聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、滄海桑田

1.過了30歲以後很多事情進展太快

2.運動和減重之下，睡眠品質很好，不會打呼

3.變成長輩：準時11、12點倒地，準時5、6點起床伸展

4.以前老爸半夜會起來弄塑膠袋，只是現在自己不會

5.看到孩子，幫小孩朋友打分數

6.金句：希望我的態度是，你爸一定是為了你好，但你爸不會告訴你要怎麼做，我會告訴你說我的想法，接著就讓你繼續做判斷，那我也要真的相信他，讓他去做判斷，即便我知道她會烙賽或什麼的，你還是要讓他自己去，因為這樣可能才不會把自己的孩子給趕跑，以後都不敢跟你說

(二)、以前覺得自己比較衝

1.覺得死了就算了：各種槓桿用爆，拚一發大的，死了就算了

2.現在看新一代的年輕人，一堆四貸同堂，槓上加槓

3.突然發現以前超保守的：自己的風險程度跟那些人比，差超多的

4.新一代被斷頭好像很正常，突然間爆掉，很快又站回來，叫做家常便飯

5.現在年輕人有種too fast to live ,too young to die，那種才是真正的死了就算了

6.自己最大的槓桿大概也就是2.5倍左右，就是融資開滿

7.新一代股民：四貸同堂、股期槓爆、選擇權弄爆、不停的roll

8.在新一輩股民裡面，我算是超級保守，所以以後可能就是保守派投資人

9.一堆人用自己的企業識別証信貸，在進去融資或股期，隨便槓桿比例都是五、六倍以上，基本上一、兩根跌停就有機會把整個部位掃掉

10.金句：如果你是我聽眾的話，我也希望你多多想一下，你自己跟你的家人，就是如果說你今天為了貪快，衝了一發大的，那這個是有可能他那個downside是有機會把你掃掉，或是讓你們全家人進入一個負債地獄的話，你要三思啦，不要只想到說upside，要去想一下downside

二、市場話題

(一)、盤勢

1.台股尾盤：中小轉強，總算有點拉尾

2.大哥換人當：很多東西型態不好看，掉到季線以下，感覺會轉弱

3.市場主流：掉到季線附近就往上，甚至功率族群還在五日線、十日線之上

4.功率元件市值數百億左右，大型法人無法把錢丟進去，所以還在規劃其他法人會衝進去的族群

5.中小震盪：猜是降槓行為，像是韓股一樣，因為找不到夠大的利空

6.強勢族群：功率元件、CCL、晶圓

7.判斷：有很多強勢族群在市場上，不太像是行情要在短期內結束，比較像是新一波族群輪動，像是光集體轉弱，被動元件現在很多也進入修正

8.若這波修正沒有破前低，繼續往上拉的話，就是去關注可以放大錢的強勢族群(CCL、晶圓、封測)，跟相對強勢在五日跟十日線上的東西

(二)、有人說這一波修正是被SemiAnalysis喊出來的

1.最早2023、2024有訂閱過，有時候他們可能知道一些我不知道的東西，才去做訂閱

2.現在AI全開圖，不用透過這些報告就可以去做取得，要問的所有東西基本上問得到

3.過去可以取得的消息Alpha現在比較拿不到，就沒有再去訂閱了

4.在市場上累積了夠長的一段信譽，最近快速燒掉了

5.可能沒有惡意：知道市場上的預期會miss，所以就把這個東西講出來，文內會下但書說明總體方向不變，只是現代人都只看標題，不一定會看內文

6.猜測：市場挺速食的，閱聽人完全沒有信仰，只要看到任何的風吹草動就亂賣東西

7.思考：為何隨意一個消息就把股價打下去?是不是上面浮額多了?

