聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
一、節目內容
(一)、閒聊
1.無情的手遊克金機器
(1).克金快突破六位數了
(2).克金是理性上沒意義，但舒壓的事情，花錢買爽感
(3).強度黨會遇到官方沒有上限的開放更強關卡，但圖面黨就是錢錢變成辣辣的妹妹，買到爽度心情好
(4).手遊克金容易膩
(5).過往手遊為主流，且要有「博弈」成分的遊戲才會發財，像是抽卡轉蛋也屬於有機綠博弈成分的
(6).PC遊戲開始復辟，買了就是要解鎖全部內容，玩家不喜歡有內購的成分在遊戲裡頭，且希望遊戲要持續更新
2.和仰望的朋友吃板前天婦羅日式料理店
(1).帳單有點嚇到，沒想到有點貴
(2).以前大家都偏向動能，股價表態就上去打，現在隨著資產水位增加，滿多人開始「認養」股票，買到變成大股東
(二)、市場話題
1.希望來個回檔讓自己可以認錯上槓，四月各種訊號達成，但就是被嚇到很怕，現在有種非常感到惋惜想去亡羊補牢的狀態
2.台達電
(1).表現非常強大，從2023年就開始看到強勁趨勢，只是偏牛皮所以很多市場人士不喜歡，但現在股性有變化，斜率不一樣，從慢慢向上變成飛天牛車
(2).優點：所有最缺的東西他都能做且品質很好，小罩門是會有人去模仿並殺價競爭，散熱股都有這樣的罩門
(3).水冷機櫃Side Car和Power Rack成長性很好，這兩個都可以當作某一套解決方案看待
(4).之後的伺服器都是吃電怪獸，所以是可以期待Power Rack成長性，而Side Car競爭者眾多，表現沒有像Power Rack那麼好，畢竟Power Rack屬於輝達首選
(5).Side Car和Power Rack兩者加起來是一個400K的ASP，2026、2027年的這部分營收可能翻倍，只不過放量後毛利可能會慢慢下降
(6).雖然有受匯率影響，但不像大立光那麼嚴重
3.雖然Meta放話說要蓋大量的伺服器，但訂單還沒下到供應鏈這邊
4.台積電
(1).匯率影響：有增資美國公司以平滑化影響，但這次是用31.05去算，所以下次還是會更大的影響
(2).H20對台積電來說早就出貨了，所以對輝達財報影響較大，除非後面再去大量加單H20，要不然就是對ODMOEM和散熱業者影響較大
(3).展望：上修指引，但看起來第四季漸趨平緩，明年相對平緩，後面會更好
(4).交叉比對ASML財報：類似說法，25到26年EUV持平大概五十台以內的量，其中台積電占二十台，27年台積電有迭代和設備的需求，會有不錯的狀態
(5).2026年是中繼趨緩年，雖然N7以下很滿，但市場追求年增率去短線上推估值，長線上會持續成長沒有問題
5.市場展望
(1).短線上只要提到保守或趨緩，還沒提到衰退，也會被拿來做為修正的理由
(2).屆時不要跟著恐慌，知道最差的概況後，抓好介入的機會
(3).舉例來說知道27年會好，這樣26年就找低點介入
(4).確認便宜的價位要用力買，而現在不敢買太多，但也要相信他會上去而不能隨意空手
(5).不回檔的可能性：川普找了新主席，且開始瘋狂降息，就可以抵銷掉各種負面影響
(6).消費性上半年提早拉貨，下半年放緩，AI年增率下去，但不知道市場怎麼反應
(7).市場沒有絕對怎樣，但大方向趨勢要看對，就會賺錢，針對資金做優化和下注
(三)、回答QA的部分
1.孟恭和Lisa是在Language APP上認識，加FB後繼續聊天
2.估值
(1).算今年明年後年的EPS，比較同業的本益比，但很多細節需要雕琢。
(2).老實說會噴到爛掉的東西通常是無法估值的東西，像是近期的PLTR、Cloudflare(NET)，最噴的階段是算不出來的，事後才能算。
