一、概論
(一)、閒聊
1.大家地震平安，錢可以再賺，活下來最重要
(1).也不是那些居民要錢不要命，而是人之常情，但就只能安撫他們接受現實了
(2).地震很大，傳到國外媒體都知道，隔壁鄰居也在關心
(3).馬克宏表態之後，現在北約大團結，怕會大型區域衝突，哪裡比較安全都不知道呢
(4).想知道在25樓搖起來的感覺，但算了不要亂許願
(二)、市場話題
1.地震的影響
(1).先進製程和記憶體的晶圓廠滿載在跑，所以有不少壞片，能救就救，但丟掉的也不少，先進封裝也受到影響
(2).這不是一個值得擔心的長期問題，加上有保險cover，損失可控制，頂多短線上的供需影響
(3).每一次發生天災人禍，會救到記憶體產業，莫名的變成好事，讓記憶體報價變好
(4).美光3D堆疊的Dram主要在台灣生產，地震後第一時間暫停第二季的報價，其他記憶體廠也跟進，估計會往上調
(5).邏輯晶圓廠跟面板廠幾乎沒受到什麼影響
2.前天美股跌爛
(1).專注在長線故事：不要看跌找理由，這些短線故事若不是造成公司本質上改變的話，那就是還好
(2).下跌理由：布林肯挺烏克蘭加入NATO北大西洋公約組織，恐怕對區域衝突升溫。另一個是FOMC票委喊鷹
(3).大家比較關注的是很多股票像是輝達，價格拉不上去了，大家比較小心的降槓桿，希望有回檔可以撿便宜
3.機器人
(1).輝達提供機器人的中心運算晶片外加軟體服務，主攻機器人大腦，其他人做硬體
(2).自從輝達宣布機器人之後，台股所羅門直接噴到連老媽都不認得了，上去推的猛男們也不知道未來價格展望，算不出來，但就是噴爆
(3).老牌工業電腦廠被市場貼上機器人概念股，即便公司出面澄清沒有，市場直接無視照樣買單
(4).有時候不見得市場會錯，而是公司派老實經營眼前的事業缺乏未來的想像力，但說不定幸福來敲門，客戶送上門
(5).台股上直接切到機器人的公司不多，但間接切到機器人零組件的不少
(6).偏向中長線的題材，估計2024下半年之後，甚至是2025年，現在還是做一些供應鏈的復甦和AI題材為主
4.特斯拉TSLA
(1).雖然交車數據很爛，但要和同儕比對，不要當最爛的一個就好
(2).可以跟指數相比，和大盤走勢差不多，其實都算是合理
(3).比亞迪從山頂摔下來，特斯拉重回交車數的寶座
(4).投資圈的秘辛-專家會議：投資公司會付錢找公司內部的知情人士來開會，說明公司要幹嘛。約一兩年前特斯拉就不適用這招了
(5).特斯拉觀察重點：FSD、Robot taxi、機器人Optimus。FSD的高毛利訂閱收入、Robot taxi的服務、硬體看未來的機器人Optimus
(6).V12的表現非常好：戴爾創辦人表示讚。但台灣要引進估計要等很久了
(7).FSD的策略調整：改成訂閱制，先試用FSD，喜歡再訂閱，雖然一次性收入變少，但把入手難度調低，長遠來說公司比較賺
(8).主委韭菜買了FSD完全用不到，台灣用戶買EAP就好
(9).機器人是一個很大的看點，當推出到市場後，股價應該已經反映到天上去了
5.美股的部位調整
(1).最近的殺肉對象：OEM、ODM的DELL和CLS；記憶體的PSTG、NTAP、MU
(2).最近加碼的輝達快樂好朋友：Vertiv(VRT)水冷、Fabrinet (FN)通訊、Amphenol(APH)LPCM的socket、材料
(3).自認輝達的AI供應鏈競爭激烈，但還是先加碼下去，買下輝達的快樂大禮包，漲上去或跌下來都會拿來殺肉轉向特斯拉
(4).往機器人押注布局看看，選項很明確：輝達已經本身的持股，蘋果還要等很久， 所以剩下特斯拉
(三)、回答QA的部分
1.好好長大後都會找到適合自己的生存方式
2.萬能青年旅店：秦皇島讚讚，要聽第二第三場次的
3.很多人遇到生命中的挑戰，成功的走出來，但也沒有一個很浮誇的結局，就是平淡的回到生活軌道上，畢竟生存本身就是一件很困難的事情
4.減碼時機點
(1).動能一路打上去的，出那種開高上不去一路往下灌的長黑K，就是減碼的好時機，可能可以直接砍掉一半。
(2).短線上可以這樣做，但長線上，整個均線都在多頭格局的話，可能震一震就繼續往上了
(3).現在少這樣做，大部分會是撒下去布局，等收成之後再去撒其他標的
(4).用機會成本去做考量，如果沒有想買的標的，就不會隨意亂砍
