聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、StartSphere舉辦的AI科技與娛樂相關論壇

1.講英文有點抖

2.同台的有Kevin Lin，Lifelike的founder、Twitch的共同創辦人，另一位是Sony Ventures的Kaz

3.這個活動持續讓肖楠資本獲得更多關注

4.甚至有些東西我們不求甚解，只要知道他在這波浪潮上，可能會有AI的曝光就可以買了，因為未來的東西很難去具體化，等到你已經完全可以具體化跟想像的時候，滿多時候股價已經漲完了

5.在次級市場做動能交易，在初級市場反過來做價值投資，去真正的瞭解團隊

6.我覺得你去使用作為工具可以，可是如果發現說整個遊戲只是因為你知道現在這個類別很紅，就用AI去硬做一個東西出來，這種東西你馬上就聞得出來，而且你會非常的倒彈，會覺得很好，這個團隊以後就再也不會看他

7.金句：現在進入非常講究信任的時代，雖然信用在以前就很重要但在這種內容爆發的時代裡，信用變得特別的重要，這個時代選擇太多了，所以你信用毀掉，大概一輩子就毀掉了

8.金句：不認為說因為有大量的AI工具就會導致內容通膨而不值錢，反而是好的內容會變得更加值錢，因為大家受夠那些粗製濫造的東西

9.分享另一個觀點：以前說要國際化，現在覺得有些海外的主流媒體有著強烈意識形態，認為只有他的想法是對的，有其他的想法都會幫你貼標籤，其實已經變成某種病毒了，所以把境外的病毒引進來，跟國際接軌就一定是比較好的

10.以前討論要讓海外的投資人看到我們，現在其實是我們要不要去看別人，別人進來找我們投資

11.金句：你們做你最會的東西，我們去做你不會的東西，我們結合在一起天下無敵

二、市場話題

(一)、震盪的盤

1.做動能的可能短短幾周賠掉很多錢，傻傻抱著的反而會淨值慢慢墊上去

2.這就是為什麼很多人都會持續做某一些策略，你不能夠在盤不好的時候就拒絕去做，你可以把部位縮小跟風控

3.相信局面會改善，因為加權越墊越高，現在快回到前高的位置

4.如果有人帶頭衝出去的話，大家就是會重新的回到那種多頭行情的感覺

5.其實在兩周以前就覺得說差不多要表態往上或往下了，就是資金要決定的，但就是一直在拖，拖到有點尷尬

6.自己作法：把槓桿再縮小一點再去等待，等到很明確的時候再來做

(二)、博通財報

1.他六個客戶裡面，只有Open AI跟Anthropic兩個要去幫他們搞錢，因為他們倆個還沒上市

2.這兩家公司拿到的融資Deal沒有這麼好，所以博通跟輝達下來幫忙

3.博通非常有動機去扶持Anthropic

4.每次財報看下來都覺得需求千真萬確，最主要的核心貢獻還是放在前緣Lab持續往前衝

5.謠傳微軟明年CapEx會開很高

6.股價不漲：因為股價已經翻倍再翻倍了，所以並不會覺得每份財報都要讓大家大噴

7.這次是第一次把MTK拿出來，被王者認知到你的存在，之前連提都懶得提，代表MTK某程度昇華進到另一個圈子了

8.小小暗示：公司本來就會低報高Beat，所以即使真的遞延也可能超乎預期

9.AI可能是一個像是網路非常長的趨勢，長期趨勢網路是好的，可是資本市場就會上上下下的，後面搞不好還有一個大的，就是一定會有一天會砸下來這樣子

10.現階段要去做big names就是要有耐心

(三)、外圍題材

1.若AI的東西繼續橫盤的話，大家會往外圍的東西去找

2.特斯拉做引擎沒用到稀土，其實在供應鏈上會有機會，只是現階段因為要找到成長強大的東西還再AI，所以只會把它當作一個次題材

3.軟體：現在投資佔比不大，稍微關注一下

(四)、Snowflake財報

1.Snowflake成績數字上調，最厲害的一環就是在做AI協作，跟Salesforce類似，資料治理、分門別類很重要

2.若使用預設模式，讓Snowflake幫你決定使用哪個模型，可以產生不錯的毛利

3.現在自己最大的痛點是有些問題去問AI，結果簡單的問題被燒了一堆錢，所以透過可信任的平台幫我分配使用的模型的話，對我來講覺得花出沒有這麼多錢，對他來講賺到更多的錢

