一、概論
(一)、閒聊
1.癌大要回娘家了
2.打破第四面牆的遊戲，恐怖遊戲癌大很喜歡，找到新遊戲：undertale
3.哲仁皇后好看，改天可以看
(二)、市場話題
1.AMD開始回檔，雖然財報符合預，但市場有些人喊太高喊瘋了
2.CLS開出的展望不錯，開始擴產能for google，去馬來西亞蓋廠，很多CSP或科技廠幫忙ODM、OEM廠商拉貨，甚至是出錢幫忙蓋廠，專門為他生產
3.TPU伺服器有分訓練和推論的兩顆晶片，訓練的晶片由CLS拿下，推論的晶片有部分給Flextronic(FLEX)製作，之後V6、V7或V8會把晶片並在一起，要看到時候誰搶到訂單，要保守小心
4.TPU目前由博通獨家供應，下一代Marvell和聯發科可能會介入
5.供應鏈練蠱階段，技術成熟就會被削價競爭
6.市況好的時候，大家都看未來展望和夢想，市況差的時候，大家就會對每個業務去秤斤論兩算估值
7.CLS差不多來到本益比十倍的地方了(32美元)，正常來說10倍合理，但AI可以拉高一點
8.vision pro開賣，目前看不到改變世界的契機，估計下修預期，等之後拿到才會知道
9.在相片庫裡面直接搜尋相片，這個功能超好用的
10.Galaxy S24應該會上修預期
(三)、回答QA的部分
1.台股的事件交易可能會是內線交易，晶片廠會給代工廠組裝廠forecast，預計今年要做多少量，代工廠備料，傳到市場上，等到一兩季之後開營收，再一兩季開財報，差消息領先者半年以上
二、心得感想
(一)、yes man 計畫真的總是能帶給自己很特別的體驗和新世界
(二)、檢討既定印象：去年錯過電子五哥真的是大失策，完全沒有注意到，然後就飛天了，多年不屑的東西反而飆漲，該檢討既定印象導致錯過了行情
(三)、不敢抱高估值的錯過行情，但也有買到次要的也不錯，至少好睡
(四)、分享的好處與壞處：會遇到討厭的事情，但也會獲得許多的意外之喜，不要太在意往心裡去，持續努力往前邁進
(五)、市況好的時候，大家都看未來展望和夢想，市況差的時候，大家就會對每個業務去秤斤論兩算估值
(六)、QA裡面的親戚要小孩當醫生，單看收入的話電子公司不輸，但白色巨塔水很深，若有在醫院工作的人，在生病的時候就顯得很重要了，醫師的附加價值就是可以保護親朋好友在生病時，能獲得更好的醫療建議，甚至醫界很小，打個招呼幫個忙也不是不行
三、提及標的：
(一)、AMD符合預期
(二)、CLS展望不錯
四、產業趨勢
(一)、OEM、ODM可以關注
五、持續關注的標的
(一)、台積電2330：台積電那個跳空的位置非常關鍵，丟錢進去在那個價位的外資，高度集中在那個位置，只要那個地方沒有跌破，基本上就是一個起漲點的意味，只要是價格回來有守住，很多人就是會在那邊做多的地方，所以大盤估計會保持強勢
(二)、特斯拉：
1.估值高、能源業務強、NACS充電業務有成長性、FSD V12晶片、Robotaxi、人形機器人Optimus不確定能夠商用、Dojo晶片、語言模型Grok、
2.預計年終獎金拿到之後可以丟進去試試看，打進去後就不管，用鎖部位上限的方式來做風控。
(三)、CLS
1.出GoogleTPU的伺服器
2.OEM、ODM本益比，基本上10倍算是合理，但AI可以給高一點，大概落在15~20倍之間
3.關注Flextronic(FLEX)的搶單分食
六、持續關注的產業趨勢：
(一)、AI晶片
1.NVIDIA：H100、G100
2.AMD：MI300系列
3.博通(AVGO)：Google的TPU
4.Marvell：AWS Annapurna的Trainium訓練晶片
5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)
(二)、邊緣運算
1.行動邊緣運算MEC：接近終端的小型伺服器，伺服器的用量會更大
(1).受惠：DNS業者、BMC晶片?硬體散熱?軟體資安防護?
2.保密需求的IPC工業用電腦：做MEC的廠商要有能力說服客戶買單
3.儲存的需求大爆發：HBM?Dram?
4.網路速度需要更快更大的頻寬：800G路由器? SDN?
(1).受惠：智邦?智易?
5.消費性裝置：手機晶片?NPU?AI手機?AI筆電?
(1).受惠：聯發科?祥碩?
(三)、車用
1.壓品牌大於IDM
2.可看導線架、車用晶片
3.車電今年應該還好
4.等降息電動車重回拉貨
(四)、等復甦的：消費IC、MCU、PMIC、CIS
(五)、VR、MR、空間運算：
1.vision pro開賣，目前看不到改變世界的契機，估計下修預期，等之後拿到才會知道
(六)、低軌衛星：等starlink IPO，估計之後有機會炒作一波
(七)、FOPLP(半導體面板級扇出型封裝)：主要看設備廠