5.產業報告
(1).通常報告提到的東西已經反映走了
(2).以前會看報告找靈感，現在看報告對數字
(3).靈感的部分找朋友的對話，因為現在的股友變強，大家討論之下就會找到好的新東西
(4).當很多人在寫時，反而會擔心出貨
(5).美股績效約60%，台股部位約30%，今年績效不錯
(6).多看多學就能培養自主研究的能力，現在回頭看兩三年前的自己，一定會發現到很多的成長
6.如果因為籌備婚禮的事情而沒結婚，對兩個人都是好事，現在發生的壞事，是幫自己避免未來更壞的壞事
7.高檔預防修正的策略：去掉槓桿，質押的部位拉平，手上的現金部位和質押部位差不多
8.超級績效可以推薦做技術面的人去看一下，但不見得需要買書，直接上X去看他的發文就知道他的核心價值了
9.如果要嫁女兒的話，會希望他嫁給肥宅，單純的肥宅每天打打電動、不出去亂搞、沒什麼心機、不會上酒店、不會吃喝嫖賭
10.買美股券商
(1).海外券商交易不用手續費
(2).羊毛出在羊身上，還是會和高頻交易商合作賺差價，可能有一點點點的差價，小到可以忽略
(3).好處是海外有一筆錢，發生動盪時可以逃到海外，有一個提款卡可以領錢
(4).壞處是掛掉的話，海外券商處理遺產很麻煩，複委託比較容易
(5).長期投資定期定額複委託將手續費壓到很低了，買進不是問題，賣出的一次性費用比較貴一點，但只有一次，長期投資的話算是還能接受
(6).頻繁交易：用複委託的交易成本高很多
11.不要聽人家說什麼錢不能解決問題，錢雖然不是萬能，但可以解決超多超多超多的問題
12.開營收被倒貨可以算是換手，有些人策略是開營收倒貨，但公司也可能後面繼續走長多
13.IP股生人勿近
二、心得感想
(一)、好好長大後，真的會覺得沒走歪真的很幸運，每個努力過的人都是戰士，而很重要的是我們終究是普通人，故事不會有浮誇的好轉或美好的結局，而是回歸於平穩的平淡，簡單而平凡的幸福，畢竟活著當個人本身就是一件很辛苦的事情
(二)、每次都覺得自己能力不足，但回頭看過往的自己，發現到現在的自己確實成長很多，不見得有每年打敗大盤的績效，但確實調整檢討自己的策略之後，逐漸的找出適合自己的策略，打左側撿權值股、打右側追小鬼股、用機會成本去調控美股部位、賭復甦的高槓桿股期爆擊策略、用葡萄規避事件型的短線影響
三、提及標的：
(一)、特斯拉觀察重點：FSD、Robot taxi、機器人Optimus。FSD的高毛利訂閱收入、Robot taxi的服務、硬體看未來的機器人Optimus
(二)、輝達快樂好朋友：Vertiv(VRT)水冷、Fabrinet (FN)通訊、Amphenol(APH)LPCM的socket、材料
四、產業趨勢
(一)、機器人
1.偏向中長線的題材，估計2024下半年之後，甚至是2025年發酵
2.數字估不出來，但很多大資金開始在關注了
3.大咖：輝達、特斯拉、亞馬遜、蘋果
五、持續關注的標的
(一)、台積電2330
1.台積電以明年的EPS44-47元去估算本益比，不到過分誇張的境界，比起其他AI快樂小夥伴，這個全球最大的軍火商算是還便宜的股票
2.感覺有油國的資金在買，股價有夠硬的
3.即便漲到一千，forward P/E也不算是特別貴，現在調高股息之後，殖利率也變高
(二)、輝達(NVDA)
1.產品線：
(1).AI伺服器中的舊款伺服器：V100、A100、H100、B100
A.架構：8張顯卡GPU組成一個板子baseboard(H100 vulcan board或B100 umbriel board)，接著搭配Intel的CPU，以前是用SPR(Sapphire Rapids)，現在是用EMR(Emerald Rapids)
B.DGX、HGX：一台約莫30多萬鎂。一個rack可以裝四台，所以GPU大概是8*4=32張，價格約莫120萬鎂到150萬鎂之間
C.伺服器會是高U數，低台數
D.使用氣冷3DVC的，所以伺服器高度高(7~8U)、很重(3DVC)，需要特殊滑軌和機殼
(2).新推出新款的伺服器，Oberon已經有很多CSP業者下單採用了：GB200、GH200
