聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述

股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好

內容目錄

壹、節目內容

一、閒聊

(一)、跟投資的團隊去看MR公司

1.因為投資的IP有被MR公司邀請合作，故一起去看

2.沒有太多指教，只會幫忙牽線或當助力

3.MR載體使用hololens，雖老載體但軟體弄出來的效果極好

4.虛實模糊：會不會有一天技術進步，遊戲和現實會難以分辨

5.蘋果摺疊機：兩個軸承三個螢幕的版本

6.蘋果的AR也在路線選擇上逐漸清楚，代工廠和供應鏈已經找好了

7.會不會哪天就可以顯示出生命血條

二、市場話題

(一)、進入2026年

1.台積電摸到1585，ADR噴了5%多

2.以現在估值看台積電2027年摸到兩千很容易，但過程可能很顛頗

3.已經較少人會認為AI是騙局了，只是很難議論現在的資本支出是否合理

4.作為鏟子公司的台積電確保在很好的位置

5.壽險買盤：進入IFRS 17，瘋狂買大型權值股補部位

(二)、新的鬼故事：韓國傳出TPU博通砍單，AWS跟砍

1.錯的，Google現在需求極大，一年要4M顆晶片，甚至之後一個月要4M顆

2.可能是某環節卡關導致調整其他環節的需求，而非砍單

3.膽敢取消或砍單，產能會被搶走

(三)、台積電

1.跟牌：抓資本支出大概開50B，算是上修，畢竟之前很保守不敢亂加大資本支出

2.過往回測：台積電一月較會漲，二月修正，可能是投射展望先拉一波，之後再回檔

3.進入新的一年，可以用2027的獲利來估值，會衝太快而回檔

(四)、測試廠

1.KYEC(京元電)和外溢廠商表現很好

2.推測是用2027獲利去Re-rate

3.有供不應求的狀態

(五)、SRAM

1.EP622的大膽猜想，市場真的往這方向做動

2.該做的是擬定對策，而非在旁指責炒股票

3.弱水三千只取一瓢飲，不要去炒一些完全不賺錢的假貨就好

4.pseudo sram(PSRAM)是1T1C，其實就是Dram

5.華邦電跟愛普應該是噴Cube跟VHM，兩者可以當作CPU cache做使用，偏向邊緣終端裝置，而非AI伺服器的，跟輝達買Groq較無關

6.說不定市場買單邊緣運算裝置爆發?會不會AI PC今年變成真貨?

(六)、想像的東西成真會噴到爆炸

1.原以為是擦邊球，結果弄假成真會很猛

2.被動元件表態時，朋友來問標的，選了三隻電容跟電感用到數量上升(臺慶科?鈺邦?)

3.朋友問了被動元件代理通路商，不是做被動元件，而是通路商，自己較不喜歡，結果是最噴的

4.笑點：不是噴被動元件，而是記憶體代理，只是跟著被動元件動起來(蜜望實?)

5.覺得炒股票假貨，可能只是自己見識不夠，尤其是有大量且外資盯很緊的股票

6.哪次不一樣：族群噴上去後，多年後可能回歸原點，但不能忽視過程之中，公司獲利的事實。像是被動元件、DDIC甚至是現在的記憶體

7.建議：不要鑽牛角尖，知道市場會去想像，那下一步要怎麼做?

(七)、若這次玩真的?

1.以前都會炒元太，但每年都放槍，直到後面才成真噴上去

2.結果沒賺到元太噴上去

3.說不定這波沒做到記憶體的人，其實就是之前最相信記憶體的人，劇本一樣只是晚了一年被殺爛

4.孟恭沒做到貨櫃輪也是之前經驗要炒散裝，只是沒想到地緣政治以後變化很大

5.說不定AI PC前年、去年騙過，今年成真?或今年再騙，明年成真?

6.起漲作法：每年都做嘗試，進去被騙不要受重傷即可，遇到前高調節避免抱過山

7.跌破作法：可以持續相信他是真的留在上面，或根據技術型態跌破就當作時機未到，再等明年

三、回答QA的部分

(一)、聯詠會跟祥碩放一起看，哪天消費性起來就會去關注他們，而現在在底部的狀況下，看線比看基本面有效

(二)、關鍵點位

1.月線當作趨勢，日線當作強弱

2.若月線多頭排列，那每次回到月線，就跟美股720日均線一樣，去買不太會輸

3.不可混用，用日線去打不能用月線凹單

4.台股常使用日線跟周線在交易，美股會用月線

5.台股的五日線和月線有意義，像是波段多頭的修正以後，跳回去五日線後，就可能繼續進攻了

6.站穩：突破頸線之後拉一小段，跌回來頸線有沒有收腳

7.不同時間格局的頸線：可以在下一個頸線之前獲利了結

8.喜歡基本面大於技術面：就算買在很差的點位，買到好公司之後還是會賺爛

(三)、金句：階級複製絕對存在，突破階級是很難的一件事，不鼓勵大家批鬥原生家庭，上網PO文也只會找到一群一樣慘的人跟你取暖，重點是想辦法把牌打好

(四)、金句：沒辦法決定出生，當狀況出現時，就見招拆招

貳、心得感想

一、不要鑽牛角尖，有時候想像得太遠，反而忽略近期的事實

參、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)

一、大立光：買一點CPO的夢想

二、國巨：砍掉底單，結果爆噴

肆、重點

一、金句

(一)、階級複製絕對存在，突破階級是很難的一件事，不鼓勵大家批鬥原生家庭，上網PO文也只會找到一群一樣慘的人跟你取暖，重點是想辦法把牌打好

(二)、沒辦法決定出生，當狀況出現時，就見招拆招

二、本集啟發

(一)、蘋果摺疊機的受惠股應該就是新日興了，但股價好軟，是機會還是危機呢?

(二)、被動元件看電容跟電感占比高的標的，而立隆電漲停鎖死，華新科、凱美剛拉出去一根，而電感的大毅也兇猛

(三)、不要鑽牛角尖，有時候想像得太遠，反而忽略近期的事實，像是當時聯電起漲時，判斷中國會開出一堆成熟製程的晶圓代工廠，而覺得短多長空，忽略了當時封鎖中芯所帶來的漲價獲利機會，錯過翻倍的飆股

(四)、就算被騙好幾次，還是要相信一個故事在未來會有成真的時候，來市場是為了賺錢的，要避免意氣用事，只不過當自己有經驗以後，要去說服自己改變思維也是一件很需要挑戰的事情，所以這次記憶體也只做到SSD，而沒有做到曾受傷過的DDR4

(五)、持續關注AI PC和消費性，首看祥碩

(六)、月線當作趨勢，日線當作強弱，本集QA得到很不錯的知識

三、節目內容