聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、紅酒

1.酒櫃70幾瓶的空間，兩個禮拜就已經裝滿了

2.喜歡蒐集：股票、遊戲王卡、公仔

3.遊戲王公司喊限量卻狂出，就不爽蒐集

4.公仔：空間不夠放，所以會送別人

5.紅酒：放滿就喝掉，喝個一兩杯之後送朋友

6.寫紅酒筆記

7.口味是因人而異的

8.喜愛跟價格不一定會連動

9.納帕谷的酒莊：鹿躍酒莊的CASK23號、Screaming Eagle(嘯鷹酒莊) Cult Wine，一個貴10倍，但差別可能喝不出來

10.最近喜歡看Our Pour Decisions

11.金句：價格跟味道是輔助，重點是在對的時間跟對的人喝

二、市場話題

(一)、瘋狂的四月

1.內心覺得太瘋狂了，漲勢應該很難維持

2.回檔機會有，但不知道會是五月還是六月

3.指標：當股票漲到大家相信股票不會跌的時候，就可能會有引爆的行情出現

4.枕戈待旦，準備度過後面的難關

(二)、老黃的訪問

1.孟恭覺得Dario Amodei跟Sam Altman挺猥瑣的

2.老黃覺得他們有點God Complex，自以為是神了

3.老黃之前有講過有AI不用寫程式了，但現在其他人有點吹過頭，老黃現在校正回歸

4.工程師復甦反彈：以前做體力活的寫程式，現在監管控制Claude寫程式並且扛責任，負責被老闆幹

5.不要用零和的思維去看事情，AI創造了以前不曾有的工作缺

(三)、SaaS公司

1.Atlassian財報後才發現，其實SaaS沒那麼慘，前面被殺到爆掉

2.喜歡的三家公司：Cloudflare(NET)、Crowdstrike(CRWD)、Palantir(PLTR)，有朝一日要抄底的話，會選這三家

3.Adobe：慘，雖然高階應用還沒有辦法被AI取代，但初階應用會被搶走，所以估值下修合理

4.Salesforce(CRM)：評價偏向中立，不到慘，創辦人還在可以大破大立，很快導入Agentforce架構，找到賺錢的機會

5.軟體股可能是下一波類股輪動的族群

6.當寫程式變得很快，不代表寫程式變得不值錢，最重要的是交出怎麼樣的產品，而不是中間的環節

(四)、台積電和聯發科-先進封裝的大將榮退之後加入聯發科

1.市場猜測可能有訂單之類的關係，但這次應該不是

2.主要是請來當神主牌，以後談生意的時候比較方便一些

3.TPU V8先進封裝端大概40K，隔一年150~180K

4.TPU V9前段給台積電，後段給英特爾EMIB-T做，但謠言怕英特爾出包，所以也有部分拉到CoWoS跟CoPoS

5.英特爾噴到孟恭看不懂，不會加碼，有機會可能會丟出來

三、回答QA的部分

(一)、記憶體基本面都還是不錯，只是台灣很多題材可以做，所以導致有些題材沒辦法走出去

(二)、金句：歌本身就是非常好的載體，甚至會到某一些地方刻意去放一些歌，然後去把回憶寫在那一邊，然後你每次放到歌，就會想到那個回憶

(三)、券商報告通常比較保守，但竟然有人預估EPS將近400，可能代表自己的想像力還不夠豐富，但自己抓現在共識的八折

(四)、近期沒有看到邊緣運算爆發的契機

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、無，放著飛

肆、重點

一、金句

(一)、價格跟味道是輔助，重點是在對的時間跟對的人喝

(二)、歌本身就是非常好的載體，甚至會到某一些地方刻意去放一些歌，然後去把回憶寫在那一邊，然後你每次放到歌，就會想到那個回憶

二、本集啟發

(一)、經過之前擦鞋童開鞋店的教訓，絕對不要摸頭，而且行情要瘋狂的時候，真的可以噴到歪頭，一樣等到有反應再來動作就好，在右上角的股票就是放著讓它飛即可

(二)、若觀察到CPU休息，資金流向軟體的話，就減碼CPU去右側加碼軟體，看能不能抓到一波V

(三)、轉寫程式變快就是讓工程師效率變高，而不是你這個工程師要被砍了，如果你的工作本身就是程式碼打字員的碼農，那你撰寫程式碼的這份工作當然會被取代，而工程師的寫程式是為了生出產品中的過程，導入AI代表的是加速過程，而不是不需要工程師。結論就是還是要有人來背鍋

(四)、發哥原本最擔心英特爾出包的劇本又降低了，假設後面要大修正的話，發哥會是相對安全的避風港之一，本身是權值股又有一堆成長性，又帥又壞的

(五)、現在記憶體產業有點像是輝達的狀況，大家都知道好的狀況下，就無趣沒有夢想了，沒有夢想怎麼炒股票，宅男哪有渣男好玩，那種看起來壞壞的，很會騙人的股票最刺激好玩了，所以大跌時再來買這種標的會比較安全

三、節目內容