作記憶體股

(1).有一家很明顯是要把虧損做在一季，做出超爛的財報（美X達？)

(2).經驗來看，應該是要一次認列虧損，若前景沒有問題的話，把所有虧損在這一季反應完成的話，就準備打底向上，只是通常要慢慢買，型態不好一次買進可能要等很久，一般會等到均線開始走多的突破或過頸線的突破再來加滿部位

(3).板卡公司：符合自己預期，在第四季的財報會不好，但輝達和AMD新顯卡、VGA卡表現會不錯

(4).尤其是中國封禁嚴重的話，可能會有跨海來搶購顯卡的需求，這波除了部分代理商控貨以外，也有老鐵過來搶貨

3.短線操作的記憶體

(1).短線操作的記憶體前陣子瘋狂上修目標價時有調節掉一些

(2).景氣循環股要買在高本益比，賣在低本益比

(3).這一波週期估計NAND會比Dram強一點，但有些說法是說Dram會因為顯卡、邊緣運算的需求帶動下也很強

(4).注意：記憶體廠的產能沒有拉滿，拉滿的話價格漲幅有限，除非遇到全面的大復甦才可能供需失衡

4.調節掉跟單打群架的動能股

5.小鬼股：

(1).不會是調節的對象，量體是少的

(2).買進時就已經做好長期投資一家公司的心理準備了，有事先控制好部位上限

(3).因為流動性差，被恐慌砸盤後反而應該站在買便宜的角度去看待加碼買進

(4).有些小鬼股跌回去成本

(5).檢視財報會不會符合預期，若符合繼續抄底買進

(6).買進持有看著他成長很有成就感，一開始看不出營收年增，但後面直接噴發創新高，財報EPS創新高，接著營利率上去，會有EPS增速大於營收增速

6.GTC佈道大會

(1).已經被開圖了，應該介紹三個光通產品

(2).後面不確定會不會帶動硬體，但軟體必須有上漲的壓力，因為巨頭花了大量資本去搞軟體，所以轉不出獲利時，會有董事會的壓力，勢必想辦法榨出獲利

(3).模型、算力都是個血海

7.軟體

(1).若軟體榨不出營收獲利的話，等於軟體被高估、硬體也是高估，會像是網路泡沫一樣，即便是未來趨勢，短期也支撐不了股價

(2).政府縮減預算對軟體商也是壓力，PLTR有四五成是政府營收，微軟十幾趴、甲骨文十幾趴、ServersNow、autonetwork也是十幾趴

(3).推測已反應在過去的股價之中，像是成長性下調、政府支出下修、大盤下修等各種綜合因素，若利空不跌就是已反應

8.總結

(1).輝達營收獲利在那真的便宜，不買對不起自己，除非看到砍單再說

(2).軟體股有不得不上的壓力

(3).機器人要榨出獲利還早，放T2

(三)、回答QA的部分

1.台股今年表現大約負十幾趴，美股前面有做到軟體股，所以現在只是回檔很深而已，目前沒打算入金美股了，海外資產的量體夠大了，之後都丟台股。而海外資產要小心稅務的問題

2.孟恭會選擇寧可當雞首也不願意當牛後

(1).環境超重要，從普同的學校畢業後到威航遇到一堆學霸，才發現到環境逼迫自己成長

(2).小公司具備爆發力，且如果有一群強大的人的話，那就是一個大加分項，若都是快樂寶貝就不會去

(3).同儕老闆經理的能力很重要

3.若是正向經營的好公司，短期遇到賠錢的爛事，長線不改變的狀況下，確實會是一個買入的機會

4.當初2020年開了加密貨幣的群組被酸韭菜時，就買入十顆比特幣打臉快樂寶貝，現在都沒在管也不計入淨值，之後逃難時用得到(?

5.身為家長可以溝通，但不會強硬的態度矯正小朋友用支語，越叫小朋友不要講，他反而會故意，文化本來就會洗來洗去的，這等於被統戰或成為中國人的下一代也推太遠，除非放進去教科書，要不然網路文化本來就會這樣

二、心得感想

(一)、環境真的很重要，跟著一群強者追尋進步和強大真的很開心

三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

(一)、美債：賣掉換0050

(二)、抽插小台賺一點點

(三)、小型台積電股期：恐慌跌破年線買一點搶反彈

四、產業趨勢

(一)、軟體有不得不衝的壓力