聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、紅眼露比真的超屌

1.百感交集，挺緊張的，第一個投資後上市的作品

2.擔心會不會網友口味不喜歡，沒有巨大成功的話，後面幾款作品怎麼辦

3.金句：錢賠掉沒有關係，這種理念、對於夢想的執著和熱血，希望他成功

4.連自己本身都超喜歡的遊戲，就知道中了

5.這遊戲難度偏高，是魂系遊戲

6.不擅長魂系遊戲可以調傷害倍率

7.金句：魂系遊戲有點像是我們人生的寫照

8.金句：本來以為玩這種魂系遊戲會在虐待自己，但我發現外面的世界比遊戲更難，把自己義無反顧的丟進去遊戲裡面，最後就是會破關，但外面的世界不一定，希望外面的世界也會這樣

二、市場話題

(一)、現在的市場滿像是魂系遊戲的

1.像是已經走到艾布雷菲，米凱拉的聖樹那邊，萬念俱灰

2.現在需要一個催化劑：川普講話、聯準會沒有要收攏

3.標普五百還在高位，川普應該不會出來說話

4.SOX摔掉三成，櫃買跌爛，自己最近部位被引爆，

5.每天都在輸錢：躲進去聖盔谷也是被爆炸，往AMD概念股去押，雖然有正報酬，但還是無法救回台美股的負報酬

6.會更保守：負報酬已經往兩成多去跑，若跑到兩成五或三成，會更保守作法

7.行情越來越像是去年三月：你不知道在跌什麼，找不到一個明顯的理由

8.估值修正：某些設備股跌到十倍股以下，甚至是七、八倍股，一些板材PCB跌到十倍

9.過去發生幾次，絕大多數證明市場亂殺，但也有幾次是走在前面先跌，等到消息開出來就跌完了

10.週五晚上台指、NQ破底後拉回，原以為就是這邊，但尾盤又下去了，不知道下周會不會又有新的賣壓

11.如果沒有趕快拉上去的話，隨著淨值DD變高，就要拉現金出來了

12.過去各種調整部位，多調多錯

(二)、軟體新時代

1.Google現金流轉負是在預期之內，還是崩

2.本來是一本萬利，但AI時代下需要模型成本，除了先期投資訓練跟推論外，之後每次運算都會有新成本

3.AI告訴我們什麼都要有成本

4.自己用工人智慧，大概要花二、三十分鐘得出結果，但用Fable5就是400元的成本

5.除非本身終端的產生價值極高，AI越好成本越高，不如找工讀生還比較便宜，但可以相信科技發展，每一代的CP值越來越高

6.現在在過度期：供應鏈通膨，在這環境之下很難壓成本

7.金句：玩大富翁4一開始買房子買到破產的，最後面都會收過路費收到贏啦，你就是要勇

8.Google這次的數字，看到雲獲得巨大成功，證實AI可以賺錢，只是為了獲得優勢，需要花更多的錢

(三)、特斯拉、德州儀器財報

1.特斯拉要去拚Physical AI比較難評價，有點像是Meta當時拚AR，市場會怕，導致崩跌

2.德州儀器電話會議釋出正向訊號，東西全面復甦，漲價情形發生，但不知道為何股價繼續跌，產業發展續好

3.市場環境：不好的財報跌，好的財報還是會被懲罰

(四)、記憶體

1.好消息：後面去組電腦會比較便宜了

2.今年Q4到明年Q1記憶體價格漲幅會收斂

3.不用緊張：不是漲價爆炸，而是川普介入，或是廠商「良心發現」踩煞車

4.預期：3Q落在10~30%的年增，4Q收斂到10%以內，接下來價格持平

5.可能是因為價格拉到某個位置，跟客戶、美國政府都不好交代，所以提早去做一個修正

(五)、未來規劃

1.產業面角度去看：沒有改變

2.有可能有一些不知道的事情，像是去年三月不知道在跌什麼，最後面終於知道在跌什麼後，就啪啪啪跌完了

3.不應該在震盪裡面開太大槓桿去搶，把自己放在險境裡面

4.指數出現破底：若持續破底或開始加速，就要特別小心

5.自己可能會去騰出現金

6.不會做看不懂的話，就是維持零槓桿，留有現金，降低交易頻率，等到型態轉好，站回去主要均線後，扣抵不要是負的，就會比較有機會

7.希望下周有反彈，若沒有的話，可能有在醞釀事件

三、回答QA的部分

(一)、金句：有一天你會發現，人生就是一直在倒數，大家會想說今天輸多少，淨值回多少，可是你有沒有想過說，你每少一天，一天就沒了，他跟少掉的淨值不一樣，少掉的淨值可以胚回來，但少掉一天是回不來的

