聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、Computex

1.出圈：很多老百姓進場，一線人員會覺得無效溝通，但說不定哪天想到了就會變成業績

2.追星族：老黃真的變成超級巨星了，現場超多追星族

3.黃仁勳展：一館四樓都是他的簽名，走到哪都是仁勳哥的簽名

4.整天打高空就會覺得警報大響，一直把生產力往上點就會開枝散葉，不要坐在那邊畫夢

5.之前會看到不明所以然的AI應用，但今年看下來的每個東西都是很實際的

6.金句：Shut up take my money

7.很多人邀展，但就是跟當初邀展的那些人一起去，感謝各路聽眾分享

8.一大早先去TICC的NV Enterprise，憑證可進去，而漢來的需要官方邀請才能去

二、市場話題

(一)、參觀NV Enterprise的心得

1.Power Rack超大一顆，尺寸大五倍左右，賣到以前ASP的一百倍左右

2.LPU：想看在上面的東西，像是光通的，但今年很多東西都封起來的，LPU就是黑黑的一片，尚未準備好

3.LPU約一萬到一萬五千個Rack，是新的東西，不會放大量

4.CPU Rack：變成Whole Rack去推出，用在Agentic AI的workflow

5.市場某派說法：現在之所以需要大量CPU是因為Agentic AI的workflow沒有做得很好，所以模型撞牆就會耗費大量的CPU，等到之後優化模型之後，就不需要這麼大量的CPU了，為偏空的看法

6.傑文斯悖論：一旦成本降低，用量就會更大，判斷CPU後面還是可以關注

7.Kyber：工藝複雜，進一步遞延都是有機會的，正交結構、背板、Q布等熱門題材都可能遞延，現在大家不關注，後面可能還是會回來的

(二)、南港區域消費端

1.今年沒有強調電玩裡面做DIY的東西，反而是工作流加強

2.輝達跟Adobe合作：硬體去迎合Adobe的應用，而Adobe軟體去做符合RTX spark的設計

3.使用RTX Spark運用Adobe剪片只花1/3~1/5的時間就可以跑完

4.人人喊打的Adobe竟然出現在輝達的消費展會裡面

5.RTX Spark厲害之處：Unified Memory可以把整個記憶體的Pool都拿來用，所以可以放進去更大的模型，處理更多的參數

6.在DLSS補幀技術，可以讓硬體負載可以再加大一點，在硬體跟軟體的協作之下，軟體讓硬體裝上一雙翅膀

7.金句：如果你是創作者、是導演、是編劇，你用AI去做這個，會加速你的滅亡，今天是有一些人格特質的東西在裡面，大家喜歡也是你的人格特質，你用AI去自動化這件事，你是把自己推到棺材裏面

8.強調人跟機器的結合：今年很多攤位都有感覺到越來越少人去強調我們要走向一個沒有人的世界，反而現在是我覺得把人重新放到舞台的正中間

9.看展心得：聚焦讓軟體執行更快，剪片、修圖、做設計、打遊戲，兩三年前會覺得不太對，應該要展示未來的可能性，而經過兩年的審美疲勞之後，現在覺得這些實際影響到生活，超級開心

