聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、奧德賽

1.總算騰出時間和老婆看電影

2.很多批評政治正確的人都沒有看過吧

3.透過無傷大雅的方式去散播進步價值，那又怎樣

4.很像是奧本海默的續集

5.音樂很棒，用四個音符組出很棒的曲子

(二)、追求平靜的生活

1.岳母常會拔刀相助，結果搞到自己，不一定自己可以善後，所以要跑出來幫她善後

2.對平靜的追求已經到了偏執的程度，對現在的自己來說，平靜是生命中最重要的東西

3.看電影前一小時發生的事情

4.事發經過：夫妻在路上出手管教巴小朋友的頭，岳母介入覺得要政府介入

5.自覺：從小被體罰長大的，這算是小事，不要打到小孩吐血或太誇張的，否則不干涉別人的管教方式

6.談判：兩邊都懶得吵，道歉結束

7.金句：老實講，我們沒有辦法去管世界每個角落發生什麼事情，現在的當下一定有很多受虐的兒童，我們已經做我們能夠做的麻

8.金句：以前我也是很熱血的人，後來就沒有時間了，怎麼可能再去管這些事情，已經盡力了

9.金句：你到底圖的是什麼?只是你可能當下覺得說，好像做了一個善心或正義的事情，可是也是要別人來幫你善後

10.金句：幸福的人就是過得非常的無聊，代表沒有人把Drama丟到你身上，代表你沒有立即需要去完成的工作，沒有任何的壓力，不用去處理任何的事情，你可以感受到無聊這件事情，你只要在家裡覺得好無聊，整個下午太陽這樣曬進來，你沒事可以做，你就是非常幸福的人

二、市場話題

(一)、絕世大反彈

1.上週五開始，台積電漲停、各種標的谷底反彈

2.撿便宜的時間很短：四個交易日，很多股票從便宜區，進到中性價位

3.抄在最低是不切實際，微笑曲線較為合理，分批買入，成本大概在五日線左右

4.第二隻腳：不見得會有第二隻腳，在2020年以前常見W底，但2020以後有加速感，A轉直接一波下去，V轉一波直接上去，沒有第二隻腳，或者是第二隻腳小小的兩根，車就開走了

5.估值修復還是需要一點時間，尤其是跌掉50%、60%的東西，很難一路V

6.關鍵轉折：指數再次上去，中小到了壓力位置，下好離手看要壓中小還是指數，自己做法是覺得中小便宜的東西很多，會押中小，但要帶小孩出去玩，不想要有太多壓力，所以繼續放在指數裡面

7.收復失土：從最低-30%，到現在的-16%

8.選擇：要配多一點中大型還是中小?