8.若是一個非常好的東西，在過程中比較不會遇到亂流，就算有遇到，對大多數人來說，就是個買點的製造

9.現在市場高度在交易RD Project，很多東西在實驗和研發階段，市場就因為高度預期而炒上去，沒有如期量產而殺下來

10.對公司派來說：你們在那邊自嗨，嗨完後再自己把東西殺下來，產品時間到還是會推出

11.報告提到的東西，只能算是產業發展中的一些短期逆風，該有的事情，其實最終都會發生，並不會因為報告而發生毀滅性改變

(三)、這次講kyber 144會遞延

1.原因：正交背板Midplane製造困難

2.之前提過Midplane要用PTFE材料跟Q布混搭，還在測試中

3.一直往後延：本來搭配Vera Rubin，遞延Rubin Ultra，甚至是到Feynman

4.本來還是偏向是實驗階段

(四)、行情判斷重點

1.雜音：很常聽到上修、下修或者是遞延，這些嚴格上來說都是雜音

2.關注重點：大趨勢要抓到，AI的類股佈局跟切換

3.關注資金走向也非常重要，有時候一些族群搭配利空或不好的時間點把他打下去，那他的型態也做壞掉，其實長線來看高機率都是no change，只是短期上不一定會動

4.假設真的唱壞一些東西掉下去而起不來，那代表的是就算他沒講這東西，某時間點也會掉下去

5.可以放大資金的強勢族群：CCL、晶圓、封測

6.不能放大資金的強勢族群：功率

7.被動元件：滿多進入修正，但還在季線上

8.若今天發現沒有牌可以打的話，沒有族群可以做的話，真的就要去小心系統性風險

三、回答QA的部分

(一)、金句：在實務上，不管做什麼，都該有一個美德，就是不要去當預言家，不要去幻想，而是這個狀況怎麼樣出來之後你再去解他

(二)、金句：你可以識別問題，其實已經解決問題的一半

(三)、金句：在那種比較不順很黑暗，或覺得萬念俱灰的狀況下，我撐過去後面的結果都還滿不錯的，重點是我們要當個擊不倒的人

貳、心得感想

一、無

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、大中：買個底單

二、捷敏：買個底單

三、國巨：趁打折再加碼一點搶反彈，等回到月線之上再來看看

四、群聯：搶反彈，看韓股反彈會不會把記憶體帶上去

肆、重點

一、金句

(一)、希望我的態度是，你爸一定是為了你好，但你爸不會告訴你要怎麼做，我會告訴你說我的想法，接著就讓你繼續做判斷，那我也要真的相信他，讓他去做判斷，即便我知道她會烙賽或什麼的，你還是要讓他自己去，因為這樣可能才不會把自己的孩子給趕跑，以後都不敢跟你說

(二)、如果你是我聽眾的話，我也希望你多多想一下，你自己跟你的家人，就是如果說你今天為了貪快，衝了一發大的，那這個是有可能他那個downside是有機會把你掃掉，或是讓你們全家人進入一個負債地獄的話，你要三思啦，不要只想到說upside，要去想一下downside

(三)、在實務上，不管做什麼，都該有一個美德，就是不要去當預言家，不要去幻想，而是這個狀況怎麼樣出來之後你再去解他

(四)、你可以識別問題，其實已經解決問題的一半

(五)、在那種比較不順很黑暗，或覺得萬念俱灰的狀況下，我撐過去後面的結果都還滿不錯的，重點是我們要當個擊不倒的人

二、本集啟發

(一)、本集提到想要找功率以外，法人會衝進去的強勢族群，而後面又提到可放大資金的強勢族群有CCL、晶圓、封測，結合前一集提到的族群也有封測，估計就是機會所在，晶圓也有提過，但孟恭當時判斷還早，只是現在族群拉上去以後，不知道會不會把資金挪過去就是了

(二)、看起來被動元件應該會進入一個休息的階段，先看月線好了，回顧過往記憶體和海運族群，破月線後站不回的話，資金都會出去一段時間，同時其他族群就還不錯，考慮資金效率的話就不會在這邊糾結太久，等盤完再說

(三)、那些老牌基本面沒問題但跌破季線的龍頭，可能會是一些左側資金的愛，對於大資金來說，有流動性問題，所以有部分資金會拿去蹲這些標的，只是考慮到小資族的資金效率問題，就比較不會隨便進去蹲，等到拉出長紅表態之後再來追比較好，又或者是可以用期貨開高槓桿無限轉倉，設好前低停損的方式去打，相對較有資金效益，只是很多人不會控期貨倍率，就不要亂玩這招

(四)、老話依舊，這波沒開槓的話，其實這波震盪也沒有很痛，與其摸頭猜底被多空雙巴，不如就100%的部位去硬吃回檔，等真的跌爛殺出恐慌之後，再來上槓會比較好一些，基本面在Gemini變聰明之前依舊看多，下跌高機率只是資金回檔修正而已

三、節目內容