聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
壹、節目內容
一、閒聊
(一)、Radiohead門票
1.聽說信用卡有扣款的就是有抽到
2.又再次沒抽到票，非常討厭實名制跟抽選
3.對於我們這種抽獎苦手來說，不要有實名制
4.應該要給我一點救濟管道，像是德國抽的那個人綁定，另外三個人是可以轉讓的
5.一開始會抱怨抽獎運不好，但後來想想每件事都很順遂的話也挺恐怖的，生命中有點不順利，可以化解一些厄運
(二)、玄學
1.以前不太相信信仰
2.後面秋口結紮手術、有了小孩，第二個孩子有點狀況，才會明白，努力到最極限後，只能向神秘力量許願
3.有一點信念的力量在，覺得還不錯
4.內心的平靜是近年來努力追求的東西
二、市場話題
(一)、聯發科惹出民怨
1.限縮員工使用AI的額度
2.用量滿大的：每個月支出一、兩億
3.為了降低費用而自己建置伺服器，但速度很慢
4.預算有限，管理治理上要和股東交代，也要對損益表負責
5.陣痛期：後面可能會撞出新的解方，站在公司的角度，不會不希望工程師使用神兵利器，問題是成本
6.後面可能會開類似私服的落地伺服器，搭配最尖端的模型，不用瘋狂上雲，一開始建置很貴，但後面算起來便宜
7.開源模型和尖端模型還是有差，高價值的產出還是有需要用的
8.最後回歸到「成本」
9.企業主已經是在所有使用者裡面最敢花錢的，若連他們都踩煞車的話，就知道對供應鏈的想像不能太快
(二)、盤勢
1.市場變很好了：夜盤創新高、NQ表現極好，不愧是光輝十月
2.大盤還沒轉弱就提早猜空，就會跟Michael Burry很像被嘎到老媽不認得
3.除非確定均線轉下再來討論都不遲
4.這周出現全面轉強的訊號：七月前最後一波的功率元件跟被動元件族群，這一波也開始動起來
5.身邊勇者超多，一下子滿手被動元件，而自己是光為主，就沒動了
6.若新高了還在說盤很爛，那可能是選股不行
7.被動跟功率元件：接下來幾季的漲價持續，最主要缺貨是AI相關的東西，若賭排擠效應的話，自己判斷是Tier 2的故事，只是市場喜歡排擠效應的
8.七月洗掉不少浮額，所以現在就不用一直去切換
9.HDD擴廠的產能其實很小，即便大擴廠，影響也不會太大
(三)、摩根士丹利的報告
1.偏向是傳聞
2.未來在光收發模組裡面，BOM有超過65%是美國的話，就可以持續出貨，不會對800G、1.6T做太多限制
3.光模組架構：左邊是交換器或GPU伺服器、中間是800G模組
4.DSP：處理數位訊號，把訊號洗乾淨，收發都用這顆
5.光訊號出去：從DSP跑到Drive放大，驅動EML雷射打出去，透過透鏡跟隔離器和光纖陣列把光打出去，這邊的專業在於把光對準
6.光訊號回來：經過透鏡跟光纖陣列，進入光的偵測器PD，把光弄成電的訊號，再到TIA放大電流，回到DSP整理訊號
7.目前沒影響：其實現在最先進的光模組本來就在用AVGO、MRVL的產品，或使用LITE、COHR的雷射
8.封殺掉中國進口替代：未來有朝一日中國自己為了省成本用自家的DSP、Drive、TIA、光電晶片的話，就會被卡到
9.股價反應：大家提早去賭後面的發展，往DSP、Drive、TIA押注就很合理
10.這個族群，65%在美系廠商裡面，剩下的35%，像是被動光學機構件、透鏡、隔離器、光纖陣列、PCB、外殼，由台、中、日廠商去做，毛利比較低
11.不太可能封殺掉，美國看起來是想把毛利漂亮、比較賺錢的留在自己手上，其他丟出去給別人做
12.美國也會儘量做到no China，去東南亞或台灣發展
13.台系：對中禁令跑來台灣，便宜的機構件、光學件、組裝，像是EML雷射找台灣的
14.DSP：只有達發，目前鎖定在400G，要走到3.2T也要幾個世代之後，不會受惠美國禁令，但可能受惠中國去美化
15.最尖端的DSP要和GPU搶產能，所以才會缺貨
16.這條禁令有機會避免中國捲到其他人
三、回答QA的部分
(一)、題材、基本面、中長期投資比較偏向積分制，而量化跟高頻交易偏向排名制，一個人把利潤吃光
