聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、祝福小徐在另一個世界平安健康

二、市場話題

(一)、美股一根針往上頂

1.上檔超出想像：台積電若沒有被砍單的話，股價對應指數就會到四萬點以上

2.拉回是買點：以前面的強勢進攻來說，拉回就是買的地方

3.支撐：因為前面拉太快很多人沒上到車，所以很多人想上車就會有支撐

4.不知道行情會走多久，把握時間趕快賺

(二)、台積電

1.資本支出：給到上緣，沒有上調，算是信心表態

2.廠務股：上次大家期待就不表態，這次沒有期待反而做表態，漢唐挑這時間作表態還滿屌的

3.動能股跑得比價值股還快，大家喜歡買一些虧損的東西，算得出數字有成長性的東西反而大家不一定會喜歡

(三)、國巨

1.QA第一個問題是我問的：CPU會不會造成一些影響，但公司回答相對保守

2.全世界被動元件噴射：日本無腦噴，美股Vishay(VSH)噴出，旗下的VPG也是準備噴出，Eaton(ETN)拉出去

3.電阻漲價信：過去是電容和電感，現在連電阻都漲價了，可能是反應原物料漲價也可能是供需

4.稼動率：瞬間跳上去就會有缺貨漲價的可能

(四)、記憶體

1.比起美股，台股記憶體比較軟一點

2.已反應：可能要上車的資金都上去了，所以推不動

3.除非有更大的利多才會推上去

4.假設賭報價的資金從記憶體撤退，就會去找下一個缺貨漲價的故事，像是ABF載板、材料、Q布或被動元件

(五)、CPU缺貨可能比記憶體更嚴重

1.記憶體實際上沒有斷貨，高價還是可以買得到，但CPU可能真的買不到

2.大題材：雖然現在AMD英特爾漲幅在20%以下，但如果後面大缺貨就會往上拉

3.相關零組件漲價：不管是Socket還是其他元件都可能備料不夠

4.Vera Rubin的Bom表出爐後，發現還沒拉貨就有些零組件的稼動率落在90幾趴了

(六)、Uber今年的AI預算已經被Token燒光了

1.想了解這有沒有為其轉換出價值

2.生產力通膨：大家都用AI提高生產力，所以沒有因AI產生更多價值

3.這樣是否有產生對應價值?或花了一堆錢最後沒有產出對應價值?

4.不管哪個職涯走到後期都會變成某程度的推銷員

5.回歸老方式：看財務數字來衡量導入AI所轉換出來的利潤

6.現在看起來燒很多AI支出的公司，或許在某個時間點會是你想要賣出的理由

三、回答QA的部分

(一)、金句：你老婆跟你吵這個代表他愛你

(二)、光通設備商之前都聊過了，手上是均華、致茂、萬潤，現在不聊是因為會有人套在山上幹幹叫

(三)、金句：願意把錢分享給別人的人，代表說這是成年人的一種愛

貳、心得感想

一、

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、買英特爾

二、賣出TQQQ

肆、重點

一、金句

(一)、你老婆跟你吵這個代表他愛你

(二)、願意把錢分享給別人的人，代表說這是成年人的一種愛

二、本集啟發

(一)、從被動元件的缺貨漲價，接續說到追報價的資金會從記憶體撤出去找其他缺貨漲價的題材，可以隱隱的推測出孟恭的暗示，節目舉例ABF載板、材料、Q布或被動元件，但我自己就直接猜被動元件了

(二)、CPU的部分看樣子應該往零組件去研究，聽起來是考察到零組件無特別多備料，萬一大家FOMO搶料的話就有趣了，而Vera Rubin的Bom表應該就是那把火了，故我自己會從Vera Rubin的Bom表去挖機會

(三)、這集提到有公司會以AI token數作為檢視員工有無偷懶的KPI真的很有趣，又是個做多硬體股的好理由，而同時想到一個指標，就是拿某公司營收獲利增長除以AI預算，去看那些聲稱AI導入後賺大錢的公司是不是唬爛的，只是不知道量化出來去做long short有沒有料

三、節目內容