A.Oberon架構：使用自家的Grace CPU(Arm的架構)，一個基板上面搭載一個CPU和兩個GPU(Blackwell)，GPU可能是H100或B100，兩組為一個架構(Blackwell)。有支援NVIDIA AI Enterprise服務(端到端的雲端原生軟體平台)
B.2U的架構，所以一個rack可能9~18台，GPU大概是2張*2U*9~18台，一個rack可能會是36-72張GPU，價格約莫150萬鎂到180萬鎂之間
C.伺服器會是低U數，高台數的架構
D.GB200約莫於2024年底放量出貨
E.使用水冷(coldplate)或浸沒式(單相、雙相)，水冷需要用到貴貴的manifold、CDU(散熱分配單元)，而coldplate加manifold是幾千鎂，CDU高達十幾二十萬鎂。所以散熱的廠商利潤空間變大很多
(3).L40s、H20：中國市場的產品可能會放量出貨
(5).NVIDIA AI Enterprise：輝達找了一個客服團隊，由工程師組成，主推服務，讓客戶訂閱NV Enterprise以利客戶端解決問題
(6).CUDA軟體
(7).R100
(8).X100
2.lead time交貨時間往下已經是確定的事實，應該視為供給變順，而非需求變少
3.受惠為散熱族群，受害可能會是機殼滑軌廠，散熱廠商的TAM(整體潛在市場)變大，所以資金堆來台灣散熱廠，而非財報上調
(1).水冷潛在供應商：CoolIT Systems、Cooler Master、BOYD(寶德熱能)、VRT、AVC(奇鋐)、Delta(台達電)
4.訓練用和推論用晶片
(1).業者會將新的晶片投入訓練用，舊的晶片轉為推論用
(2).出現訓練和推論一體的ASIC晶片
(3).GB200、GH200也往訓練、推論整合的趨勢走
(三)、信驊5274
1.未來邊緣運算的需求下，小型伺服器會更多，因此現在AI伺服器排擠傳統伺服器的狀況下，未來還是會重回成長軌道，再加上L40s和GB200的BMC晶片需求明顯提升，但信驊的本益比真的高
2.在mini BMC的架構之下，可能很多新應用的產生，而且AI伺服器的BMC用量也是持續增加
3.H100四個伺服器rack的架構，用到十幾顆
4.重點大戶：Bluefield DPU會用到大顆的AST2600
5.GB200的架構用量會再多一倍，變成20幾顆
6.短線故事：因為AI伺服器排擠了傳統伺服器的預算，總台數變少，總BMC變少，所以信驊遭遇逆風
7.長線故事：傳統伺服器總有一天會回溫
(四)、世芯ky
1.AWS的推論晶片Inferentia
(1).謠言：AWS的推論晶片Inferentia3可能不會在這邊做、英特爾的Gaudi晶片可能會被收回去
(2).Inferentia3晶片放量出貨時間點為2025年H2，2026才會到市場上，Gaudi晶片為2027之後了
(3).Inferentia潛在玩家：世芯、Marvell、日本的Socionext，但目前推估應該還是3661勝率高
2.英特爾的Gaudi晶片(Habana)
(1).Gaudi4可能會由英特爾自己收回去做，但現在討論到2027太遠了，所以變數太多了討論沒有意義，反而討論Gaudi3應該比較合理
(2).Gaudi4：Rialto Bridge底下有個運算晶片叫做Falcon Shores，裡面會放兩顆GPU，有可能把Gaudi4成為Falcon Shores其中一個小晶片，高機率會在台積電生產，所以台系業者還是可望受惠
3.ASIC的趨勢依舊沒改變的持續下去
(五)、聯發科(2454)
1.Wifi7的題材
2.AI手機，手機過了底部，未來看業績成長
3.和輝達合作CPU以及車用晶片
4.看起來有00940的買盤在進駐
(六)、特斯拉(TSLA)
1.特斯拉觀察重點：FSD、Robot taxi、機器人Optimus。FSD的高毛利訂閱收入、Robot taxi的服務、硬體看未來的機器人Optimus、估值高、能源業務強、NACS充電業務有成長性、Dojo晶片、語言模型Grok、
2.蘋果放棄電動車計畫是一個大長多，未來的競爭對手消失了
3.雖然交車數據很爛，但要和同儕比對，不要當最爛的一個就好
4.V12的表現非常好：戴爾創辦人表示讚。但台灣要引進估計要等很久了