(3).說不定是資訊優勢差異，像是AI的OEM、ODM，股價噴上去，營收後面才顯現，說不定看不懂只是自己沒有資訊優勢
(4).估值可以做為防守的方法，計算哪裡是安全區間可以買，但進攻時要忽略估值讓他飛天，到估值上緣賣會賣飛
3.小時候不懂事喜歡教阿咖(鳥仔腳)，現在喜歡密大腿肉一點的
4.知名避險基金Point72是業界強大的公司，有很紮實的基本面分析和影響力
5.推薦蘭卡威的達泰飯店、峇里島的住宿很頂，跑過很多地方覺得在亞洲玩的飯店都封頂了，只要肯花錢會就會得到很棒的體驗，若可以的話想要去把峇里島的Villa住過一輪
6.買的房子是三千萬，現在漲到四千八百萬了
7.改變自己的電影或音樂：星際效應、電台司令
二、心得感想
(一)、無
三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
(一)、無
四、重點
(一)、金句：小時候不懂事喜歡教阿咖(鳥仔腳)，現在喜歡密大腿肉一點的
(二)、市場展望
1.短線上只要提到保守或趨緩，還沒提到衰退，也會被拿來做為修正的理由
2.屆時不要跟著恐慌，知道最差的概況後，抓好介入的機會
3.舉例來說知道27年會好，這樣26年就找低點介入
4.確認便宜的價位要用力買，而現在不敢買太多，但也要相信他會上去而不能隨意空手
5.不回檔的可能性：川普找了新主席，且開始瘋狂降息，就可以抵銷掉各種負面影響
6.消費性上半年提早拉貨，下半年放緩，AI年增率下去，但不知道市場怎麼反應
7.市場沒有絕對怎樣，但大方向趨勢要看對，就會賺錢，針對資金做優化和下注
(三)、估值
1.算今年明年後年的EPS，比較同業的本益比，但很多細節需要雕琢。
2.老實說會噴到爛掉的東西通常是無法估值的東西，像是近期的PLTR、Cloudflare(NET)，最噴的階段是算不出來的，事後才能算。
3.說不定是資訊優勢差異，像是AI的OEM、ODM，股價噴上去，營收後面才顯現，說不定看不懂只是自己沒有資訊優勢
4.估值可以做為防守的方法，計算哪裡是安全區間可以買，但進攻時要忽略估值讓他飛天，到估值上緣賣會賣飛
(四)、台積電
1.匯率影響：有增資美國公司以平滑化影響，但這次是用31.05去算，所以下次還是會更大的影響
2.H20對台積電來說早就出貨了，所以對輝達財報影響較大，除非後面再去大量加單H20，要不然就是對ODMOEM和散熱業者影響較大
3.展望：上修指引，但看起來第四季漸趨平緩，明年相對平緩，後面會更好
4.交叉比對ASML財報：類似說法，25到26年EUV持平大概五十台以內的量，其中台積電占二十台，27年台積電有迭代和設備的需求，會有不錯的狀態
5.2026年是中繼趨緩年，雖然N7以下很滿，但市場追求年增率去短線上推估值，長線上會持續成長沒有問題
(五)、台達電
1.表現非常強大，從2023年就開始看到強勁趨勢，只是偏牛皮所以很多市場人士不喜歡，但現在股性有變化，斜率不一樣，從慢慢向上變成飛天牛車
2.優點：所有最缺的東西他都能做且品質很好，小罩門是會有人去模仿並殺價競爭，散熱股都有這樣的罩門
3.水冷機櫃Side Car和Power Rack成長性很好，這兩個都可以當作某一套解決方案看待
4.之後的伺服器都是吃電怪獸，所以是可以期待Power Rack成長性，而Side Car競爭者眾多，表現沒有像Power Rack那麼好，畢竟Power Rack屬於輝達首選
5.Side Car和Power Rack兩者加起來是一個400K的ASP，2026、2027年的這部分營收可能翻倍，只不過放量後毛利可能會慢慢下降
6.雖然有受匯率影響，但不像大立光那麼嚴重
(六)、雖然Meta放話說要蓋大量的伺服器，但訂單還沒下到供應鏈這邊