聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、小孩的升學規畫

1.老婆看房想讓小孩在西班牙念書

2.孟恭覺得可以在台灣受教育

3.找到一間私立學校注重體育，學業較沒有那麼大的要求

4.孟恭覺得小孩快樂長大學會禮儀、生存模式、知所進退就好

5.沒想到學校學風往升學制邁進

6.老婆PTSD發作，不想小孩壓力大的環境下長大，想把小孩帶回西班牙教育

(二)、西班牙置產

1.食物選項少

2.工作要兩點起床，累死

3.西班牙房子便宜

4.沒有想每個暑假都去，想到處走

5.設計得很好

6.高爾夫球村很不錯的

7.院子大、有私人游泳池，只要台幣三千萬

8.台灣房價無法類比：地狹人稠持有成本低一堆人買一堆房子，供需問題導致雙北破舊老房貴死人

9.機能什麼都有就會出入比較複雜

10.還是希望留在台灣

二、市場話題

(一)、近期盤勢比較洗一點

1.降槓桿：出現大跌破、波動放大就先降槓

2.看價格做事：本身沒問題，但過度依賴價格做事時，盤面變洗就會出問題

3.重新建部位：挑下一個符合買進條件的東西去做買進，不太會去追回

4.賣掉就是飛走了：因為過去有幾次沒有賣，最後抱過一座山

5.月線：本次打到後反彈，若後面破月線低點的話，就要再去做更多減碼，若沒有破就可以慢慢加部位到新的族群

6.以族群性角度來看

7.反彈時主要看誰創新高

8.交易角度：如果沒有再創新高繼續進攻，就要減碼休息，等下一波再做

(二)、低軌衛星正式走起來

1.漲多跌少：某程度上的避風港

2.提醒：避風港族群可能在盤勢轉好時，會變成提款機

3.E布：過去AI拉走T-glass和Q布的產能，造成E布產能排擠的缺貨漲價

4.利多：稍微低階的供應商變少，但衛星需要他

5.CCL會用到M6材料

6.市場超有效率：已經有人挖出整套供應鏈的料號了

7.金句：老實講，你自己笨就是安靜就好，你安靜就沒有人會知道你笨，可是你要出來講話，大家就會知道你很笨

(三)、散熱族群

1.MCL：原以為會上，但應該會遞延，因為太難

2.散熱之王健策：雖然ASP很強的MCL遞延，但暫時替代方案的stiffener的ASP也是很高

3.可能是不確定性結束後，有資金要堆進去

(四)、軟體應用

1.不是非黑即白，人類會有慣性，不會馬上就替代，而是漸進使用

2.Cloudbot：有些公司可能擔心會是木馬的作用，嚴禁使用

3.孟恭朋友開始研究資安類股了

4.兩個需求面向：快速創造的原型試驗產品VS.穩定可靠可信賴的產品

5.計費方式：若軟體公司不只賣Seats，連Token都可以轉嫁，那很賺錢

6.兩種假設：若只賣產品軟體而Token無法轉嫁，毛利會受到擠壓；若Token可以轉嫁，在Token成本逐步降低之下，會賺更多

7.分析：產品不夠強大的會無法轉嫁Token費用，只得削價或砍毛利的競爭；而產品極好的會搭到AI順風車，反而整體受惠

8.走To C端的高機率會被巨頭擊敗

(五)、蘋果財報

1.記憶體影響：Q1影響不多，Q2開始影響，連蘋果也被漲了7、80%以上

2.毛利率控得很漂亮：本來毛利高、壓價其他料件

3.中國營收創史高

4.這代iPhone強在使用體驗，而非AI論述

5.高估iPhone的AI議題：大家都用手機內的AI軟體，為了AI轉用三星或Google的劇本好像不太對

三、回答QA的部分

(一)、孟恭將台積電法說視為設備廠務股的檢查點，這邊沒表態，所以相關類股賣了很多，後面找到便宜的機會才會介入

(二)、緯創：前面輝達想讓緯創和鴻海弄到L10再賣，但遭到反彈，所以故事不成立了

(三)、金句：生產是極其隱私的流程，所以最好就另一半陪伴就好，若有任何疑慮的話，就以最小家庭單位，就是夫妻倆和小孩做為主軸，其他人能不加入就不要加入

(四)、未來三到五年趨勢

1.電力會爆發，電力有點難解決，後面搞不好變成新時代的石油，電力商找不到好機會，只知道美國核能類股買一買

2.靠近晶片端的散熱也是個大趨勢(健策?)

3.ToB端的Agentic AI

貳、心得感想

一、台灣的填鴨教育真的要命

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、昇達科：再加碼一點

二、南亞科：跌下來了去接刀一下

肆、重點

一、金句

(一)、老實講，你自己笨就是安靜就好，你安靜就沒有人會知道你笨，可是你要出來講話，大家就會知道你很笨

(二)、生產是極其隱私的流程，所以最好就另一半陪伴就好，若有任何疑慮的話，就以最小家庭單位，就是夫妻倆和小孩做為主軸，其他人能不加入就不要加入

二、本集啟發

(一)、若再次要破月線就砍，若站穩攻前高就慢慢加部位回去

(二)、衛星題材估計要隨時做好烙跑的打算，但如果盤勢轉好還沒被提款，那得抱緊處理

(三)、散熱之王的晶片散熱解決方案看樣子真的強，若再來大盤不佳的話，就來撿一點

(四)、軟體股最近殺爛了，應該可以開始看To B端的類股，找機會買回PLTR好了

(五)、電力類股潛力很大

三、節目內容