聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、推薦電影《極限返航》

1.華航飛機上面看到的

2.繼星際效應之後最喜歡的太空片

3.對太空題材一向很喜歡

(二)、尼古喵喵

1.一部很棒的影集，滿北爛好笑的

2.被董氏基金會說會勸誘人家抽菸，但覺得是反過來

3.看了之後會非常反感抽菸

4.若看了會想讓年輕人抽菸的話，反而是那些黑幫片，台灣整天拍的+9片，在裡面抽菸打架什麼的，會讓小朋友覺得很帥去模仿

5.基於某種善意去推廣理念，可是方法錯了，還是需要一點商業跟社群敏感度，要不然有時會弄巧成拙

(三)、紅酒

1.前面介紹全聯的酒都偏向Cabernet Sauvignon有關的

2.勃根地的Pinot Noir是整個紅酒涉獵旅途裡面最喜歡的東西

3.若要喝波爾多左岸的話，喜歡放個10~20年以上，讓沉澱物跑出來，讓酒精味跑掉，顏色掉一點，但不是比較喜歡的類別

4.黑皮諾基本上就是一個炒作的核心，就算是村莊級的也可以賣到八、九千，一兩萬以上

5.波爾多左岸的名莊了不起在2~5萬之間，就可以買到絕大多數的年份

6.右岸稍微誇張一點，樂邦、Pétrus價格是貴一些，平替版本像是VCC也很喜歡

7.米其林葡萄酒榜單：一定是見仁見智

8.三顆葡萄裡面值得注意的酒莊：Hubert Lamy，最貴的酒10、20萬的價格，但很多落在2千到5千之間，用幾千塊的價格吃到幾萬甚至是十萬以上的水準

9.這個榜單絕大部分的價格都太恐怖了，去找Hubert Lamy就對了

10.其他CP值超人：往新世界去找，Bass Phillip、Brent cottage、Storm、Kooyong，大概在一兩千塊就可以買到極好的體驗，說不定人家會以為是幾萬塊的東西

11.感恩這麼多生產者，用盡全力去找到適合的風土去複製口味

12.以Cabernet來講，大概三、五千以上邊際效益會快速地遞減

13.以Pinot Noir的話，大概1萬到1萬五以上就可能會快速的遞減

14.金句：某個價位以上你去買的東西，已經不是實用性跟CP值，有可能是在買一段歷史，在買一個文化，在買一個感受度

15.未成年不要喝酒，喝酒不開車

二、市場話題

(一)、盤勢

1.黏一點，但盤算是滿不錯，原本覺得第四季或明年才能收復失土，但現在很多人陸續收復失土

2.大家偏貪心：本來以為年底收復失土，現在已經收復一半，結果還嫌盤太慢

3.相對洗一點：專扁動能仔，今天鎖漲停，明天直接開低，若沒有一直去追漲停或追強的話，滿多東西慢慢墊上去

4.跟四、五月體驗差很多：跑去追漲就會賺錢，那個盤非常FOMO，現在的盤沒有那種FOMO的味道，大家都在互相算計

5.慢慢墊高：漲一漲休息跌一下，慢慢墊高

(二)、Marvell跟Google搞了客製化半導體的商業協議

1.合作範圍：任何有關TPU生態系的產品，包含AI Inference Chip、Memory Controller、NIC、Near Compute

2.簡單來說，除了TPU的主晶片以外的其他周圍晶片都可能是合作的範圍

3.交換條件：MRVL給GOOG權證，用206元去購買7%的股份，讓Google成為第五大股東

4.代表：Google更加決心往COT(Customer Own Tooling)，自己去做晶片，將晶片設計、光罩、關鍵料件的採購放在自己身上

5.世芯：客戶會慢慢往COT方向去走，因為對自己有利

6.Turnkey：一開始會走Turnkey，因為對這個領域沒有很熟，以前和AVGO就是這樣的合作，Google開規格和目的，交給博通去做晶片設計、HBM採購、基板、封裝、料件，去賺取服務費用、投片整體加總的費用

7.對博通來說很賺，因為可以在每個料件上面加價，包的東西多，你也不是特別清楚，反正我就直接給你一個總價

8.走COT的話：Google會開始把相對高單價的東西拿到自己手上做，像是V8、V9，MTK提供了I/O跟SerDes、Memory Interface，幫忙去做封裝投片，主晶片由Google去做，是比較省錢的方案

