聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
一、節目內容
(一)、閒聊
1.安哥瘋狂出題
(1).佩服那些常常跑醫院的照顧者
(2).陪病是世界上最痛苦的事情之一
(3).週日突然送醫打壞週一的規劃，不禁懷疑人生，好在狀況解決，瞬間壓力釋放
(4).一人生病會像是骨牌一樣全家一個個倒下，真的非常不容易
(5).Why me?做了這麼多好事怎麼還是這樣，但或許原本更嚴重，現在有比較好
(6).Lisa原本想親力親為很抗拒外援的，但發現危機的徵兆，所以現在找了很多外援，打掃、居家保母，使用克金戰術
(7).你不孤單，很多人都面臨類似的挑戰，希望大家都可以健康平安
(二)、市場話題
1.市場行情轉換
(1).族群更新，錢跑得很快：PCB相關、軍工股進入休息模式，從老AI提款錢進記憶體(Dram、NOR、NAND)和Wafer(矽晶圓、碳化矽)
(2).動能部位調整要跟著調整，即便看多，只要遇到破線或爆大量跌破就是要減碼
(3).不排除有第二波，即便是長線的故事題材，也可能花兩、三年的時間走到終點，過程可能也會有20~30%的回檔
(4).降息已篤定，即便降息也不見得是利多，甚至有可能是利多出盡，過去加了滿多部位，最近又開始降部位，往較強勢的記憶體去堆疊
2.記憶體
(1).市場很強勢的核心之一，啟動的時間點在NAND漲價的狀況
(2).除了NAND以外，Dram也很好
(3).起因：HDD漲價，外溢到NAND，搭配美光Dram暫停報價，造成連鎖反應，NAND股價加速催化，快速堆疊資金進去找到市場共識的價位
(4).缺口：明年才容易看到，今年只會看到報價上揚，而台系廠商暫停報價偏向是跟著氣氛
(5).群聯眾多利多直接噴到進處置，CB定價應該可以不錯
A.八月自結開得很漂亮，基本上沒受到漲價影響，但就是時機對了
B.相信潘董年底就懂：低檔買股票，潘董每次買股票的時間都很漂亮
C.暫停報價
D.各個CSP喊ESSD缺貨10~20%
(6).NAND加速反應，以市場角度來看，群聯有大量利多砸出來，會一波到現階段的共識價格，等處置之後再來觀察
(7).有機會成為大型波段，可能走個兩、三年的時間到終點，過程可能也會有20~30%的回檔
(8).Dram：之前產能轉作HBM，導致DDR3、4缺貨漲價的題材，現在才要發酵，像是華邦電
(9).NOR：兆易想要轉單給力積電，因為代工廠中芯想要去做高毛利的PMIC、DDIC、MCU，所以釋出毛利不高的，受惠的有力積電、旺宏、華邦電
(10).華邦電(2344)：有NOR、DDR4、Cube技術
(11).市場資金明顯跑到一些模組廠：南亞科、華邦電、旺宏、群聯
(12).記憶體廠太頻繁狼來了，所以有些人會偏空看，但這次看起來不一樣，因為全球類股都動起來了
3.碳化矽
(1).前言：2020、2021年時，特斯拉逆變器有用到，那時比較密集討論
(2).被玩壞：中國人大力擴產，大量產能把市場砸掉，加上補貼戰術把別人弄死之後，再內捲自相殘殺，最後產業爆掉
(3).轉折：龍頭Wolf speed被搞到破產，但某天噴了20~30%，中國的天岳也噴，台灣的漢磊嘉晶環球晶都噴
(4).傳聞：當成散熱元件，類似Carrier Silicon，用碳化矽去墊到跟HBM一樣高，讓他接觸散熱(參考駿HaYaO貼文)
(5).可觀察全球股價的走勢有沒有這種族群性
