聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、本集由無名氏贊助，對12/19日所有的英勇勇士和受難者家屬表示敬意與哀悼

1.非常單純，沒有太多利益或算計

2.金句：每個人都還是透過自己的一些微小善念，持續讓這個世界變得更好

3.身受老闆感動，這次收益會斗內出去，並加大力度

4.金句：每個人的一小步，可能促成了大家的一大步，整個社會都變得更加的團結更加的美好

二、市場話題

(一)、wccftech傳言華碩要去投入記憶體產線來生產

1.先說結論：機率極低，不太可能去搞晶圓廠，即便投資別人換供貨也機率低

2.可能劇本：找晶圓顆粒廠採購，找模組廠拚出來

3.模組廠或控制器廠飛到韓國去，交換條件下單控制器投片，賣顆粒給我

(二)、記憶體

1.繼續漲，D4D5維持誇張的價格

2.原預計上漲到明年上半，現在投射到全年維持漲勢

3.To B的影響有限：CSP採購力道大，記憶體佔AI伺服器的BOM cost太低，漲翻照買

4.To C造成消費性毀滅性打擊：高階手機還行，中低階手機上升更多，導致延後換機或不換機

5.各種漲價：記憶體漲價、用到記憶體的顯卡跟CPU都要漲價

6.貴金屬：提早反應對通膨的未來預期

(三)、輝達花了兩百億美元買了Groq團隊和IP

1.把整家公司挖走，投資者和債務人士拿到應有的報酬

2.科技巨頭共識：人是最重要的東西

3.買人動機1：創辦人以前是TPU開發者之一，收掉對手

4.買人動機2：SRAM整合進去機櫃裡面，因為現在大家開始著重在推論效率了

5.前面有CPX產品加強prefill，後面可能用SRAM去加強decode，增強prefill跟decode整體效率

6.SRAM比較貴，需要空間大，難做微縮，在晶片上佔空間

7.HBM和SRAM各有發揮空間

8.老黃可能是想嘗試打破記憶體牆

(四)、在AI時代記憶體是非常卓越地位的東西

1.訓練方面需要大容量去存儲，推論方面比拚速度和效率

2.需要更快容量更大的記憶體

3.若記憶體可以本身就是運算元的話更好，也就是in memory computing(記憶體內運算)，直接把運算元放在記憶體裡面，只不過記憶體內運算技術稍遠，但高頻寬和低延遲已經耳熟能詳

4.HBM：AI訓練的主秀

5.HBF：SanDisk後面會出的東西，會讓記憶體跑得更有效率

6.GDDR：不見得很快，但容量夠大，適合做prefill

7.VHM：3D的異質整合，把記憶體蓋在運算單元上，兩個Wafer疊在一起，傳輸速度超快，但難度高

8.華邦電的3Dcube：想做進去L3快取，嚴格上視為低配版的HBM

9.大膽猜想：更新更快的記憶體可能有Re-rate的空間

10.猜想邏輯：市場焦點從HBM換到SRAM，可是SRAM太貴，那有什麼其他解方?

三、回答QA的部分

(一)、二選一雨琦或Dua Lipa：Dua Lipa

(二)、金句：不喜歡給人家請，可以摳自己，但不可以摳別人，當你發現你在市場的震盪金額已經超大，所以到底在對家人摳門什麼的，做的事情是很沒意義且是很小氣的

(三)、金句：一覺不醒或病痛下和親人道別?以前應該會選一覺不醒，然後現在會覺得可以知道自己終點在哪，可以好好的道別，所以可能選後者，但想一想覺得一覺不醒應該還是比較好的解方，你應該要把對家人的愛或關懷實現在每一天，不要真的要掛了才在補課

(四)、金句：小朋友的人生應該要充滿希望充滿愛她，每年聖誕節都有人幫他準備禮物，應該是每年的生日都會有人讓他覺得他是非常特別的小孩，不應該有任何的家長說出，當年生下你是因為怎樣怎樣的，這些人都是不合格的家長

貳、心得感想

一、小孩應該在充滿愛與希望的環境中成長，無關富貴

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、無

肆、重點

一、金句

(一)、一覺不醒或病痛下和親人道別?以前應該會選一覺不醒，然後現在會覺得可以知道自己終點在哪，可以好好的道別，所以可能選後者，但想一想覺得一覺不醒應該還是比較好的解方，你應該要把對家人的愛或關懷實現在每一天，不要真的要掛了才在補課

(二)、小朋友的人生應該要充滿希望充滿愛她，每年聖誕節都有人幫他準備禮物，應該是每年的生日都會有人讓他覺得他是非常特別的小孩，不應該有任何的家長說出，當年生下你是因為怎樣怎樣的，這些人都是不合格的家長

(三)、每個人都還是透過自己的一些微小善念，持續讓這個世界變得更好

(四)、每個人的一小步，可能促成了大家的一大步，整個社會都變得更加的團結更加的美好

(五)、不喜歡給人家請，可以摳自己，但不可以摳別人，當你發現你在市場的震盪金額已經超大，所以到底在對家人摳門什麼的，做的事情是很沒意義且是很小氣的

二、本集啟發

(一)、記憶體已經從缺貨漲價的題材，轉為思考技術上的需求，AI需要更新更快更厲害的記憶體，所以下個戰場就是記憶體的新技術受惠股，似乎直接看掌握新技術的記憶體龍頭們，但若能夠找到切入點的供應鏈想像空間應該滿大的

(二)、市場焦點從HBM換到SRAM，可是SRAM太貴，那有什麼其他解方?但這部分就吃專業知識了

(三)、記憶體持續高昂導致記憶體受害股們繼續探底，網通三雄又可繼續等待打底了，沒吃到AI的手機、PC供應鏈應該還可以慢慢等待

(四)、增強prefill跟decode整體效率下，除了記憶體還有沒有其他潛在受惠股呢?

三、節目內容