9.晶片設計業者就去收NRE跟IP授權或設計服務的費用，毛利會壓縮

10.MRVL拿到的晶片：MPU、CPU、frozen、NPO有一個晶片、一個推論晶片、CPU額外一顆，但不是主晶片，偏向旁邊輔助晶片，不該解釋成為MTK的利空

11.考察到Frozen晶片：會用在搜尋引擎裡面，專門for AI overview，大概是百萬顆的等級，不算太大

12.猜想：市場原以為Google後面的晶片都會給博通跟發哥，想像空間龐大，而現在殺出MRVL跟AMD，讓想像空間被壓縮

13.確實可以當作博通的利空還OK，但要拿來當其他IC設計的利空有點跳一步去想未來市場少一點，但市場常會忘記其實沒有全給，只給其中一塊就可以賺到翻掉

14.Google還是會為了產能而跟設計夥伴保持密切的關係

15.IC設計的利多：Google非常有動機去開更多的案子，很認真去往硬體租賃的方向，說不定晶片、COT方案越搞越多，設計夥伴反而受惠

三、回答QA的部分

(一)、任何有保加利亞帶的東西我都滿喜歡的，雖然我現在聽到保加利亞就會害怕

(二)、可能是最愛的動作：ninja flow

(三)、金句：你不要以為說什麼在家弄股票就等於是相對輕鬆不用上班被狗干，你會變成是被市場干

(四)、金句：如果你好想要交女友的話，要去脫離一些自己舒適的圈子，因為你舒適的圈子代表你長期待的圈子，理論上如果這邊有你喜歡的人，或你想要去追的對象，你早就都試過了，要嘛沒有要嘛沒有人喜歡你嘛

(五)、高爾夫球大學時的想像是太貴了，這個運動不可能打得起，但出社會之後就發現，其實並不是一個特別貴的運動，貴的是你要有那個時間可以在那邊打

(六)、金句：你以為生產力變得很大你會變得很輕鬆，但實際不會，因為你做的事情實際上是變得更多

(七)、不會賣超級好解決，你就用十日線出場就好，就這麼低能

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、晶技：加碼一點

二、捷敏：有夠洗，突破季線又給我灌回來，砍一點丟去晶技

肆、重點

一、金句

(一)、某個價位以上你去買的東西，已經不是實用性跟CP值，有可能是在買一段歷史，在買一個文化，在買一個感受度

(二)、你不要以為說什麼在家弄股票就等於是相對輕鬆不用上班被狗干，你會變成是被市場干

(三)、如果你好想要交女友的話，要去脫離一些自己舒適的圈子，因為你舒適的圈子代表你長期待的圈子，理論上如果這邊有你喜歡的人，或你想要去追的對象，你早就都試過了，要嘛沒有要嘛沒有人喜歡你嘛

(四)、你以為生產力變得很大你會變得很輕鬆，但實際不會，因為你做的事情實際上是變得更多

二、本集啟發

(一)、盤勢來說偏洗，突然被點醒說，好像是自己太貪心了，所以才會覺得沒有一路V上去就覺得要崩盤的感覺，基本上只要是漲多跌少，一路墊高上去，基本面會繼續推上去就不會有太大的問題，若真的要操盤的話，就是反動能去做，當作區間盤，拿一部分的錢去做，漲上來就賣一點調節掉，往下掉就買回來部位，技術面參考上下布林或上下趨勢線應該可以做，或者是參考W底型態，第二支腳接近前低時去加碼

(二)、Google要往COT的方向去走的話，博通確實要小心沒錯，而拉其他廠商進來不見得是發哥的利空，反而是發哥的量能應該不足以吃掉全部的案子，讓其他廠商幫忙其他主晶片以外的周邊晶片，加速晶片進入放量說不定也是好事，偏向樂觀的方向去看

(三)、Google現在有點像是之前跳過品牌商，直接向台灣的代工廠訂製設計與組裝的白牌伺服器、白牌交換器，仔細想想受惠的還是台積電沒有問題，甚至覺得那些材料廠會更加受惠，因為少被品牌廠賺一手之後，有更多的錢可以買更多的晶片，所以利多TPU的材料供應商們才對，因此自己覺得不只IC設計受惠

三、節目內容