聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、心情調適得還OK

1.調適沒問題，不知道是不是紅眼露比有很好的debute

2.感謝各路實況主開箱，但可以把新手教學看完的

3.現在開始把一些重心放在一些比較偏向生活層面的東西

4.現在回檔沒有像以前那樣吃不下、睡不好，甚至半夜起床看美股

5.金句：如果會影響到你的生活的話，就代表你的部位可能下得太大

6.自己槓桿上到1.8到2倍以上就覺得壓力很大，槓桿都壓在1.3倍以下

二、市場話題

(一)、行情不是人玩的

1.身邊賺六到八倍的，Max drawdown大概是腰斬，上去快回檔多也是正常的

2.自己：最高兩百多趴，今年這個行情回20幾30還OK

3.害怕的是：不知道是不是終點

4.行情不是人玩的：這個20%回檔是基於把大部位挪去台積電跟台指避難了

5.理論上：應該去買掉到地上便宜的東西，但型態壞透了

6.現在已經沒有季線之下的股票了

(二)、這波和去年關稅戰相比

1.去年三月真的比較恐怖

2.這波算是嚴重股災了

3.每年主題：2024ODM屠殺、2025關稅屠殺

4.回測偏差：在當下情境是看不到終點的，只是事後回頭看就會覺得還好

5.金句：那種看不到希望的感覺才是真的會擊潰大家的東西

6.這波沒有像去年恐怖：雖然絕對跌幅可能是超越，但很多人還是賺錢回吐的，0050也是正報酬的，所以下跌殺不出量來

7.跌幅很兇的中小：對應過往價格，大概是回到四月、五月的價格

8.慣例：跌很多突然爆量，就是有人認輸不玩了，通常要給反彈

9.像是今天跌到三萬九千多點，尾盤拉回去四萬，若跌停股票全部打開就會出現大奇蹟日，但還是鎖死，代表明天有些人再被斷頭之後才看有機會打開

10.超害怕大家都還沒被殺到就一直耗，那就會跌不完

(三)、滿地黃金

1.現在一大堆10倍股

2.過往30~40倍的IC設計在20幾倍

3.不太敢買：停泊在台積電的資金拿出來買，但有點像是無底洞，一直買一直跌

4.人道走廊：第一波人道走廊出現時，把東西塞進去聖盔谷，若再出現一次人道走廊的話，估計會把部位塞去台指期，甚至是拿現金

5.關鍵：抓到後面可以回到新高的股票

6.穩健方式：把錢丟進去指數裡面，因為市場沒死掉的話，指數會創高，但有些成分股不會

7.個股會比較分散：東西便宜到懷疑有詐，不敢重壓

(四)、復盤

1.非常傻眼：沒有特別消息出來的狀況下就跌成這樣

2.油價：跌下來之後，盤也沒有反彈，排除主因

3.聯準會升息：覺得有點回太深，觀察FOMC開完後市場是否回穩

4.擔憂的點：韓股核心震央，假設不是巨量槓桿的話，目前三星和SK的PE跟PBR不是特別貴的東西，這樣摔是不是有隱含訊息

5.最缺的東西：共識就是記憶體沒錯，若連他們都摔得很嚴重，是不是隱含其他意思

6.過往比較台積電和輝達，會覺得核心主軸的估值被低估，應該上去追趕其他三、四十倍的東西，但現在想想，會不會是其他人要下去對齊台積電和輝達的估值

7.借鏡歷史：金融海嘯出現過5倍股、3倍股，在極端狀況下，估值防線會有問題

8.不要使用槓桿：不知道波動會多大

9.反彈：現在跌太深，上面的均線太多，反彈碰均線全部是解套賣壓

10.盤整：型態跌壞，又跌太深的，較難V上去，需要盤整一段時間，類似去年三月一個V，橫一陣子慢慢恢復信心

(五)、CPU

1.陳立武跟蘇媽提到未來可以期待CPU跟GPU會1:1呈現，但他們是賣CPU的公司，可能有點商業考量的發言

2.AMD的Helios用一個EPYC Venice的CPU搭配四個MI系列的GPU

3.CPU不一定會以Server Rack的方式呈現給大家看到，也就是說會在旁邊多放幾台傳統伺服器去分擔工作

4.CPU算是市場上一直被追加的東西

5.很多人沒算到傳統伺服器的CPU量，有很多intel跟AMD的表現空間

6.慢慢往1:1方向去收攏

(六)、中國搞出DUV

1.市場跟產業派都覺得這個很困難

2.ASML是協同各個國家的頂尖科技才能製作出來，不是靠一己之力作出來的

3.中國是可以透過微小線寬、重複曝光的工序，犧牲良率去土法煉鋼出來

4.若一件事的利多標的也跟著通殺的話，就不見得是在跌這件事

5.考量：曝光機做出來後去生產，產品做出來後，美國是否放行

6.美國不放行，中國就是自己捲自己，生產力不會捲到其他國家

三、回答QA的部分

(一)、假設中小熱門題材股開始反彈時，有可能大家從聖盔股撤出來買東西，說不定2330說不定變成提款機

(二)、金句：便宜不代表它就不會更便宜

(三)、金句：如果說你們真的可以只靠遠距離神交，寫個信什麼的，那你們就是筆友阿!所以其實伴侶就是有一些責任義務，甚至有一些快樂悲傷要一起去扛的啦

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、國巨：今天出量，加碼一點搶反彈用，有反彈就砍，沒反彈就往下攤，反正現股沒槓桿

二、功率元件：趁打開跌停砍光，轉0050

三、抄一點正2，有人道走廊反彈就砍，沒有人道走廊就往下攤

肆、重點

一、金句

(一)、如果會影響到你的生活的話，就代表你的部位可能下得太大

(二)、那種看不到希望的感覺才是真的會擊潰大家的東西

(三)、便宜不代表它就不會更便宜

(四)、如果說你們真的可以只靠遠距離神交，寫個信什麼的，那你們就是筆友阿!所以其實伴侶就是有一些責任義務，甚至有一些快樂悲傷要一起去扛的啦

二、本集啟發

(一)、IC設計這塊有點興趣了，估值壓縮到估值膨脹回去的這段，即便獲利不變，也能獲得大幅度的漲幅，只不過就是高風險了，只要再進一步的壓縮估值，那個跌幅會要人命的，所以這種時間也是考驗藝高人膽大的時候，這種不開槓買高估值股票，跟開槓買指數，波動性可能也差不多大，風險可能也差不多高

(二)、CPU概念股的方向不變，但資金不青睞中小的狀況下，還是要小心估值修正，等到修正完以後再來佈局

(三)、再來有人道走廊就繼續把搶反彈的部位砍掉，觀察FOMC會不會是那根最後的稻草

(四)、避難的話，先以指數為主，畢竟全世界都知道要躲進去台積電避難，高機率跌爛的中小反彈時，一堆大戶會從那邊提款出來，但自己猜測外資的買盤會撐住台積電就是了，只是不要小看內資大戶的能力，所以避難的資金還是轉0050相對安全

(五)、滿地便宜的標的，但很難判斷誰是第一棒族群，不清楚的狀況下，搶反彈用指數或正2相對安全

三、節目內容