5.FSD的策略調整：改成訂閱制，先試用FSD，喜歡再訂閱，雖然一次性收入變少，但把入手難度調低，長遠來說公司比較賺
6.機器人是一個很大的看點，當推出到市場後，股價應該已經反映到天上去了
(七)、Celestica(CLS)
1.出GoogleTPU的伺服器
2.OEM、ODM本益比，基本上10倍算是合理，但AI可以給高一點，大概落在15~20倍之間
3.關注Flextronic(FLEX)的搶單分食
4.已經成為主委殺肉的對象了QQ
(八)、戴爾(Dell)
1.算下來戴爾是便宜的股票，目前的forward P/E在十幾倍左右，但台灣同業大概在二、三十倍左右，美國同業三、四十倍
2.ISG部門會卓越成長，CSG部門在2024下半年帶來不錯的成績。可以期待2024下半年到2025年的AI PC的貢獻
3.AI伺服器的業務擴張，AI optimize server成長了40%，積壓訂單backlog到了29億，代表客戶下單沒貨可給，供不應求的狀況，只要GPU出貨改善，就能順利出貨，會轉成很好的營收和獲利，下兩季可以開出
4.已經成為主委殺肉的對象了QQ
(九)、超微(AMD)
1.MI300系列
2.微軟是MI300大客戶
3.GPU還是輸輝達太多了
(十)、AVGO
1.和MRVL很像，AI獨強，其他乏善可陳
2.VMware公司的integration整合做得不錯(不愧是併購整頓公司之王)。infra基礎建設端還可以。telecom電信和wireless無線應用沒有太多亮點，無線應用最大客戶蘋果的銷售業績不佳
3.只要AI的東西持續上修就好，畢竟現在市場是因為AI給他這個高估值的，所以當市場在炒這個東西的時候，就去盯那個東西的業績就好，其他東西不太重要，但只要成長性稍微減緩就會崩爛
4.展望：400億的營收，和60%的EBITDA，應該可以輕鬆擊敗。
5.預計2024年AI業務就會達到100億的營收，大概70%是AI加速器，30%是router(路由器)、DSP(數位訊號處理器)、switch(交換器)、retimer(數位重計時器)
6.ASIC：Google的TPU是長期的合作關係，先前傳出V7要換人做做看(聯X科或世X-ky)
7.相信公司派的法說會說法作為第一順位考量，這攸關公司信譽，不太能唬爛，市場謠言排在後面
(十一)、MRVL
1.HDD controller，下游客戶持續漲價供不應求，估計上游也快可以跟進漲價，估計之後的storage業務會變好
2.networking成績不太好(包含企業enterprise、電信商carrier telecom)，需要一、兩季消化
3.明年(2025年)本益比大約為三十幾倍，沒有很貴
4.AMD現在五、六十倍看不懂，約莫在110、120敲進，現在會減碼挪去MRVL
5.AI ASIC出貨，一個是Amazon的CoWas，另一個可能是Google的CPU，未來幾年AI佔比可能達兩、三成
6.未來展望：數字疲弱，但上修AI業務的數字，還有30億的buyback庫藏股，推測谷底要到了，且又沒創新高，後面應該有機會
7.財報後反應：還行，財報拉起來後跟著市場半導體一起跌，評估市場反應不到失望
(十二)、Cloudflare(NET)
1.邊緣運算的需求可能是被低估的，未來將GPU伺服器會加強放到各個端點的伺服器上
2.全球310個城市部署了機房伺服器，目前已經鋪到了120個，之後會加速。預計2024年會完成布置全球310個城市的邊緣AI伺服器布局
3.NET具備拿到晶片的能力，還有注意到邊緣運算的商機
4.資安布局：Cloudflare One ，推動SD-WAN and zero trust services
(十三)、Meta
1.算力：35萬的H100晶片，還有等同於25萬H100的其他晶片，可能是A100或MI300，Reels可能需要大量的演算法
2.MTIA晶片(Meta Training and Inference Accelerator)
(1).搭載晶心科AX25-V100核心處理器，會下在N3或N5，會搭載博通或台積電的CoWos，用水冷為目標
(2).加強開發MTIA，因為不想被輝達箝制住，並且避免伺服器機房會改了又改
3.可關注ASIC晶片、機殼、滑軌(川湖?)
