一、概論
(一)、閒聊
1.癌大不喜歡放假，但絕大多數人喜歡放假
2.到處都是人，薩諾斯該存在的
3.雖然二十一萬很多，但不同地方的物價水準不一樣，且通膨嚴重，義大利物價高昂，一堆觀光客捧錢去花，那一點錢真的只是小錢，服務生沒在甩的。
4.歐洲不像是亞洲服務至上，花錢不見得能當大爺，文化差異很大
5.下班後的休閒娛樂，就不要為了顯示自己的風雅文化去了解那些東西，自己開心比較重要
6.沒有壞掉就不要改
(二)、市場話題
1.vision pro
(1).為一台MR裝置，很讚不考慮價格的話，vision pro是一台很棒的電影機、工作事務機。可以像是在家有個超大高清畫質的電影院
(2).vision pro是封閉式的裝置，很多的APP也不給裝，也會刻意隱藏某些功能，用網頁瀏覽看VR需要去safari打開web XR啟動，但一樣會被鎖畫質
(3).see through功能比Meta強大太多了，其中最重要的為R1晶片，扮演著很重要的角色。大部分人都是在關注主晶片M2和高通Snapdragon XR2晶片
(4).眼球追蹤功能很厲害，這些技術可以看出蘋果還是很強大的
(5).目前裝置還是偏重，有些人會戴不了太久。以後還是會改善的，像是當初的手機和筆電，第一代都不太好，但時代的演進會促成趨勢的成立，技術成熟後規格會慢慢提升
(6).短期上可能會去看一些傳輸晶片的廠商，這是技術的關鍵
2.Meta Quest
(1).為一台MR裝置，比較偏向娛樂用的遊戲機，或瑟瑟的壞壞機
(2).價格真的經濟實惠，看到vision pro很酷炫的人，可能會推升到Meta Quest的銷量
(3).可以期待高通或Meta去開一個R1晶片來加強功能，不要放在原本的Soc晶片裡面
3.VR為虛擬實境、AR為擴增實境、MR為混合實境，目前這兩台裝置都符合MR
(三)、回答QA的部分
1.技術分析的書市面上很多，但並非唯一聖經，推薦可以去看一下酒田戰法了解技術面的原理
2.獲得孩時夢寐以求的東西，卻少了那麼一點的快樂。分享自身完手遊的經歷，雖然現在可以直接當個大課長，但還是會覺得不要克金，一窮二白的時候一步步經營耕耘，會獲得更多的快樂，像是餓很久所吃到的平民食物，就會覺得是美食
3.男人不壞女人不愛，雖然政治不正確，但有那麼一點道理，若當某個人的愛很容易取得的話，那麼高機率會被當成工具人，反而得不到的愛才會刻苦銘心的想去追尋
4.買東西不怎麼看價格是因為癌大很懶得逛街，要的東西就馬上買到，不要拖拖拉拉的花時間去比價，時間的機會成本很重要要納入考量
5.體感上，無限轉倉流直接轉近月的期貨，有時候會有意外的點數，尤其是行情波動很大的時候，有時候會吃到額外的東西
二、心得感想
(一)、心有戚戚焉，身為一個工作狂，不喜歡看到股市放假，但工作還是很想放假，如果說為了自己工作而非為了老闆工作，倒是很喜歡工作，為自己努力，為自己賣命，就沒有放假的理由，但現在幫老闆工作的我還是想放假，利用下班時間來弄自己的副業
(二)、下班後的休閒娛樂真的有道理，下班後就是要放鬆紓壓，出去玩就是要開心，不必要為了強調自己的風雅文化而去聽古典樂、逛博物館，除非自己真的喜歡這些知識，要不然只是讓自己腦袋更加緊繃而已
(三)、沒想到MR裝置會比想像中來得更快的改變，原以為就只是炒作的題材，沒想到試用後的癌大直接改觀，捨棄掉原本不看好的想法，馬上做修正，最近一直有這樣修改自身想法的做法很值得借鏡
