聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、換位思考

1.小時候都會羨慕同學有夏令營，覺得家長很寵

2.一開始會想用盡全力去陪孩子，後來發現體力不支、每天膩在一起會放大缺點

3.小別勝新歡：每天相處三到四個小時，會比相處一整天來得好

4.夏令營是老天給的恩惠：把小朋友送出去，整個夏天只要擔心一半，另一半還是可以出去玩，小朋友也可以去認識新朋友

(二)、宜蘭凱渡飯店

1.以前都去礁溪老爺，但沒位置可訂

2.去年在礁溪老爺入坑妮姬，抽水桃樂絲花了五、六萬台幣

3.一開始旅行只會想去新的地方，後來只想去熟悉的地方

4.朋友推薦海邊飯店凱渡，一開始看評價八點多分，直覺哪裡有雷

5.桃園南方莊園：自己不會想去第二次，但孩子那邊游泳、BBQ很開心，所以會為了小孩再去一次

6.意外很喜歡這個地方，晚上的buffet也滿好吃的，孩子在海水泳池跟kid club玩到瘋掉

7.以孩子作為核心：若地方爸媽不知道要幹嘛的話，可以看一下這家飯店

8.家長方面：床OK、冷氣會涼、有泡澡地方、有buffet可以吃

9.在宜蘭置產的擔憂：帶孩子出門挺麻煩的，想像中可以周末帶他來玩很開心，實際上可能會累得半死，而且小孩也有麻吉要去串門子

10.偶爾帶大包小包來度假一下非常划算，不用照顧房子，也不用對這個地方有所意見

11.在這種親子飯店，每個人都有帶孩子，都有一樣的坎，就會覺得在這個地方是非常的放鬆

(三)、金句：你想一下，跟小嬰兒就兩個夏天，兩歲以後就變成baby了，接著跟baby有個三個夏天，他會極度仰賴你，等到五、六歲之後變成有自己朋友的小孩，小孩的夏天大概五、六個，接著進入終點，他們會有自己的生活，最終你就是只有你跟你的老伴

(四)、金句：關於生育孩子這件事，一天太長，一年太短

二、市場話題

(一)、盤勢

1.週三覺得：盤面狀態去做強勢股會被修理，但逐漸變得不太一樣，不像前面進攻時很多人會拋出來，可能因為前面歷經小修正，所以重新拉起來的時候，就滿多解套仔想把東西賣掉