(三)、聯發科

1.這個要直上：RTX N1X筆電ASP大概要9~10萬，低規的入門款N1大概5~6萬

2.因為Unified Memory影響重大，所以買到頂規才能去跑一些地端的Agentic AI或剪片修圖等，都需要大量的記憶體

3.感覺高階的銷量比較好

4.高通之前的AI PC推出的時間點，AI PC的時機尚未成熟

5.這次RTX Spark的成功機率高，因為自己AI token花費高，若可以用這台電腦在地端跑，說不定就可以省下超多Token費用

6.AI筆電-電競筆電：RTX Spark等效5070，可以打遊戲加上工作性生產力軟體搭配Agentic AI，購買誘因會更大

(四)、ASUS ROG精銳盡出

1.走向精緻化：很多客製化內容

2.因為消費級的表現不好：除了實用性以外，還花很多心力去強調外觀

3.眼鏡：有點像是輕量化的Apple vision Pro，畫面跟流暢度都很好

4.Apple vision Pro因為太重而生活難以做應用

(五)、市場

1.沒什麼好說的，就是brace for impact

2.舒服久了一定會有天罰

3.洗一下籌碼絕對是好事

4.禮拜一這樣殺一殺，如果是鎖死的話，需要兩三天的時間去把裡面的槓桿仔給清掉

5.過去幾天已經有在殺股期了，八點四十五開超低後馬上拉上來，就是有人被斷頭洗掉

6.產業端沒看到什麼太大的問題，電腦展之後充滿了信心

三、回答QA的部分

(一)、金句：夫妻就是要互相扶持，當下有脾氣很正常，可是有一天你也可能會犯錯，老公或老婆是你這輩子唯一可以選擇的家人，所以還是要好好地照顧一下，就是把它善後

(二)、金句：你會理解，像一些很俗套的話，錢可以解決的真的都不是問題，有很多東西，是你有再多錢再多意志力都沒辦法人定勝天的，所以當面對這種事情的時候，最好的方式就是稍為的去期待未來，因為也只能夠這樣，那要知道其實每個人都一定會遇到一些不好的事情，最後面的好事終將會發生，只能夠講人是要維持樂觀才有燃料去面對每一天

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、加碼國巨

二、光寶科：再進一次，結果被殺爛

肆、重點

一、金句

(一)、Shut up take my money

(二)、如果你是創作者、是導演、是編劇，你用AI去做這個，會加速你的滅亡，今天是有一些人格特質的東西在裡面，大家喜歡也是你的人格特質，你用AI去自動化這件事，你是把自己推到棺材裏面

(三)、夫妻就是要互相扶持，當下有脾氣很正常，可是有一天你也可能會犯錯，老公或老婆是你這輩子唯一可以選擇的家人，所以還是要好好地照顧一下，就是把它善後

(四)、你會理解，像一些很俗套的話，錢可以解決的真的都不是問題，有很多東西，是你有再多錢再多意志力都沒辦法人定勝天的，所以當面對這種事情的時候，最好的方式就是稍為的去期待未來，因為也只能夠這樣，那要知道其實每個人都一定會遇到一些不好的事情，最後面的好事終將會發生，只能夠講人是要維持樂觀才有燃料去面對每一天

二、本集啟發

(一)、傑文斯悖論：CPU效能變好並不會減少用量，反而是便宜到大家都會用，而需求更加龐大，所以CPU概念股估計就是漲多修正而已

(二)、之前喊出遞延而殺爛的那些標的，就放在觀察清單吧!要做左側交易，就等到數日都沒創新低價之後再來蹲就好，尤其是底部V起來再次A下去回測接近前低而不破的地方，估計有支撐的位置就很漂亮

(三)、看起來RTX Spark裡面最厲害的是Unified Memory，從這邊推論，未來AI PC的戰場上，記憶體有一席之地

(四)、AI若能落地到消費性、一般生活上，那用量跟現在的會是不同的量級，仍在等待發酵中，現在可以先做的是去想看看AI未來在生活中的應用，需要有哪些硬體設備的升級，從而去推演可能受惠的標的

(五)、人人喊打的Adobe竟然獲得輝達的深度合作，不難想像嫌棄歸嫌棄，但無法替換掉的軟體是多麼的強大，輝達也絕不可能是傻子，挪出人力去跟Adobe合作，估計人家也是有看到人家可利用的地方，估計RTX Spark的受眾某程度上是這些剪片仔吧!至於股價是否低點到了，這就不得而知

(六)、ROG那個眼鏡會不會是個契機，智慧型眼鏡成為下一個機會呢?

(七)、市場話題也沒啥好說的，漲多回檔修正而已，以現在來說基本面還沒出問題，剩下的問題就是殺籌碼，資金面的對決，洗完籌碼以後又可以恢復多頭了，只不過活下去最重要，不能帶槓桿被抬出場

三、節目內容