聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、聲明

1.先看一下你自己的生活再來檢討我的生活

2.那些貼文說孟恭說什麼的，有很多都是講錯的

3.甚至是想推某個東西，不敢自己推，就要說是孟恭說的

4.我不需要去這樣子推標的

5.基本上我在做猥瑣的事情是蓋不住的

6.現在基本上買市值百億以內的東西就不會在節目上提了

7.金句：你從一個人講的話，就會知道他現在的狀態是怎麼樣

8.金句：到某個位階，錢對他來說，甚至不一定會比他的名聲或什麼的東西重要

(二)、台灣房地產

1.懷疑到底會不會再次開車

2.最近看店面，發覺店面很硬

3.發覺：若某區域的參與的人偏向投機仔開大槓，就會有立即性的斷頭壓力或風險，就必須要拋售手上的東西

4.林口的物件：態度就是我擺在那，你要不要買要不要租我沒差

5.搭配央行的控管就到這，想說後面會不會又要再開車了

6.台灣的房地產真的是鐵板一塊，尤其是新興市鎮，很多人要搬進來，有住宿需求或租店面的需求，就撐在那

7.租金真的是對於這些創辦人來說，滿大的壓力

(三)、投資小生意

1.很喜歡林口，希望去引進一些自己的東西

2.朋友在林口當地經營投資公司，已經找好一塊地，可以幫忙出錢裝潢，希望引進一些廠商，食物要好吃且待一陣子以上

3.自己去投小生意都是全資，只拿20~30%以內的股份

4.讓利：丟了七八成的錢，只拿一兩成的股份，讓創辦人知道公司都他的，類似無息借款，還不用償還

二、市場話題

(一)、被動元件

1.漲價信：從半信半疑到全面相信，現在去依賴技術面的成分稍微大於基本面

2.籌碼亂掉：即使基本面後面還有肉，但隨著參與的人變多，籌碼亂掉就會變得比較洗一點

3.看向其他產業：參與人數變多、部位占比膨脹變大，開始看向其他族群

4.發現百花齊放：原來載板、離散元件如PMIC跟Power

(二)、台積電

1.按照時程推演，內規跟公發書改好了

2.台積電比重拉高勢在必行，缺個契機，或缺個拉積盤其他轉弱的現象

3.調整配置：原本想買一點台積電，但覺得外面太多誘惑了

4.猜測：外面世界稍微崩壞之後，錢才會灌進去

5.台灣錢淹到膝蓋去：連金融股富邦金都噴50%了

6.沒想到中小跟金融可以這樣接棒

(三)、離散元件、功率元件：不會超級屌缺，但蜀中無大將廖化當先鋒

1.不像海外的IDM集體表態：英飛凌、安森美、MPS、瑞薩、德州儀器在過去兩個月漲很多，現在橫盤休息

2.PMIC：過去注意到漲價的情形，應該是趨向成本轉嫁的漲價

3.最近去看，覺得類似缺貨漲價，不是到斷貨的程度，而偏向是高階需求很大產生的排擠外溢效應

4.較高階的廠商會把中低規格的東西丟出來，很多會被台廠吃掉

5.去年大事件：安世半導體被制裁跟控管，相關訂單被丟出來，但當下沒賺到錢，可能是太早參與，當時車用跟消費性不好

6.缺口醞釀：安世半被制裁、中國廠商被歐盟制裁

7.做non China布局，導致美系、台系、歐系廠商受惠，現在放大

8.類似被動元件：從成本轉嫁的漲價，隨著AI伺服器量產而需求大增

9.觀察拉抬一波後，修正時的外資大減碼，可能是受到Semi Analysis提到800VDC的遞延

10.800VDC明年的滲透率：5%，其實很多ㄟ

11.連SpaceX遙不可及的夢都買了，沒道理這個不能買

12.某程度的洗籌碼：前面的遞延利空可能把信仰不堅的全部洗下車

13.觀察：美國IDM先動

14.DrMOS：用在板端，一次十幾二十顆，節省板上空間，握在歐美大廠手裡，台廠偏向消費端

15.高毛利：DrMOS、SIC的Super Junction MOSFET

16.一線廠商沒空做中低規格的東西，雖然不至於斷貨缺料，但也讓台廠有了驗證成為第二供應的機會

17.大型EMS開始驗證台系廠商的東西

18.應該會產生新的供需結構，不確定是否會演變成缺貨漲價的東西

19.功率元件：不管是Power端或板端，用到的功率元件數量都是大幅上升，整個PSU裡面功率密度拉高很多，增量且有價增的可能性

20.當時不懂為何在德州儀器那邊加單機器人料件，現在發現可能是要提早拉庫存備貨

三、回答QA的部分

(一)、金句：大原則就是最低程度的干涉，只有真的要BBQ的時候才出手，出手時絕對不要去邀功，或是說我早就告訴你，因為你本來就比較成熟有智慧，所以去講這個刺激孩子是沒有意義的事情

(二)、推薦白酒：Montelena Chardonnay，也是三、四千塊而已

(三)、金句：不爽不要幹的人超多之後，這時候就有議價權了，一個地方還是很多人前仆後繼都要進去的時候，那個議價權就一輩子都上不來

(四)、金句：你生而在世本來隨時都在跟風險並存，但你不要沒事去做死

(五)、金句：人生就是很多的隨機性阿，那我們如果過得不錯的話，也不要全部都覺得是自己利害，也有環境所造成的

貳、心得感想

一、

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、健策：減碼散熱

二、台達電：把光寶挪一半去台達電

肆、重點

一、金句

(一)、你從一個人講的話，就會知道他現在的狀態是怎麼樣

(二)、到某個位階，錢對他來說，甚至不一定會比他的名聲或什麼的東西重要

(三)、大原則就是最低程度的干涉，只有真的要BBQ的時候才出手，出手時絕對不要去邀功，或是說我早就告訴你，因為你本來就比較成熟有智慧，所以去講這個刺激孩子是沒有意義的事情

(四)、不爽不要幹的人超多之後，這時候就有議價權了，一個地方還是很多人前仆後繼都要進去的時候，那個議價權就一輩子都上不來

(五)、你生而在世本來隨時都在跟風險並存，但你不要沒事去做死

(六)、人生就是很多的隨機性阿，那我們如果過得不錯的話，也不要全部都覺得是自己利害，也有環境所造成的

二、本集啟發

(一)、被動元件有點類似當初的記憶體，當大家都知道好，然後衝進來過熱後，估計就會進入休息一段時間，但這不代表就要結束，就是整理後準備下一波，中長線仔成本夠低就給他放著洗，基本面沒啥狀況，但短線上就是籌碼亂掉，且資金對決的地方，當成區間盤去震盪整理看待可能比較好，若資金外逃就有可能看到其他族群拉起來的可能

(二)、台積電放心上，若有風吹草動，就是把錢轉進去避難，進可攻退可守

(三)、離散元件的劇本很像是當時的記憶體、被動元件，大廠去做高規格的放出中低規格的，讓台廠迎來一波機會，但問題是能供應的廠商太多了，即便一線大廠退出中低規格的東西，其他台廠的產能說不定就足夠供應，會不會產生缺貨斷貨的大噴情形就有待驗證了

三、節目內容