(四)、隨著自身成長，確實獲得了小時候夢寐以求的東西，但快樂卻很難再得到
(五)、關於長大後克金反而得不到快樂的部分，真的心有戚戚焉，其實就是像是世紀帝國用密技開外掛所得到的快樂很快就消退的意思一樣，爽感爆表超快得到快樂，但同時也很容易無趣了、膩了、厭倦了
(六)、關於比價的時間很珍貴，以前一窮二白時確實會計較每一塊錢，但後面資產累積起來之後，確實對於價格敏感度比較不高，考量的點反而是我花這些時間去省這一點錢，倒不如拿這些時間去看股票找標的還來得更賺錢，雖然常跟家人強調這種觀念，但家人也不是很懂。只能說有感於社會階層的不同，帶來不同的想法，階級複製和階級流動可能就是這種觀念的差距吧
(七)、自己體感上也是，有時候行情波動特別大的時候，流通性特別好，這時候比較方便轉倉，只是沒想到會有意外的點數，是自己沒注意到的
三、提及標的：
(一)、apple、Meta：MR裝置是未來的趨勢，要再注意
四、產業趨勢
(一)、MR裝置會是未來的趨勢，之後的運算裝置可能會變成MR裝置，但需要時間去改進
(二)、R1晶片專門用來整合鏡頭、麥克風的晶片，以及傳輸晶片的廠商可能會是MR裝置其中的關鍵，其餘的技術可能就是用錢可以砸出來的
五、持續關注的標的
(一)、台積電2330
1.台積電那個跳空的位置625非常關鍵，價格回來有守住，就是做多的地方
2.Meta的MTIA晶片會下在N3或N5，搭載博通或台積電的CoWos
(二)、輝達(NVDA)
1.產品線：H100、B100、L40s、CUDA軟體、R100、X100
2.H100：原本是八顆GPU加上2顆Intel 的Sapphire Rapids，現在打算採用自家的grace CPU
3.grace CPU採用Arm的架構，之後的R100、X100估計都會採用
4.Meta：35萬顆H100
(三)、超微(AMD)
1.MI300系列
2.微軟是MI300大客戶
(四)、世芯ky
1.AWS的推論晶片Inferentia
2.英特爾的Gaudi晶片(Habana)
(五)、特斯拉(TSLA)
1.估值高、能源業務強、NACS充電業務有成長性、FSD V12晶片、Robotaxi、人形機器人Optimus不確定能夠商用、Dojo晶片、語言模型Grok、
2.預計年終獎金拿到之後可以丟進去試試看，打進去後就不管，用鎖部位上限的方式來做風控。
(六)、Celestica(CLS)
1.出GoogleTPU的伺服器
2.OEM、ODM本益比，基本上10倍算是合理，但AI可以給高一點，大概落在15~20倍之間
3.關注Flextronic(FLEX)的搶單分食
(七)、戴爾(Dell)
1.算下來戴爾是便宜的股票
2.AI PC預計2025年開始有顯著的貢獻
3.AI伺服器的業務擴張
(八)、cloudflare(NET)
1.邊緣運算的需求可能是被低估的，未來將GPU伺服器會加強放到各個端點的伺服器上
2.全球310個城市部署了機房伺服器，目前已經鋪到了120個，之後會加速。
3.NET具備拿到晶片的能力，還有注意到邊緣運算的商機
(九)、Meta
1.算力：35萬的H100晶片，還有等同於25萬H100的其他晶片，可能是A100或MI300，Reels可能需要大量的演算法
2.MTIA晶片搭載晶心科AX25-V100核心處理器，會下在N3或N5，會搭載博通或台積電的CoWos，用水冷為目標
3.可關注ASIC晶片、機殼、滑軌(川湖?)