9.訝異最近有人丟鬼故事出來，但市場不甩繼續往上衝

10.原本下跌怕未知鬼故事，但確定是爆倉事件引起，且高估值的東西願意上推，覺得後面應該還OK

11.重點：貴的東西可以撐住的話，市場就沒有太大問題

(二)、HBM降規：證實為真

1.本來在用12層，回去用8層

2.理論上：層數越多，容量越大，KV Cache越大會更好

3.問題：層數越高，良率越低，成本越高

4.判斷：不影響長線藍圖，偏向成本考量的舉動，終究會往規格提升的方向去走

5.有跌過的標的對於利空會比較寬鬆去解釋

(三)、TPU遞延

1.覺得是小事情

2.有機會往後一季，或沒有往後遞延

3.不管在MTK還是博通，Roadmap都一樣，就算時辰遞延，應該也不是什麼大不了的事情

(四)、光通：禁止中國出貨的光通元件

1.影響比想像中會低很多

2.產業角度來看：中際旭創出貨給美國的大多數使用海外工廠

3.除非把中國在海外的產能也列入封禁清單裡面，不然影響不大

4.擔憂：中國掌握磷化銦基板，算是滿關鍵的供應商，若你卡我光通，我卡你上游元件

5.甚至有些說法：輝達跟Google的決勝點是誰拿到更多的光纖、光通元件

6.這東西事關重大，若真的封殺互相反制的話，應該會很快地去和諧掉

7.目前是小型鬼故事，等到美國廠商可以有很好的上游供應鏈，就有機會對中國去做進一步的封殺

8.光通開始領跑，是市場一個健康的現象，代表高估值的東西大家願意推，高估值的天花板可以推上去，其他人就有更多上修的空間

(五)、PLTR財報

1.股價跳上去，一掃陰霾

2.毛利受到擠壓：過去軟體一本萬利，現在軟體有AI token的成本，毛利受到擠壓很正常

3.純套皮、單一功能、沒有做數據整合的可能會被時代淘汰

4.企業端要有法遵需求，不可以接受太多隨機性

5.資安過去一直被誤會的，很多都跑去新高，越漲越多

6.財報數字好已經不意外，重點是市場願意去反應他，但可能高機率是在嘎空

7.若可以繼續撐住這個高估值，就可以視為有機會同儕可以再去對標估值往上修

三、回答QA的部分

(一)、發現這波其實超多人都還沒有上車，大家都還在等，前面那種受到傷害都還在等，就是有可能會繼續噴

(二)、為何台積法說後判斷反彈是人道走廊，而7/31周五反彈三千點下周開始有動能將大盤帶上去：差別在於知道有人爆倉、韓國跟台灣降槓桿、融資大減。

(三)、微軟開財報滿關鍵的，在那之前開財報都被市場懲罰，微軟開完後往上漲，確認市場情緒變了

(四)、金句：不喜歡均一化的東西，齊頭式的公平，因為你對於那些努力的人來說，他努力的價值到底在哪裡?所以舊式因為我們努力之後，可以去選擇各式各樣跟人家不一樣的東西，去滿足自己一點小小的虛榮心，或讓自己的生活更加輕鬆跟方便一點，那才有意義，如果今天所有的社會都是回歸到分配，即便分配之下大家都滿不錯的水平，但這也是跟一個死掉沒有兩樣的社會

貳、心得感想

一、金句連發，很多人可能會沉浸在自我感動，覺得自己做了很多善事，實際上一堆要人收拾善後的例子，醫院一堆善心人士把倒在路上的酒鬼丟進來醫院，真的無言

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、國巨：加碼

二、微台：看到大紅棒，追進去

三、正2：把之前躲進去0050的，分批轉換成正2

四、SOXX換成兩倍做多費半ETF的USD

肆、重點

一、金句

(一)、老實講，我們沒有辦法去管世界每個角落發生什麼事情，現在的當下一定有很多受虐的兒童，我們已經做我們能夠做的麻

(二)、以前我也是很熱血的人，後來就沒有時間了，怎麼可能再去管這些事情，已經盡力了

(三)、你到底圖的是什麼?只是你可能當下覺得說，好像做了一個善心或正義的事情，可是也是要別人來幫你善後

(四)、幸福的人就是過得非常的無聊，代表沒有人把Drama丟到你身上，代表你沒有立即需要去完成的工作，沒有任何的壓力，不用去處理任何的事情，你可以感受到無聊這件事情，你只要在家裡覺得好無聊，整個下午太陽這樣曬進來，你沒事可以做，你就是非常幸福的人

(五)、不喜歡均一化的東西，齊頭式的公平，因為你對於那些努力的人來說，他努力的價值到底在哪裡?所以舊式因為我們努力之後，可以去選擇各式各樣跟人家不一樣的東西，去滿足自己一點小小的虛榮心，或讓自己的生活更加輕鬆跟方便一點，那才有意義，如果今天所有的社會都是回歸到分配，即便分配之下大家都滿不錯的水平，但這也是跟一個死掉沒有兩樣的社會

二、本集啟發

(一)、前面提的，爆倉的利空消息見報、融資槓桿大減，現在加上高估值標的撐盤不墜，市場會慢慢復甦回復信心的，台股有個觀察指標就是高價股，那些貴到散戶買不起的標的，基本上就是中實戶、大戶、法人的戰場，超高價股的定價由大資金交易出來的，某程度也代表大資金的多空看法，即使不知道基本面、估值，也可以簡單看股價變化去推敲走向

(二)、最簡單的做法就是正2或指數期貨多單打進去就好，雖然自己覺得中小的衝刺速度應該會比較快，但還要選股就比較麻煩，而台灣櫃買期貨的成交量趨近於零，0051的成交量也低到玩不下去，否則還挺想直接把錢甩進去櫃買指裡面的說

(三)、若真的要買中小的話，就直接找前面修正很多的功率元件、封測中小即可，怎麼讓我受傷的，就怎麼V回去，但自己前面被鎖太多根跌停了，有點PTSD，選擇槓桿在大盤可能比較穩一點

(四)、從去年到現在，只要是大修正，社群河道上哀鴻遍野的時候，來一根大紅K追進去指數，勝率都挺高的，自己推估反彈的第二隻腳應該是前面押很大超底的人平倉出來的單，只是最近大家都瞬間被嘎空手，導致一點點的修正就會狂追進去，形成第二支腳很短暫，這幾天有綠色的基本上都會有支撐才對

三、節目內容