2.稍微震盪點：當散戶眾志成城一堆人聚在那邊，或有不好的型態時，就會注意到一些特定地方賣壓非常大，本來想進去做一個強勢股的可能就被打到，你自己也變成賣壓

3.等到盤面創高後，大家資金就會再次凝聚起來，強勢族群就容易識別

(二)、強勢族群：被動元件、功率元件、封裝端

1.率先轉強，但跳上來去追漲停就被修理，可能會一陣子

2.等到籌碼洗乾淨之後，下一波持續拉上去，就會回到正常盤面，強勢東西有機會展現比較厲害的延續性

3.滿可能準備要射出去：等到確實大盤出現新高，就代表修正結束了，會再持續把資金推進去

4.被動元件、功率元件、封裝端都有機會會是下一棒，帶著市場往前衝

(三)、功率元件

1.最近ODM跟EMS朋友提到開始買不到功率元件，像是Mosfet在某些應用方面已經斷貨了

2.房間裡的大象：過去都在盯被動元件，直到開始震盪後才開始撈市場其他題材

3.功率零組件開始出現lead time甚至是漲價的情形，完全不輸被動元件

4.這周進入白熱化：開始有ㄧ些人表示說買不到料件，功率元件真的出大事，可能在後面也有不亞於被動元件的情形

5.有產能的有優勢：像是IDM、透過母公司搶產能、透過集團資源、背後大股東是誰、找到後段封裝產能、過去數年海內外搶晶圓廠產能

6.沒產能的機會：像是記憶體模組廠，以為賣光就沒了，但很敢賭這次不一樣，抱重金或跟股東募資去搶料，也是可能賺贏廠商

7.醞釀正準備發生中，毛利都可能會到一個滿高的數字，科技巨頭真有錢把大家毛利拉起來

(四)、封測族群

1.族群長得挺好看的，可能是後面市場有機會去關注的題材跟故事

2.某些IC設計公司，被後段封裝漲很多，下一季報價漲了30%，甚至到40~50%

3.排擠效應的呈現：AI需求過於強大，封裝廠可以挑客人，功率封裝廠也有類似的情形

4.過去不是一個很香的故事，自從AI誕生之後，轉型變身

(五)、Meta投入Neocloud的建置

1.想把冗餘的算力租借給大家

2.絕大多數人認為是Meta不要玩了

3.判斷：Meta是想去投資更多算力，把較舊型號像是Hopper拿去出租

4.解釋：他們要繼續衝，原本CFO想踩煞車，但現在把沒有用到的東西拿去外租給別人，就可以繼續衝了

5.祖克柏很會去效仿成功的商業模式，只要找到各種風口浪尖的機會都會去衝刺的人，估計是看到馬斯克出租伺服器一年就回本了，跟著衝進去

6.對於掌握大量現金流的公司不怕花錯錢，只怕沒有跟到

7.需要害怕的是這些Neocloud，但往好處想是餅還很大

8.說不定有額外的管道去賣一些灰色產業的東西，說不定可以做得比那些Neocloud都來得更好

三、回答QA的部分

(一)、金句：每一個工作不也是這樣子，沒有遇到事情前，你也不知道你到底適不適合這一行，或是準備半天去考了某個你家人叫你去的工作，然後發現自己不喜歡，所以到最後我還是認為，反正你覺得你有個想法就可以去試試看啦

(二)、金句：若今天有一個非常大膽，會去做別人不敢做的事情，他如果今天是個CEO或董事長的話，大家就會說這是人中虎豹太厲害太有膽識了，如果是個高中生的話，大家就會說是reckless、stupid

(三)、金句：你知道他是錯，你還一直去踩他的話，你就是賭狗阿，簡單來講就是這樣，所以就注定失敗

(四)、AI使用上

1.現在清一色的用Perplexity，如果需要看五個網頁才能得到答案的，會使用Perplexity

2.若查答案會用Google search，他的AI overview可以快速抓到重點

3.若是YT影片或長篇文章傾向使用NotebookLM

4.分析會用claude為主

5.一般問題會讓他去用模型分選器

6.少用模型廠家本身內建的模型chatbot了

(五)、金句：你說輝達好不好?好啊!不會漲阿!不會漲沒有用阿，你知道嗎?我們去看市場的東西時，不是只是單純去看產業相關的東西，也會去看市場資金有沒有在這裡，法人有沒有在這裡

貳、心得感想

一、礁溪老爺飯店被訂滿，台灣人真的很有錢

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、強茂：加碼

二、富鼎：股價強勢，買爆

三、光寶科：減碼挪過去功率半導體

四、南亞科：減碼挪過去功率半導體

肆、重點

一、金句

(一)、你想一下，跟小嬰兒就兩個夏天，兩歲以後就變成baby了，接著跟baby有個三個夏天，他會極度仰賴你，等到五、六歲之後變成有自己朋友的小孩，小孩的夏天大概五、六個，接著進入終點，他們會有自己的生活，最終你就是只有你跟你的老伴

(二)、關於生育孩子這件事，一天太長，一年太短

(三)、每一個工作不也是這樣子，沒有遇到事情前，你也不知道你到底適不適合這一行，或是準備半天去考了某個你家人叫你去的工作，然後發現自己不喜歡，所以到最後我還是認為，反正你覺得你有個想法就可以去試試看啦

(四)、若今天有一個非常大膽，會去做別人不敢做的事情，他如果今天是個CEO或董事長的話，大家就會說這是人中虎豹太厲害太有膽識了，如果是個高中生的話，大家就會說是reckless、stupid

(五)、你知道他是錯，你還一直去踩他的話，你就是賭狗阿，簡單來講就是這樣，所以就注定失敗

(六)、你說輝達好不好?好啊!不會漲阿!不會漲沒有用阿，你知道嗎?我們去看市場的東西時，不是只是單純去看產業相關的東西，也會去看市場資金有沒有在這裡，法人有沒有在這裡

二、本集啟發

(一)、聽到礁溪老爺飯店被訂完，突然想到台灣錢淹腳目的受惠標的，就是那些高級的旅宿餐廳業，七、八月的營收獲利應該很高，可以蹲進去等開營收後倒貨，只不過這年頭滿地都是成長率超過50%的標的，誰想玩無聊的觀光餐飲標的，遊戲類股應該也可以類推，台股一堆大課長的

(二)、目前偏振盪，若繼續不崩破底的話，等大盤創高後可能又有一段，但還是很好奇這樣的修正夠清洗籌碼嗎?有點難判斷大盤要不要修正的狀況下，就乖乖一百趴的部位不開槓，若有回檔就硬吃，跌夠慘殺夠深就來開槓，有跌都視為修正而非多頭結束，目前在Gemini變聰明以前，基本面不會差到哪裡去，去庫存的風險還低，在此呼籲Google買多一點晶片，快被Gemini給笨死了

(三)、主流題材規劃：被動元件、功率元件、封裝測試、後面錢回台積

(四)、功率元件族群看有沒有產能，像是IDM、能透過母公司搶產能、能透過集團資源、背後大股東是誰、找到後段封裝產能、過去數年海內外搶晶圓廠產能，最簡單的方法就是去翻一下該族群標的的背後集團，以及近年法說會的消息有沒有提到搶產能的消息，也可以直接用股價去看市場聰明資金如何幫我們排序

三、節目內容