一、概論

(一)、apple vison pro目前因為價格太高和不確定使用者體眼，所以果粉觀望中，待狀況如何會再影響下一步，可觀察下周供應鏈反映狀況(玉晶光)

(二)、面板一開始看不懂炒報價有何用，但後來發現FOPLP的封裝技術，可以減少成本。主要採用FOPLP的廠商會是IDM廠，像是Renesas瑞薩、NXP恩智浦、STM意法半導體，目前屬於實驗性階段，主要看設備廠

(三)、封裝元年：封裝成為市場新寵兒，辛耘(3583)、弘塑(3131)、萬潤(6187)

(四)、外資大買先進製程的台積電，拋售掉聯電，之後台積電減緩成長之後，可能會提高股利，變成存股族的最愛

(五)、超微噴爛，估值高的反而更會噴，反而CLS估值不高，也不太會噴

(六)、Cowos產能排行：台積電最高、英特爾第二、Amkor(AMKR.US)、日月光(3711)。

(七)、Cowos需求排行：NVIDIA、博通(AVGO)、AMD、世芯(3661)、Marvell

(八)、AI晶片

1.NVIDIA：H100、G100

2.AMD：MI300系列

3.博通(AVGO)：Google的TPU

4.Marvell：AWS的Trainium訓練晶片

5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)

(九)、外資追AI的ODM廠：緯創、鴻佰

1.緯創：收代工費，毛利會好看

2.廣達：連工帶料，營收噴爛但毛利還好

3.鴻佰：鴻海底下子公司，整段都可以做，買不到，買鴻海純度不夠

(十)、中國的民企直接到新加坡建置訓練推論的伺服器，高機率由超微來供貨

(十一)、無腦多的選項，但看每個人個性不同

1.台指期無線轉倉流：考驗人性，若可以持續轉倉下去，會有稅費優勢，可能還會吃到額外的逆價差點數

2.正2ETF：怕脫鉤，瘋狂下跌或上漲都會脫鉤

0050最保守可以睡覺的方法

二、心得感想

(一)、要關注同業資訊，可以做為交叉比對自己的持股

(二)、股票真的難做，熱門股超難做，一堆人在盯，見報都不知道漲幾根了

(三)、台積電信仰流，長多的股票就是買入持有無腦多

(四)、股票就是資金的流動，漲了就會有人寫故事

(五)、找股票的靈感從生活去找，慢慢去探索

(六)、傳統旺季、景氣循環，要提早佈局。買在盤整時，或開始走出趨勢時去建倉，甚至去追大紅K以利資金效率

(七)、長大好難…

(八)、小鬼股，母公司可能會母以子貴，但建議直接買純度高的子公司

三、產業趨勢

(一)、成熟製程會受到中國的競爭。聯電不是不好，特殊製程還是棒，但會被中國給擠壓

(二)、PA功率放大器：電腦、手機、wifi7的建置都需要，等未來復甦

(三)、等復甦的：消費IC、MCU、PMIC、CIS

四、受惠標的：

(一)、設備股：辛耘(3583)、弘塑(3131)、萬潤(6187)

五、提及標的：

(一)、PA三雄股價不破底了：

1.全新(2455)：

2.穩懋(3105)、宏捷科(8086)：代工廠，宏捷科訂單好一點

六、持續關注的：

(一)、AI晶片

1.NVIDIA：H100、G100

2.AMD：MI300系列

3.博通(AVGO)：Google的TPU

4.Marvell：AWS的Trainium訓練晶片

5.世芯(3661)：AWS的推論晶片Inferentia、英特爾的Gaudi晶片(Habana)

(二)、等復甦的：消費IC、MCU、PMIC、CIS

(三)、VR、MR、空間運算：要看蘋果今年推出的vision pro狀況

(四)、低軌衛星：印象中有謠言說starlink要準備IPO了，估計之後有機會炒作一波

(五)、FOPLP(半導體面板級扇出型封裝)：主要看設備廠