(二)、金句：人生可能很矛盾很諷刺的一點，妳年輕的時候有一副完美的身體，可是你沒有錢，到老的時候，你的身體開始不好了，可是你有錢，你去做很多事情也不像是少年有當時那樣給你一種未來充滿希望的感覺

(三)、功率半導體：市場上所有的科技股都在跌，目前德州儀器給出正向展望，覺得隨著400V到800V的時代，這些功率元件的發展都是會越來越好，高階廠把產能轉去高伏特數的產品，中低階的東西會丟出來，不管6、8吋晶圓廠，封測廠的營收跟自結都很好，但產業是中性的，股價會上上下下，自己評估

(四)、被動元件：Nichicon九月會漲價，基本面一樣狀態，但也不排除可能像是航運股價最高點之後，營收還是繼續開，股價就開始崩

(五)、現在市場難點：財報好也被殺

(六)、反彈的觀察重點：誰先跳上去那些會動，若沒有很強的反攻的話，前面賣壓重重會陷入盤整，等到盤出方向才會動

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、功率元件：繼續減碼拿去買0050

二、嘉澤、嘉基：丟一點試單

肆、重點

一、金句

(一)、錢賠掉沒有關係，這種理念、對於夢想的執著和熱血，希望他成功

(二)、魂系遊戲有點像是我們人生的寫照

(三)、本來以為玩這種魂系遊戲會在虐待自己，但我發現外面的世界比遊戲更難，把自己義無反顧的丟進去遊戲裡面，最後就是會破關，但外面的世界不一定，希望外面的世界也會這樣

(四)、玩大富翁4一開始買房子買到破產的，最後面都會收過路費收到贏啦，你就是要勇

(五)、有一天你會發現，人生就是一直在倒數，大家會想說今天輸多少，淨值回多少，可是你有沒有想過說，你每少一天，一天就沒了，他跟少掉的淨值不一樣，少掉的淨值可以胚回來，但少掉一天是回不來的

(六)、人生可能很矛盾很諷刺的一點，妳年輕的時候有一副完美的身體，可是你沒有錢，到老的時候，你的身體開始不好了，可是你有錢，你去做很多事情也不像是少年有當時那樣給你一種未來充滿希望的感覺

二、本集啟發

(一)、投資遊戲錢賠掉沒關係的那段，讓自己想起2022年創辦網站的時候，也是不知道這個網站會不會是個錢坑，也不知道能不能靠廣告達到損益兩平，但為了自己的理念，還是毅然決然的跳下去，現在回頭看確實可以打平損益沒錯，但也因此耗費掉許多研究看股票的時間，雖然以賺錢的角度來說不是門成功的生意，但以理想來說，確實挺成功的，尤其額外的收穫，很多的意外之喜是頭洗下去之後，才會額外獲得，假設當年沒有創辦這個網站和粉專，估計就只是窮得只剩下錢的NPC吧!現在還是缺錢沒錯，但仔細想想，人生不完全只有錢，只有錢的人生，也挺可惜的

(二)、想到技術成熟度曲線，某種新東西在創始期會快速爬升，但會先經過泡沫摔下來之後，後續才會有機會繼續衝刺第二段，就像是dot-com泡沫一樣，現在回頭看網路確實是必然的道路，但對於當時的人們來說總是會先經歷過一次的破滅，或許AI時代也要先經歷過泡沫，重新整合存活公司，繼續衝刺第二段，要一步到位也是挺難的，所以即便長遠方向沒看錯，但只要過程中爆炸就沒了，所以現階段的我們，還是要特別注意自己的槓桿部位，以防不測

(三)、假設記憶體的年增持平之後，出現大崩殺，反而可能是個介入的點，有些人可能以為記憶體的需求循環到頂而殺估值，但實際上應該只是「良心」發現，這個年增持平反而視為類似台積電的讓利，所以需求不反轉的情況下，就還是看多，甚至是進入某種高殖利率股票的機會

(四)、最近的盤勢有點像是日內區間盤，開低就拉，拉高就出貨，猜想很多人看出這樣的規律後，就會加入去讓這個型態變成自證預言，直到某個事件打破這個規律之後，才會有不同的交易面向出現，這邊兩個思考，一是加入一起打日內區間的當沖，但要守好停損停利點；二是不要去追高殺低，反而要買綠賣紅，尤其是波段交易者

三、節目內容