一、概論
(一)、閒聊
1.感謝地方聽眾幫忙拿到最新一批的vision pro
(二)、市場話題
1.估計vision pro沒有特別亮眼的地方
2.往常農曆春節會有融資降部位的賣壓，像是丙種資金。主因有二，一是避免過年期間關廁所被殺，所以降槓桿，二是資金成本要付出利息
3.股市猛男們今年不打算降部位，想繼續衝，有點意外
4.某些在漲的族群的財報數字投資圈內早已知道，但就是市場瘋狂噴起來，看不懂的就下車魚尾留給別人賺
5.摺疊手機的發酵還早，大概2025或2026才會反應。(莫非是上述在說的族群?)
6.春節之前的周K收黑K，開盤上漲的機率是七成，以今年來看估計是關起來漲
7.看族群性，若整個族群都在動，那可能是市場資金要買單上車
8.目前市場過於樂觀，要謹慎小心，但拉回修正應該還是做多的
9.亞馬遜和Meta財報開得不錯，樽節降低成本之後財報亮眼，損平線持續下降，毛利和營業利益變好，只要不影響經營，之後市場轉好時，財報會更漂亮
10.摺疊手機未來成長會很漂亮，因為基期低
11.蘋果在中國市場數字不漂亮估計是因為華為推出高階手機所引起的愛國情操，代替了iphone，加上消費緊縮，去買整新機代替新手機
12.傳音手機：非洲之王，根據非洲需求推出手機，像是牙齒辨識，搶非洲的市場，市佔率很高。(晶片用聯發科的?)
13.Meta財報符合預期
(1).不知為何爆漲20%，應該是市場看到某個買單的理由，可能是配息?500億的回購?
(2).算力的部分：35萬的H100晶片，還有等同於25萬H100的其他晶片，可能是A100或MI300，MTIA
(3).MTIA會下在N3或N5，會搭載博通或台積電的CoWos，用水冷為目標
(4).可關注ASIC晶片、機殼、滑軌(川湖?)
(5).Reels可能需要大量的演算法
(6).Llama模型可以關注一下，開源的模式很厲害
(三)、回答QA的部分
1.用台指期無線轉倉之術很吃心臟和耐心，咬牙撐下去才能賺到
2.不要強迫自己的妻子做不喜歡做的事情
3.所有的負債都是可以談的，就算是地方的高利貸也是可以找有力人士去喬，債主也想收錢而不是逼死人，可以找民代(好像沒有很意外民代有關係可以處理高利貸)
4.有些不特定多數人被詐騙的案子，就不要再找律師被剝兩層皮
5.善甲狼a機智生活要停更了QAQ
6.出來分享股市知識，會有各種好的壞的收穫和人情冷暖
二、心得感想
(一)、驗證癌大說的，好事終將發生，雖然常常遇到怪人，但也會有許多好事會發生
(二)、開源的模式，可以想到特斯拉，不申請專利，讓大家都可以使用，讓電動車產業蓬勃發展，最後導致原物料的量產，而有規模經濟，降低了自己製造的成本，很讚但是雙面刃
(三)、心性不足：用台指期無線轉倉之術很吃心臟和耐心，咬牙撐下去才能賺到，自己的台指期存股真的很容易砍在阿呆股或賣飛
(四)、有土地可以貸款出來丟股市存股真的挺爽的，台灣的土地房屋持有成本超低，正常丟ETF都會賺錢
(五)、基本上法扶有做債務整合、債務協商，符合條件的話請法扶協助，可以避免很多悲劇
(六)、不要一天到晚都在講邏輯，這樣會沒有女朋友QAQ
(七)、更新粉專這種事，真的看自己心情，開心做最重要，不開心真的辛苦
三、提及標的：
(一)、亞馬遜財報符合預期
(二)、Meta財報符合預期
(1).不知為何爆漲20%，應該是市場看到某個買單的理由，可能是配息?500億的回購?
(2).算力的部分：35萬的H100晶片，還有等同於25萬H100的其他晶片，可能是A100或MI300，MTIA
(3).MTIA會下在N3或N5，會搭載博通或台積電的CoWos，用水冷為目標
(4).可關注ASIC晶片、機殼、滑軌(川湖?)
(5).Reels可能需要大量的演算法
(6).Llama模型可以關注一下，開源的模式很厲害
四、產業趨勢
(一)、無
五、持續關注的標的
(一)、台積電2330：台積電那個跳空的位置非常關鍵，丟錢進去在那個價位的外資，高度集中在那個位置，只要那個地方沒有跌破，基本上就是一個起漲點的意味，只要是價格回來有守住，很多人就是會在那邊做多的地方，所以大盤估計會保持強勢
1.Meta的MTIA晶片會下在N3或N5，搭載博通或台積電的CoWos
(二)、特斯拉：
1.估值高、能源業務強、NACS充電業務有成長性、FSD V12晶片、Robotaxi、人形機器人Optimus不確定能夠商用、Dojo晶片、語言模型Grok、
2.預計年終獎金拿到之後可以丟進去試試看，打進去後就不管，用鎖部位上限的方式來做風控。
(三)、CLS
1.出GoogleTPU的伺服器
2.OEM、ODM本益比，基本上10倍算是合理，但AI可以給高一點，大概落在15~20倍之間
3.關注Flextronic(FLEX)的搶單分食
(四)、Meta
1.算力：35萬的H100晶片，還有等同於25萬H100的其他晶片，可能是A100或MI300，Reels可能需要大量的演算法
2..MTIA晶片搭載晶心科AX25-V100核心處理器，會下在N3或N5，會搭載博通或台積電的CoWos，用水冷為目標
3.可關注ASIC晶片、機殼、滑軌(川湖?)
4.Llama模型可以關注一下，開源的模式很厲害
六、持續關注的產業趨勢：
(一)、AI晶片
1.NVIDIA：H100、G100
(1).Meta：35萬顆H100
2.AMD：MI300系列
(1).微軟是MI300大客戶
3.博通(AVGO)：Google的TPU
4.Marvell：AWS Annapurna的Trainium訓練晶片
5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)
6.晶心科：Meta的MTIA晶片，搭載AX25-V100核心處理器
(二)、邊緣運算
1.行動邊緣運算MEC：接近終端的小型伺服器，伺服器的用量會更大
(1).受惠：DNS業者、BMC晶片?硬體散熱?軟體資安防護?
2.保密需求的IPC工業用電腦：做MEC的廠商要有能力說服客戶買單
3.儲存的需求大爆發：HBM?Dram?
4.網路速度需要更快更大的頻寬：800G路由器? SDN?
(1).受惠：智邦?智易?
5.消費性裝置：手機晶片?NPU?AI手機?AI筆電?
(1).受惠：聯發科?祥碩?
(三)、車用
1.壓品牌大於IDM
2.可看導線架、車用晶片
3.車電今年應該還好
4.等降息電動車重回拉貨
(四)、等復甦的：消費IC、MCU、PMIC、CIS
(五)、VR、MR、空間運算：
1.vision pro開賣，目前看不到改變世界的契機，估計下修預期，等之後拿到才會知道
(六)、低軌衛星：等starlink IPO，估計之後有機會炒作一波
(七)、摺疊手機
1.大概2025或2026才會反應
2.增長性會很好，但這是基於基期很低的緣故
受惠：兆利(3548)?、富世達(6805)?
(八)、FOPLP(半導體面板級扇出型封裝)：主要看設備廠