聲明：本筆記為筆者主觀認知做的重點，方便筆者查找資料為主，故建議讀者去聽節目以利了解前因後果。筆記內括號內容為筆者主觀想法補述
股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
一、節目內容
(一)、閒聊
1.台灣米其林指南2025頒獎典禮
(1).原以為兩小時會睡著，意外主持人很厲害沒冷場
(2).意外發現超過四分之三的餐廳都吃過了
(3).出外靠朋友：自己做莊付錢，朋友懂吃幫忙訂位，意外收集到超多星星
(4).CP值不是重點，體驗良好就可以
(5).上次吃過的天婦羅《天婦羅杉村》入選一星、阿根廷料理(ZEA?)原本就是一星
(6).因為早期節儉有嚴格預算限制，所以吃米其林餐廳會很有印象：江振誠的ANDRÉ、西班牙米其林三星餐廳
(7).金句：有些東西真的要在你年輕時候好好把握，因為老了之後就會變成日常了
(8).只要是米其林推薦的必定是好東西
(9).對廚師來說摘星是種肯定
2.懂吃喝是一件很帥的事情
(1).過往沒時間可以放精力在懂吃喝這件事情上，之後會更加注意生活上遇到的米其林餐廳
(2).某CSP大哥喝紅酒可以知道年分，可以教學怎麼品嘗紅酒，帥炸直接排卵
3.米其林星友會
(1).原以為是詐騙信件，email後面不是michelin，而是行銷公司，然後信件內容寫得天花亂墜一樣要送很多東西給你，只要你跟我說要不要接受以及車的型號即可
(2).覺得回這個也不會被騙到什麼個資，就索性回看看，意外得到這段機緣
(3).無償送輪胎訂餐廳：半信半疑請妹妹去換輪胎帶錢，最後米其林還退費
(4).最後才發現米其林本身就是無償在送大家東西，送評鑑員去餐廳做出指南給大家
(5).據說這個Star club不容易進去，會送名單到法國去評選
(6).呼籲大家可以去看一下2025台灣米其林指南
(二)、市場話題
1.期待已久的大場面-重新調整部位的時刻
(1).初步警訊：很多熱門股創新高後跳樓，昨晚美股高估值AI server相關的也開殺，就有猜到今天的大場面
(2).這些熱門股進入處置之後幾天，就要希望他可以拉上去，至少是區間上緣，不用期待一直繼續突破新高，至少要先拉上去
(3).如果不是處置股的話，又持續破新低的話，這個地方也不是立刻會去接刀的位置
(4).第一時間反應：砍掉指數部位，做短線處置股，接跳樓的人為主(台玻?富喬?金居?)，然後開心打泰拳去，等到花謝總算等到了
(5).放空機構針對PLTR的估值去說就算了，若要瞎掰理由去做空可能會再被嘎空一波，但這種放空機構放消息後，很多動能仔就會先跳車人踩人了
(6).作法：減碼手上達四、五成的指數部位及日本東正正2相關標的，去做初步布局台股
(7).猜測：這樣的回檔還不會變成A轉，因為過去市場實在是太強，現在很多人手上獲利滿滿，即便加權型態難看，但還是很多人有錢，後面應該會小彈，彈不上去就準備出大事
2.Howard Marks的Memo：Calculus of Value
(1).行情不好，就學之前2022年來念念偉人的觀念
(2).買的是價值，付出的是價格，價值很難論定，因為有些人喜歡有些人不喜歡，故價值不該獲得一個普遍的答案，要和自己去做比較即可
(3).只怕買錯不怕買貴：高估值買進的股票，隱含的是未來投報率比較低一點，所以現在買在山頂，也可能是未來的山底，況且只要能確定會一直成長的東西，買貴也還是比定存收益好一點，甚至比起始終未買進的等等黨好很多
(4).群魔亂舞時，很難去定義價格與價值之間的關係
(5).舉例
A.板材漲價、銅箔代工漲價，直接受惠標的會漲
B.相關標的也漲：像是玻纖布漲價、T glass漲價、Q布(M9會用到)漲價
C.再來是AI伺服器在用的高層版HDI漲價，算是合理
D.最後即便不相干只要是PCB都漲：像是手機板、低層板、軟板
(6).趨勢上的東西不要亂空：要注意就算是假的東西，但只要是在風向上，也可能夢想成真，原本沒訂單的假貨，拿到外溢的訂單就變成真貨
(7).看到各種東西飛天時，保持身心靈健康的秘訣：你也可以來一點才不會有強烈的FOMO感，畢竟即便自己是對的，只要市場不喜歡就是只能忍耐
(8).買運動伸展店的精隨：客單價、來客量、過去幾天訂單、過去數個月帳本、請了幾位教練、怎麼拆帳、約聘制或固定薪水或獎金支出、政府規費、耗材