4.Llama模型可以關注一下，開源的模式可以促進技術的快速發展
5.Meta Quest
(1).為一台MR裝置，比較偏向娛樂用的遊戲機，或瑟瑟的壞壞機
(2).價格真的經濟實惠，看到vision pro很酷炫的人，可能會推升到Meta Quest的銷量
(3).可以期待高通或Meta去開一個R1晶片來加強功能，不要放在原本的Soc晶片裡面
3.VR為虛擬實境、AR為擴增實境、MR為混合實境，目前這兩台裝置都符合MR
(十)、Spotify
1.廣告的業務，Audience Network可以再持續關注
2.使用AI伺服器來加強演算法，進而推進廣告業務投放的精準度
六、持續關注的產業趨勢：
(一)、AI相關
1.NVIDIA：H100、G100
(1).Meta：35萬顆H100
2.AMD：MI300系列
(1).微軟是MI300大客戶
3.博通(AVGO)：Google的TPU
4.Marvell：AWS Annapurna的Trainium訓練晶片
5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)
6.晶心科：Meta的MTIA晶片，搭載AX25-V100核心處理器
7.AI PC約2025年開始有明顯的營收
(二)、邊緣運算
1.行動邊緣運算MEC
(1).接近終端的小型伺服器，伺服器的用量會更大
(2).受惠：CSP(google?ASW?Meta?)、DNS業者(cloudflare(NET)、是方?)、BMC晶片(信驊?新唐?)硬體散熱?軟體資安防護(Palo Alto Networks(PANW)、Zscaler(ZS)、CrowdStrike(CRWD)、Fortinet(FTNT)?)
2.保密需求的IPC工業用電腦
(1).做MEC的廠商要有能力說服客戶買單
(2).受惠：研華?虹堡?其陽?
3.儲存的需求大爆發
(1).HBM?Dram?
(2).受惠：美光?
4.網路速度需要更快更大的頻寬
(1).800G路由器? SDN?
(2).受惠：智邦?智易?
5.消費性裝置
(1).手機晶片?NPU?AI手機?AI筆電?
(2).受惠：聯發科?祥碩?戴爾?
(三)、車用
1.壓品牌大於IDM
2.可看導線架、車用晶片
3.車電今年應該還好
4.等降息電動車重回拉貨
(四)、VR、MR、空間運算：
1.vision pro
(1).為一台MR裝置，很讚不考慮價格的話，vision pro是一台很棒的電影機、工作事務機。可以像是在家有個超大高清畫質的電影院
(2).vision pro是封閉式的裝置，很多的APP也不給裝，也會刻意隱藏某些功能，用網頁瀏覽看VR需要去safari打開web XR啟動，但一樣會被鎖畫質
(3).see through功能比Meta強大太多了，其中最重要的為R1晶片，扮演著很重要的角色。大部分人都是在關注主晶片M2和高通Snapdragon XR2晶片
(4).眼球追蹤功能很厲害，這些技術可以看出蘋果還是很強大的
(5).目前裝置還是偏重，有些人會戴不了太久。以後還是會改善的，像是當初的手機和筆電，第一代都不太好，但時代的演進會促成趨勢的成立，技術成熟後規格會慢慢提升
(6).短期上可能會去看一些傳輸晶片的廠商，這是技術的關鍵。祥碩?譜瑞?鈺創?嘉基?前鼎?
2.Meta Quest
(1).為一台MR裝置，比較偏向娛樂用的遊戲機，或瑟瑟的壞壞機
(2).價格真的經濟實惠，看到vision pro很酷炫的人，可能會推升到Meta Quest的銷量
(3).可以期待高通或Meta去開一個R1晶片來加強功能，不要放在原本的Soc晶片裡面
3.VR為虛擬實境、AR為擴增實境、MR為混合實境，目前這兩台裝置都符合MR
(五)、等復甦的：
1.消費IC
2.MCU
3.PMIC
(六)、低軌衛星
1.等starlink IPO，估計之後有機會炒作一波
(七)、摺疊手機
1.大概2025或2026才會反應
2.增長性會很好，但這是基於基期很低的緣故
受惠：兆利(3548)?、富世達(6805)?
(八)、FOPLP(半導體面板級扇出型封裝)
1.主要看設備廠：志聖?均豪?