4.Llama模型可以關注一下，開源的模式可以促進技術的快速發展
5.Meta Quest
(1).為一台MR裝置，比較偏向娛樂用的遊戲機，或瑟瑟的壞壞機
(2).價格真的經濟實惠，看到vision pro很酷炫的人，可能會推升到Meta Quest的銷量
(3).可以期待高通或Meta去開一個R1晶片來加強功能，不要放在原本的Soc晶片裡面
6.VR為虛擬實境、AR為擴增實境、MR為混合實境，目前這兩台裝置都符合MR
(十四)、Spotify
1.廣告的業務，Audience Network可以再持續關注
2.使用AI伺服器來加強演算法，進而推進廣告業務投放的精準度
六、持續關注的產業趨勢：
(一)、AI相關
1.NVIDIA：H100、G100
(1).Meta：35萬顆H100
2.AMD：MI300系列
(1).微軟是MI300大客戶
3.博通(AVGO)：Google的TPU
4.Marvell(MRVL)：AWS Annapurna的Trainium訓練晶片，瓶頸落在封裝產能這邊，產能開出來財報就有機會上修
5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)
6.晶心科：Meta的MTIA晶片，搭載AX25-V100核心處理器
7.高通的SD X Elite晶片將成為最新一代AI PC的晶片
8.Arm架構的市佔率將持續提升
9.AI PC約2025年開始有明顯的營收，AI手機亦同
(二)、邊緣運算
1.行動邊緣運算MEC
(1).接近終端的小型伺服器，伺服器的用量會更大
(2).受惠：CSP(Google?ASW?Meta?)、DNS業者(Cloudflare(NET)、是方?)、BMC晶片(信驊?新唐?)硬體散熱?軟體資安防護(Palo Alto Networks(PANW)、Zscaler(ZS)、CrowdStrike(CRWD)、Fortinet(FTNT)?)
2.保密需求的IPC工業用電腦
(1).做MEC的廠商要有能力說服客戶買單
(2).大型的ODM開始下來搶生意了，但小的廠商只要拿到貨，營收會瞬間爆發飆升
(3).受惠：研華?其陽?凌華?虹堡?研揚?
3.儲存的需求大爆發
(1).文生影的趨勢，導致存儲的傳統伺服器需求大爆增
(2).過往的儲存方式可能是不適合AI時代的，PSTG推出的是O flash的儲存，用一個CPU去控制很多顆flash，直接把檔案存在裡面，比起傳統方式，可以更快的讀取
(3).關注重點：價格競爭力很重要、符合世界的趨勢很重要
(4).受惠：伺服器存儲業者(PSTG、NTAP、MDB?ORCL?)、HBM?Dram?(MU?)NAND?CDN業者(NET?AKAM?FSLY?)
4.網路速度需要更快更大的頻寬
(1).文生影的趨勢，也會導致頻寬相關的產業需求大爆增，尤其是wifi7
(2).800G路由器? SDN?wifi7?
(3).受惠：智邦?智易?聯發科?達發?立積?瑞昱?宏捷科?
5.消費性裝置
(1).手機晶片?NPU?AI手機?AI筆電?
(2).受惠：聯發科?立積?宏捷科?祥碩?戴爾?
(三)、等復甦的：
1.消費IC：瑞昱?聯詠?祥碩?譜瑞?創惟?凌陽?義隆?
2.手機、AI PC、NB、板卡：最近市場大資金開始關注了，可能會伴隨著Wifi7和NPU的加速滲透，預計2024下半年到2025的換機潮
3.戰爭重建概念股，現在已經有資金先丟進去蹲，等著今年下半年烏俄戰爭打完，去發動重建的題材，現在估計是絕對低點了，基期很低
(1).基礎建設(鋼鐵?水泥?)
(2).運輸海運(散裝船?)
(3).重建(IFRA?開拓重工CAT?聯合租賃URI?)
(4).工具機(亞德克?上銀?)
4.腳踏車：巨大?、桂盟?
5.CIS：同欣電?精材?采鈺?
6.MCU：
(1).主委押注的MCU已經減碼了，表現太爛了
(2).相關標的：新唐?盛群?松翰?
7.PMIC：
(1).報價繼續下滑，沒人要炒，就下去了，但相信後面會像是面板復甦
(2).相關標的：茂達?力旺?