(9).估值：比較過往本益比、同業本益比、其他國家同業本益比
(10).市場很大，專注在自己熟悉的領域內就好
(三)、回答QA的部分
1.肖楠資本收到洛克工作室老闆的加入信件非常感動，從小玩的金庸群俠傳很喜歡
2.在一些人的初期很敢講的階段，是最好打好關係的時刻
3.美股電話會議可以從QA環節去了解分析師的重點
4.成為肖楠資本的董事長後，發現不能再亂講話，怕會影響到公司形象，怕亂講話會影響到他人，就不能為所欲為的講話
5.不要當報牌台：CFLT是持股、ACN做短已砍掉了、MRVL極少量、NVTS短打，晶片股留NVDA、AVGO、CRDO、ALAB
二、心得感想
(一)、無
三、操作日記：(無推薦買賣之建議，只是記錄自己的操作紀錄，不要亂跟單當韭菜)
(一)、抄指數搶反彈，看會不會抄到大白鯊
四、重點
(一)、金句：
1.有些東西真的要在你年輕時候好好把握，因為老了之後就會變成日常了
2.只怕買錯不怕買貴：高估值買進的股票，隱含的是未來投報率比較低一點，所以現在買在山頂，也可能是未來的山底，況且只要能確定會一直成長的東西，買貴也還是比定存收益好一點，甚至比起始終未買進的等等黨好很多
(二)、本集啟發：
1.這集提到去做短線處置股接跳樓的人，搭配過往的操作觀念「股價在右上角的通常有一堆主力大戶在船上，在回檔時會撐住」，然後近期聊很多玻纖布的內容，推測就是去搶台玻或富喬或金居吧
2.台股裡面，日本東正正2相關標的，大概就是富邦日本，從籌碼來看，華南永昌大安分點連賣兩天，都是漂亮的整數，可能是孟恭的分點?
(三)、不要當報牌台：CFLT是持股、ACN做短已砍掉了、MRVL極少量、NVTS短打，晶片股留NVDA、AVGO、CRDO、ALAB
(四)、期待已久的大場面-重新調整部位的時刻
1.初步警訊：很多熱門股創新高後跳樓，昨晚美股高估值AI server相關的也開殺，就有猜到今天的大場面
2.這些熱門股進入處置之後幾天，就要希望他可以拉上去，至少是區間上緣，不用期待一直繼續突破新高，至少要先拉上去
3.如果不是處置股的話，又持續破新低的話，這個地方也不是立刻會去接刀的位置
4.第一時間反應：砍掉指數部位，做短線處置股，接跳樓的人為主(台玻?富喬?金居?)，然後開心打泰拳去，等到花謝總算等到了
5.放空機構針對PLTR的估值去說就算了，若要瞎掰理由去做空可能會再被嘎空一波，但這種放空機構放消息後，很多動能仔就會先跳車人踩人了
6.作法：減碼手上達四、五成的指數部位及日本東正正2相關標的，去做初步布局台股
7.猜測：這樣的回檔還不會變成A轉，因為過去市場實在是太強，現在很多人手上獲利滿滿，即便加權型態難看，但還是很多人有錢，後面應該會小彈，彈不上去就準備出大事
(五)、Howard Marks的Memo：Calculus of Value
1.行情不好，就學之前2022年來念念偉人的觀念
2.買的是價值，付出的是價格，價值很難論定，因為有些人喜歡有些人不喜歡，故價值不該獲得一個普遍的答案，要和自己去做比較即可
3.只怕買錯不怕買貴：高估值買進的股票，隱含的是未來投報率比較低一點，所以現在買在山頂，也可能是未來的山底，況且只要能確定會一直成長的東西，買貴也還是比定存收益好一點，甚至比起始終未買進的等等黨好很多
4.群魔亂舞時，很難去定義價格與價值之間的關係
5.舉例
(1).板材漲價、銅箔代工漲價，直接受惠標的會漲
(2).相關標的也漲：像是玻纖布漲價、T glass漲價、Q布(M9會用到)漲價
(3).再來是AI伺服器在用的高層版HDI漲價，算是合理
(4).最後即便不相干只要是PCB都漲：像是手機板、低層板、軟板
6.趨勢上的東西不要亂空：要注意就算是假的東西，但只要是在風向上，也可能夢想成真，原本沒訂單的假貨，拿到外溢的訂單就變成真貨
7.看到各種東西飛天時，保持身心靈健康的秘訣：你也可以來一點才不會有強烈的FOMO感，畢竟即便自己是對的，只要市場不喜歡就是只能忍耐
8.買運動伸展店的精隨：客單價、來客量、過去幾天訂單、過去數個月帳本、請了幾位教練、怎麼拆帳、約聘制或固定薪水或獎金支出、政府規費、耗材
9.估值：比較過往本益比、同業本益比、其他國家同業本益比
10.市場很大，專注在自己熟悉的領域內就好
(六)、美股電話會議可以從QA環節去了解分析師的重點