(二)、金句：你行你上是一個家庭和諧的關鍵，最好一家有一個人有想法，其他人都聽他的不要抱怨，如果你覺得想要抱怨，那就換你處理
(三)、金句：你有的東西是不會獲得快樂的，想要的東西才會獲得快樂
貳、心得感想
一、無
參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
一、無
肆、重點
一、金句
(一)、你行你上是一個家庭和諧的關鍵，最好一家有一個人有想法，其他人都聽他的不要抱怨，如果你覺得想要抱怨，那就換你處理
(二)、你有的東西是不會獲得快樂的，想要的東西才會獲得快樂
二、本集啟發
(一)、盤勢已經快要起飛了，槓桿部位抱緊處理，等到拉出去以後，出現爆量長黑再來降槓桿，在那之前不預設高點，甚至可以做右側加碼指數期貨上去看看
(二)、雖然我對光通族群不熟，但聽起來台灣的EML雷射可以關注一下，而達發要看中國去美化的程度而有可能受惠吧
三、節目內容
(一)、聯發科惹出民怨
1.限縮員工使用AI的額度
2.用量滿大的：每個月支出一、兩億
3.為了降低費用而自己建置伺服器，但速度很慢
4.預算有限，管理治理上要和股東交代，也要對損益表負責
5.陣痛期：後面可能會撞出新的解方，站在公司的角度，不會不希望工程師使用神兵利器，問題是成本
6.後面可能會開類似私服的落地伺服器，搭配最尖端的模型，不用瘋狂上雲，一開始建置很貴，但後面算起來便宜
7.開源模型和尖端模型還是有差，高價值的產出還是有需要用的
8.最後回歸到「成本」
9.企業主已經是在所有使用者裡面最敢花錢的，若連他們都踩煞車的話，就知道對供應鏈的想像不能太快
(二)、盤勢
1.市場變很好了：夜盤創新高、NQ表現極好，不愧是光輝十月
2.大盤還沒轉弱就提早猜空，就會跟Michael Burry很像被嘎到老媽不認得
3.除非確定均線轉下再來討論都不遲
4.這周出現全面轉強的訊號：七月前最後一波的功率元件跟被動元件族群，這一波也開始動起來
5.身邊勇者超多，一下子滿手被動元件，而自己是光為主，就沒動了
6.若新高了還在說盤很爛，那可能是選股不行
7.被動跟功率元件：接下來幾季的漲價持續，最主要缺貨是AI相關的東西，若賭排擠效應的話，自己判斷是Tier 2的故事，只是市場喜歡排擠效應的
8.七月洗掉不少浮額，所以現在就不用一直去切換
9.HDD擴廠的產能其實很小，即便大擴廠，影響也不會太大
(三)、摩根士丹利的報告
1.偏向是傳聞
2.未來在光收發模組裡面，BOM有超過65%是美國的話，就可以持續出貨，不會對800G、1.6T做太多限制
3.光模組架構：左邊是交換器或GPU伺服器、中間是800G模組
4.DSP：處理數位訊號，把訊號洗乾淨，收發都用這顆
5.光訊號出去：從DSP跑到Drive放大，驅動EML雷射打出去，透過透鏡跟隔離器和光纖陣列把光打出去，這邊的專業在於把光對準
6.光訊號回來：經過透鏡跟光纖陣列，進入光的偵測器PD，把光弄成電的訊號，再到TIA放大電流，回到DSP整理訊號
7.目前沒影響：其實現在最先進的光模組本來就在用AVGO、MRVL的產品，或使用LITE、COHR的雷射
8.封殺掉中國進口替代：未來有朝一日中國自己為了省成本用自家的DSP、Drive、TIA、光電晶片的話，就會被卡到
9.股價反應：大家提早去賭後面的發展，往DSP、Drive、TIA押注就很合理
10.這個族群，65%在美系廠商裡面，剩下的35%，像是被動光學機構件、透鏡、隔離器、光纖陣列、PCB、外殼，由台、中、日廠商去做，毛利比較低
11.不太可能封殺掉，美國看起來是想把毛利漂亮、比較賺錢的留在自己手上，其他丟出去給別人做
12.美國也會儘量做到no China，去東南亞或台灣發展
13.台系：對中禁令跑來台灣，便宜的機構件、光學件、組裝，像是EML雷射找台灣的
14.DSP：只有達發，目前鎖定在400G，要走到3.2T也要幾個世代之後，不會受惠美國禁令，但可能受惠中國去美化
15.最尖端的DSP要和GPU搶產能，所以才會缺貨
16.這條禁令有機會避免中國捲到其他人
四、QA部分
(一)、題材、基本面、中長期投資比較偏向積分制，而量化跟高頻交易偏向排名制，一個人把利潤吃光