(四)、機器人
1.偏向中長線的題材，估計2024下半年之後，甚至是2025年發酵
2.數字估不出來，但很多大資金開始在關注了
3.大咖：輝達、特斯拉、亞馬遜、蘋果
4.輝達提供機器人的中心運算晶片外加軟體服務，主攻機器人大腦，其他人做硬體
5.老牌工業電腦廠被市場貼上機器人概念股，即便公司出面澄清沒有，市場直接無視照樣買單
6.有時候不見得市場會錯，而是公司派老實經營眼前的事業缺乏未來的想像力，但說不定幸福來敲門，客戶送上門
7.台股上直接切到機器人的公司不多，但間接切到機器人零組件的不少
(五)、VR、MR、空間運算：
1.vision pro
(1).為一台MR裝置，很讚不考慮價格的話，vision pro是一台很棒的電影機、工作事務機。可以像是在家有個超大高清畫質的電影院
(2).vision pro是封閉式的裝置，很多的APP也不給裝，也會刻意隱藏某些功能，用網頁瀏覽看VR需要去safari打開web XR啟動，但一樣會被鎖畫質
(3).see through功能比Meta強大太多了，其中最重要的為R1晶片，扮演著很重要的角色。大部分人都是在關注主晶片M2和高通Snapdragon XR2晶片
(4).眼球追蹤功能很厲害，這些技術可以看出蘋果還是很強大的
(5).目前裝置還是偏重，有些人會戴不了太久。以後還是會改善的，像是當初的手機和筆電，第一代都不太好，但時代的演進會促成趨勢的成立，技術成熟後規格會慢慢提升
(6).短期上可能會去看一些傳輸晶片的廠商，這是技術的關鍵
2.Meta Quest
(1).為一台MR裝置，比較偏向娛樂用的遊戲機，或瑟瑟的壞壞機
(2).價格真的經濟實惠，看到vision pro很酷炫的人，可能會推升到Meta Quest的銷量
(3).可以期待高通或Meta去開一個R1晶片來加強功能，不要放在原本的Soc晶片裡面
3.VR、AR、MR
(1).為虛擬實境、AR為擴增實境、MR為混合實境，目前這兩台裝置都符合MR
(六)、車用
1.等降息電動車重回拉貨
2.壓品牌大於IDM
3.可看導線架、車用晶片
4.車電今年應該還好
(七)、資安類股
1.CrowdStrike(CRWD)：端點這邊的資安做得特別好，為主委的持股
2.Zscaler(ZS)：在雲服務做得比較好，有錢會想買
3.Palo Alto Networks(PANW)
(1).魔法阿嬤Nancy polosy再次發出一次神之call，
(2).走完整的解決方案，但對比上述兩家公司，比較像是後追者，慢慢追上的坦克，技術大概差一年的進程，電話會議顯示需求有受到影響，下修預期。
(3).正在調整產品組合，若真的夠便宜的話，還是可以買的。未來網路攻擊的趨勢會使用AI的工具，持續去做防護
4.Fortinet(FTNT)：不錯，但企業價值難定位
5.資安相關IPC的公司
(1).現在感覺這些公司就是高階版的原價屋，只是在組電腦，沒有技術的護城河
(2).資安合作夥伴可能是國企，打進去供應夥伴可以吃很久的肉
6.資安是未來的趨勢，軟體是重點，不像過去拚一個硬體防火牆的量，接下來可能會變成專用的高階伺服器作為資安電腦，規格升級
7.windows內建防護做得很好了，不像以往很需要防毒軟體
8.資安軟體股可能就是一個買put的概念，當真的遇到AI產生大災難，會讓他們起到對沖的效果
(八)、去中化
1.廣達：泰國、越南、墨西哥
2.緯穎：馬來西亞、墨西哥
3.Celestica：泰國、馬來西亞、墨西哥
4.英業達：馬來西亞、越南、墨西哥
(九)、低軌衛星
1.等starlink IPO，估計之後有機會炒作一波
(十)、摺疊手機
1.大概2025或2026才會反應
2.增長性會很好，但這是基於基期很低的緣故
3.目前蘋果的折疊手機還在實驗中，可能會先從大尺寸的iPad開始推，再拓展到iphone
受惠：兆利(3548)?、富世達(6805)?
(十一)、面板：FOPLP(半導體面板級扇出型封裝)
1.主要看設備廠：志聖?鈦昇?牧德?均豪?
2.材料廠?化工廠?
七、其他
(一)、
(二)、
(三)、
(四)、
(五)、
(六)、
(七)、
(1).
(2).
(3).
(4).
(5).
(6).
(7).
(8).
(9).