(6).跌到甜蜜點：原本碳化矽很貴導致特斯拉也要減少使用，但價格越跌越低達到甜蜜點時，可能產生大量使用，價格就不至於繼續破底，甚至有微漲的狀況
(7).現階段沒有看到明確的甜蜜點趨勢，但有看到碳化矽的延伸應用到伺服器散熱上，有機會未來有些許發展
(8).台灣龍頭：毫無疑問的就是環球晶，已經試產出12吋的碳化矽，難度很高，有機會2026、2027量產
(9).日本的矽晶圓SUMCO在噴，碳化矽加上矽晶圓都在噴，原本矽晶圓是慘業，但可能受惠記憶體，大家聯想到記憶體的Wafer供應商也會好
(10).雙重疊加：環球晶有10~20%以上的營收比例是記憶體，晶圓加上碳化矽題材，可能是下一波主流
4.下一波主流
(1).老AI在2024七月摸高漲不動崩掉，今年四月崩第二次後，再拉一發到現在PE值相對高點，開始走軟，加上原本熱門族群的資金也開始退出
(2).波動放大：大家怕高、怕出狀況，上一堆避險被嘎爆，有風吹草動稍微破底就砍
(3).記憶體族群：觀察報價，像是記憶體相對好做，因為可以看到報價
(4).碳化矽+矽晶圓
(三)、回答QA的部分
1.賣出時機，例如美光
(1).(台股常用)通常看盤頭，已經走橫盤沒有連續新高，橫盤的底摜破幾天內站不回就賣。
(2).(美股常用)或者是再平衡的方式，膨脹到太大，就減碼一點丟去其他部位
(3).(美股常用)trailing stop，設移動停利
2.做強勢股：
(1).傾向以題材為主，新聞不見得是落後的東西，像是環球晶發一篇做12吋碳化矽跟方形的晶圓，一看就知道有料，打到勢頭上就噴出了
(2).從新聞去挑題材，挑大故事來篩選，像是蘋概股就沒興趣，但蘋果的AR眼鏡就有興趣(瑞儀?GIS?)
(3).挑完喜歡的題材後看觀察哪隻股票會動，是否持續進攻，像是突破頸線第一根或盤整突破進去試單
3.金句：樂觀的人會賺錢，悲觀的人會正確
4.旅宿業：
(1).營收的30%要付租金，做實業都被房東賺走了
(2).資本主義的信徒，沒有鬥地主的意思
(3).旅宿業勞動環境不好，所以高薪也請不到有效率的人，只會徒增成本，說不定optimus可以改變慘業
(4).補貼下去讓該倒沒有倒的人，讓產業更加的競爭，大家去搶小小的餅，所以有時候需要去一個大洗牌，破壞才有創新
二、心得感想
(一)、破壞才有創新，不得不說現在的健保頗有這樣的味道，補貼下去讓沒有倒的人撐著，使得競爭資源加劇，整個社會負擔就超級龐大的，最後犧牲到的不知道會是誰
三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
(一)、群聯：繼續買上去
四、重點
(一)、金句：
1.即便是長線的故事題材，也可能花兩、三年的時間走到終點，過程可能也會有20~30%的回檔
2.樂觀的人會賺錢，悲觀的人會正確
3.亂補貼下去讓該倒沒有倒的人撐著，會使得產業更加的競爭，大家去搶小小的餅，所以有時候需要去一個大洗牌，破壞才有創新，不要再去補貼硬要去救，對大家都更好
(二)、本集啟發：
1.雖然看不懂記憶體為何可以噴成這樣，但就是順勢而為繼續抱著，不預設高點
2.原本去追熱門股被打爆，乖乖停損，如同孟恭所敘述的，即便是長線的故事題材，也可能花兩、三年的時間走到終點，過程可能也會有20~30%的回檔，先避開逆風
(三)、市場行情轉換
1.族群更新，錢跑得很快：PCB相關、軍工股進入休息模式，從老AI提款錢進記憶體(Dram、NOR、NAND)和Wafer(矽晶圓、碳化矽)
2.動能部位調整要跟著調整，即便看多，只要遇到破線或爆大量跌破就是要減碼