4.跟進其他軟體公司派出大量的Forward-Deployed Engineer，也就是PM加工程師的合體，進去了解公司需求和痛點

5.若有一個很強大的FDE可以把我的需求全部整理好，給我一個真的去解決問題的話，就會獲得巨大的成功

6.因為內容爆量了，所以大家會在意說你做出來的東西是好是壞，說不定質化的東西是後面競爭的重點

三、回答QA的部分

(一)、紅眼露比明年會上Playstaion，也會上Switch

(二)、金句：可憐之人必有可恨之處，你慢慢會懂這件事情，那你學會了什麼?學會就是我就沉默就好，因為反正我也救不了你嘛，我真的去救你我也會很累麻~因為觀念差太多，你惠信那些東西的人，就是很難救

(三)、金句：我覺得妳各位不用去擔心那些家境很好的人要怎麼樣規劃他的未來，因為他們有非常低的試錯成本

(四)、金句：有效率是我們這些窮鬼要去想的事情，真正的已經是有餘裕的人，他們是可以慢慢來的，而且他們可能會做得比我們好，因為平常沒有什麼東西需要擔心，所以有很多的時間可以去思考，這些思考都會產生很多有趣的想法

(五)、金句：財務自由的關鍵是物慾被控制得怎麼樣，如果說物慾很大的話，賺多少錢都不夠用

(六)、金句：全職交易就是一門工作，而且可能要花更多的錢更多時間，但你可能花得很高興，你知道說所有的主控權在你身上，他最有價值的其實是這一段，如果你對自我時間的這個需求是很高的，你可以去試看看

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、聯發科：砍掉一些指數部位來補發哥，把發哥補到最大倉位

二、捷敏Ky：清倉停損，錢進南亞科

三、晶技：清倉停損，錢進南亞科

四、南亞科：一根大黑K打下來，剛好打到一個不錯的位置，後續殺盤有點殺不下去，趁機補票上車

肆、重點

一、金句

(一)、現在進入非常講究信任的時代，雖然信用在以前就很重要但在這種內容爆發的時代裡，信用變得特別的重要，這個時代選擇太多了，所以你信用毀掉，大概一輩子就毀掉了

(二)、不認為說因為有大量的AI工具就會導致內容通膨而不值錢，反而是好的內容會變得更加值錢，因為大家受夠那些粗製濫造的東西

(三)、你們做你最會的東西，我們去做你不會的東西，我們結合在一起天下無敵

(四)、可憐之人必有可恨之處，你慢慢會懂這件事情，那你學會了什麼?學會就是我就沉默就好，因為反正我也救不了你嘛，我真的去救你我也會很累麻~因為觀念差太多，你惠信那些東西的人，就是很難救

(五)、我覺得妳各位不用去擔心那些家境很好的人要怎麼樣規劃他的未來，因為他們有非常低的試錯成本

(六)、有效率是我們這些窮鬼要去想的事情，真正的已經是有餘裕的人，他們是可以慢慢來的，而且他們可能會做得比我們好，因為平常沒有什麼東西需要擔心，所以有很多的時間可以去思考，這些思考都會產生很多有趣的想法

(七)、財務自由的關鍵是物慾被控制得怎麼樣，如果說物慾很大的話，賺多少錢都不夠用

(八)、全職交易就是一門工作，而且可能要花更多的錢更多時間，但你可能花得很高興，你知道說所有的主控權在你身上，他最有價值的其實是這一段，如果你對自我時間的這個需求是很高的，你可以去試看看

二、本集啟發

(一)、這個小小暗示挺重要的，看起來就算某公司晶片遞延，財報也會超乎預期。而被領域中的王者提到，估計前途不可限量

(二)、Snowflake跟進其他軟體公司派出大量的Forward-Deployed Engineer這塊，讓我想到另一個節目專訪群聯董事長的內容，潘董提到未來AI落地，他打算跟各國的地頭蛇合資，出技術股、派專員去技術指導，進而去搶AI落地的需求，某種程度上的公司轉型，從模組公司變成控股乃至軟體公司的感覺

(三)、AI垃圾越多的情況下，逐漸重質不重量，突然覺得這對自己是一件好事，要被AI取代看樣子還早呢

三、節目內容