3.不排除有第二波，即便是長線的故事題材，也可能花兩、三年的時間走到終點，過程可能也會有20~30%的回檔
4.降息已篤定，即便降息也不見得是利多，甚至有可能是利多出盡，過去加了滿多部位，最近又開始降部位，往較強勢的記憶體去堆疊
(四)、.記憶體
1.市場很強勢的核心之一，啟動的時間點在NAND漲價的狀況
2.除了NAND以外，Dram也很好
3.起因：HDD漲價，外溢到NAND，搭配美光Dram暫停報價，造成連鎖反應，NAND股價加速催化，快速堆疊資金進去找到市場共識的價位
4.缺口：明年才容易看到，今年只會看到報價上揚，而台系廠商暫停報價偏向是跟著氣氛
5.群聯眾多利多直接噴到進處置，CB定價應該可以不錯
(1).八月自結開得很漂亮，基本上沒受到漲價影響，但就是時機對了
(2).相信潘董年底就懂：低檔買股票，潘董每次買股票的時間都很漂亮
(3).群聯暫停報價
(4).各個CSP喊ESSD缺貨10~20%
6.NAND加速反應，以市場角度來看，群聯有大量利多砸出來，會一波到現階段的共識價格，等處置之後再來觀察
7.有機會成為大型波段，可能走個兩、三年的時間到終點，過程可能也會有20~30%的回檔
8.Dram：之前產能轉作HBM，導致DDR3、4缺貨漲價的題材，現在才要發酵，像是華邦電
9.NOR：兆易想要轉單給力積電，因為代工廠中芯想要去做高毛利的PMIC、DDIC、MCU，所以釋出毛利不高的，受惠的有力積電、旺宏、華邦電
10.華邦電(2344)：有NOR、DDR4、Cube技術
11.市場資金明顯跑到一些模組廠：南亞科、華邦電、旺宏、群聯
12.記憶體廠太頻繁狼來了，所以有些人會偏空看，但這次看起來不一樣，因為全球類股都動起來了
(五)、碳化矽
1.前言：2020、2021年時，特斯拉逆變器有用到，那時比較密集討論
2.被玩壞：中國人大力擴產，大量產能把市場砸掉，加上補貼戰術把別人弄死之後，再內捲自相殘殺，最後產業爆掉
3.轉折：龍頭Wolf speed被搞到破產，但近期某天噴了20~30%，中國的天岳也噴，台灣的漢磊嘉晶環球晶都噴
4.傳聞：當成散熱元件，類似Carrier Silicon，用碳化矽去墊到跟HBM一樣高，讓他接觸散熱(參考駿HaYaO貼文https://x.com/QQ_Timmy/status/1967856358558142651)
5.可觀察全球股價的走勢有沒有這種族群性
6.跌到甜蜜點：原本碳化矽很貴導致特斯拉也要減少使用，但價格越跌越低達到甜蜜點時，可能產生大量使用，價格就不至於繼續破底，甚至有微漲的狀況
7.現階段沒有看到明確的甜蜜點趨勢，但有看到碳化矽的延伸應用到伺服器散熱上，有機會未來有些許發展
8.台灣龍頭：毫無疑問的就是環球晶，已經試產出12吋的碳化矽，難度很高，有機會2026、2027量產
9.矽晶圓也在噴：日本的矽晶圓SUMCO在噴，原本矽晶圓是慘業，但可能受惠記憶體，大家聯想到記憶體的Wafer供應商也會好
10.雙重疊加：環球晶有10~20%以上的營收比例是記憶體，矽晶圓加上碳化矽題材，可能是下一波主流
(六)、下一波主流
1.老AI在2024七月摸高漲不動崩掉，今年四月崩第二次後，再拉一發到現在PE值相對高點，開始走軟，加上原本熱門族群的資金也開始退出
2.波動放大：大家怕高、怕出狀況，上一堆避險被嘎爆，有風吹草動稍微破底就砍
3.記憶體族群：觀察報價，像是記憶體相對好做，因為可以看到報價
4.碳化矽+矽晶圓